做好风控

交易过程中，出错不可避免，但这种错误（或失误）的交易必须有所控制，因为它可能存在巨大的风险。不过，在交易的前前后后中的许多环节都是可以控制的，事前、事中和事后的交易控制对于风险防范很有必要。

    事前风控。交易的事前风控因素包括交易前影响交易实施运作的一切相关因素，如软件、硬件、下单人员等。

    软件方面，特别是下单软件可正常使用，以及网络系统的可靠性和稳定性，是必须首先保证的。投资者使用或购买的专用交易软件（系统）最好是相关行业的龙头供应商，具有良好信誉和长期稳定的经营历史。投资者和对方必须签订有效的合同以具备法律效力保障。网络的可靠性和稳定性必须定期检查。硬件方面，主要是指电脑设备、不间断电源经营办公场所的安全性等，这方面也必须确保正常。下单人员的风控，主要指的是人员的职业素质、道德素养和身份合规性等。

    以上各方面，在交易前必须全部到位，并有意外事件处理流程和手段，以防止出现相关的风险。

    事中风控。事中风控是指下达交易指令后账户已经有了持仓，在价格波动过程中的风险控制。事中风控不仅要继续保证事前风控的方方方面，还要对持仓头寸出现较大浮亏（甚至是重大浮亏）的情况进行控制处理。

    这一点主要从两方面重点进行管理控制：一是仓位管理，二是分析判断。

    仓位管理是每个投资者必须掌握的一门重要课程，不管是小资金还是大资金，失去仓位管理（特别是经常重仓、满仓操作）的交易都难以长久生存下去。合理的仓位管理是保证生存和实现账户权益稳定增长的必要条件。事中风控需要投资者对仓位全局进行把控，同时需要风控人员随时进行检查反馈。

    持仓过程中，投资品种（对象）的价格波动在所难免，而价格向不利方向波动也是不可避免，账户的浮亏是每个投资者都要面对而且可能是经常面对的一个问题。在持仓过程中，投资者必须对所投资品种再分析，然后做出判断，决定持仓头寸的增减（或全部平仓离场）。这考验的是投资者的分析判断和决策能力。

    事后风控。被迫平仓止损后，投资者要总结经验教训，找到风险出现的原因，并进行技术或制度上的改进完善，以防范未来发生同样的风险。交易出现不利局面，可能是行情判断错误（或策略使用错误），那就必须改进分析方法（或调整策略）。如果是因为下单人员失误造成，则必须严格制度规范人员行为。如果是因交易软件出问题，或网络出现间断造成无法及时处理头寸，则必须完善软件网络问题。

    交易，是一件严肃和长期的事情，必须做好事前、事中和事后的风控。