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道通期货原油&燃料油日报(2023.01.20)

作者:研究所黄世俊 | 发布时间:2023-01-20 | 浏览: 344次

一、观点简述

原油:国际油价小幅震荡。美国至113日当周EIA原油库存增加840.8万桶。高盛表示,目前俄罗斯石油产量的弹性若持续下去,意味着2023年布伦特原油价格的适度下行风险为9美元/桶,预计至均价97.5美元/桶。美银对2023年美国经济的看法日益乐观。美银经济学家认为,尽管仍然预计美国经济将温和下行,但衰退的时间预计将推迟三个月。芝加哥商品交易所(CME)更新数据显示,美联储2月加息25个基点的概率为91.2%操作思路以高位震荡偏弱为主,注意止盈止损。

燃料油:新加坡企业发展局周四公布数据显示,截至118日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存减少62万桶,至5周低位2019.1万桶。380cst新加坡海事和港务局113日的数据显示,2022年低硫燃料油销量3014万吨,同比下降8.3%,为国际海事组织含硫量0.5%S船用燃料规则在20201月生效以来的最低水平。操作思路以震荡偏弱操作,观望为主,注意止盈止损。

二、今日要闻

【原油行业资讯】

1、 美国联邦能源监管委员会(FERC),推进对数十年来允许天然气基础设施的政策进行更新。

2 SABIC计划扩大生物基和可回收衍生化学品至2030年到100/年,并正在考虑投资一种新的世界级化学品回收工厂。

3、 马来西亚央行出人意料地保持了其关键基准利率维持不变。2022GDP增长将超过6.5-7.0%,今年经济温和。

4、 韩国乐天化学正在退出PTA业务,出售其75.01% LCPL的股份。50万吨/年的PTA 在卡拉奇的Qasim港,将出售给巴基斯坦LCI1924亿韩元($156m)。

5、 中国数据:2022年电力需求增速从上年同期的10.3%降至2022年的3.6%

6、 瑞士大宗商品交易商Montfort将以近8000万美元的价格收购德国公用事业公司Uniper SE在中东的炼油和相关业务。

7、 根据油轮跟踪数据,欧洲继续从俄罗斯进口超过四分之一的柴油,几周前欧盟最新禁运阻止俄罗斯石油产品流入贸易集团。

三、品种详情

品种

基本面分析

市场行情

虽然美国商业原油库存连续四周增长,但中国需求复苏迹象愈发明显,国际油价上涨。NYMEX原油期货02合约80.330.85美元/桶或1.07%ICE布油期货03合约86.161.18美元/桶或1.39%

原油

美国至113日当周EIA原油库存增加840.8万桶。美联储威廉姆斯预计,2023年美国GDP将增长1%左右。美国通胀仍然过高,美联储在加息方面还有更多工作要做。当地时间119日,美联储副主席莱尔.布雷纳德(Lael Brainard)召开新闻发布会,表示联邦公开市场委员会(FOMC)很可能在21日将基准利率再上调25个基点,提高到4.5%4.75%的目标区间。布雷纳德称,尽管最近有迹象表明美国的通胀开始缓解,但利率仍需要保持高位。高盛表示,目前俄罗斯石油产量的弹性若持续下去,意味着2023年布伦特原油价格的适度下行风险为9美元/桶,预计至均价97.5美元/桶。美联储哈克表示,美联储需要将利率提高到5%以上;美联储政策行动接近尾声,缓慢地接近终端利率是好事;将让数据决定利率峰值在什么水平;通胀仍有上行风险。美联储经济状况褐皮书显示,自上一份报告以来,总体经济活动相对没有什么变化;大多数地区的就业继续以温和的速度增长;5个地区报告经济活动轻微或温和增长;许多地区表示物价上涨步伐已经放缓。欧元区12CPI同比增长为9.2%,预期为9.20%,前值为9.20%IEA月报显示,石油市场将面临更大的过剩。美银对2023年美国经济的看法日益乐观。美银经济学家认为,尽管仍然预计美国经济将温和下行,但衰退的时间预计将推迟三个月,至今年年中开始;预计失业率峰值将低于此前预期,预计在明年上半年达到5.1%左右的峰值,较此前预测低约0.4个百分点。

燃料油

380cst2380-cst2022()47904.3%2022新加坡海事和港务局113日的数据显示,2022年低硫燃料油销量3014万吨,同比下降8.3%,为国际海事组织含硫量0.5%S船用燃料规则在20201月生效以来的最低水平。同期,新加坡船用燃料销售额的比例下降了2.8%,占总销售额的62.9%,这是自国际海事组织2020规定生效以来连续第二年持续下降。荷兰咨询机构InsightsGlobal公布的数据显示,截止112日的一周,阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普(ARA)地区燃料油库存117万吨,比前周增加6%。官方数据显示,2022年新加坡包括液化天然气和生物燃油在内的船用油销量4790万吨,同比下降4.3%,其中低硫燃料油销量3010万吨,同比下降8.3%,高硫燃料油销量1370万吨,同比增长6.2%。山东地区渣油库存率3.9%,较上周期下跌3.0个百分点,山东地区蜡油库存率8.2%,较上周期跌1.8个百分点。综合看,山东国产燃料油库存率下平均值为5.5%,为2022年以来最低水平,较2022年最低点低0.3个百分点。

四、市场跟踪

日期

fu2305(元/吨)

lu2305(元/吨)

Lu-Fu价差

新加坡高硫(美元/吨)

新加坡低硫(美元/吨)

2023/1/19

2747

4082

1335

400

650


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