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道通期货原油&燃料油日报(2022.09.23)

作者:研究所黄世俊 | 发布时间:2022-09-23 | 浏览: 570次

一、观点简述

原油:国际油价弱势震荡。美联储再度加息75bp2024年前不降息,超出市场预期。这是美联储今年以来第五次加息,也是连续三次加息75个基点,为40年来最大密集加息,在美联储加息背景下,全球经济体都缺少对于总需求的拉动能力。预计未来几周内英国几个港口将出现罢工,利物浦港的罢工行动正在进行中,并将于下周在费利克斯托港生效。将不可避免地导致英国供应链的延误和中断。操作思路以高位震荡偏弱为主,注意止盈止损。

燃料油:新加坡企业发展局周四公布数据显示,截至921日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存增加398.1万桶,至七个月高位2340万桶。目前全球经济下行压力不断加大,工业用油需求走弱。夏季结束,需求旺季随之消退,带来了库存压力。低硫燃油有较多的新注册仓单,盘面存在压力。当前汽柴油溢价逐步回落,对低硫燃料油的供应紧张有所缓解。操作思路以震荡操作,观望为主,注意止盈止损。

二、今日要闻

【原油行业资讯】

1、 日本央行周四决定维持其超低利率不变,与全球货币政策收紧趋势背道而驰,导致日元跌至24年新低。短期利率维持在负0.1%10年期政府债券收益率保持在0%

2、 欧洲燃料制造商组成的联盟,鉴于能源和电池金属成本飙升的影响,欧盟到2035年禁止销售新的内燃机汽车和货车的提议应该重新考虑。

3、 美联储加息提高贷款成本,对美国LNG出口设施带来阻力。

4、 美国Talos Energy已签署最终协议,以11亿美元收购EnVen Energy,使Talos2022年第二季度的现有产量提高了40%,达到65000/日。

5、 罢工关闭了埃克森美孚的两家法国炼油厂。位于法国南部的13.3万桶/日的Fos炼油厂,诺曼底23.6万桶/日的Port Jerome工厂。

6、 亚洲沥青面临船舶延误的压力,在港口延误后,供应量增加。阿格斯新加坡离岸现货921日下滑至550美元/吨,为85日以来的最低。

7、 英国政府正式解除了英国页岩气水力压裂的禁令,但水力压裂所涉及的过程可能太慢,产量太低,无法为供应紧张和高价格提供太多缓解。

三、品种详情

品种

基本面分析

市场行情

市场关注点转向俄乌局势可能升级和欧洲能源供应风险,叠加英国央行加息幅度不及预期,国际油价反弹。NYMEX原油期货11合约83.490.55美元/桶或0.66%ICE布油期货11合约90.460.63美元/桶或0.70%

原油

西EIA09161210.0/美联储再度加息75bp2024年前不降息,超出市场预期。在美联储加息背景下,全球经济体都缺少对于总需求的拉动能力。俄罗斯宣布将进行部分动员,地缘风险可能抬升。欧盟委员会:大多数欧盟成员国实现了15%的天然气使用量削减目标。前期报告美国汽油、馏分油和成品油表需都同比较弱,其中馏分油走弱幅度超预期。沙特阿美CEO:能源不安全的真正原因是对石油和天然气的投资不足,没有现成的替代方案,也没有备用计划。供应端OPEC9月报显示中小产油国产能仍然紧张,累计产量缺口再创新高。且近期沙特表态若伊朗原油回归市场或油价进一步下跌可能增加减产力度以支撑油价。据欧佩克官方数据供应商之一Argus Media发布的一份报告,欧佩克+8月份的石油日产量低于目标水平,产量缺口达到创纪录的358万桶/日。俄乌局势和伊朗问题均无新的进展,OPEC+新一轮会议要等到10月初、近期亦无新的表态;需求端,对经济前景的压力仍在延续,市场近期对全球经济的信心依然不足。伊朗外交部发言人:全面恢复伊核协议的希望并没有变得暗淡,伊朗仍然准备与国际原子能机构进行建设性合作。外媒报道称,拜登政府官员们讨论了在原油价格跌破每桶80美元时补充SPR,旨在保护美国石油产量增长并防止油价暴跌。

燃料油

0.5%PTT4105-9380cst3.00超低硫燃料油市场增强,供应可能小幅下降提振市场气氛,超低硫燃料油近月纸货月间价差已经上涨至近每吨+17.00美元水平。然而来自西方的燃料油套利供应增加,9月燃料油供应充裕,但10月份燃料油供应可能下降。阿联酋富查伊拉港的船舶燃料油销售在8月份同比增长了2.9%,尽管洪水中断了运营。截至915日当周,ARA地区的燃料油库存增加至113.7万吨。新加坡燃料油现货市场,托克公司从维多公司每吨比新加坡报价低1.0美元购买了2万吨1015日装船的380cst高硫燃料油。据日本石油协会公布的统计的资料显示,截止910日当周,日本C型燃料油库存比前一周增加了0.83万立方米,A型燃料油库存增长了4.02万立方米。日本C型燃料油产量比前一周减少了2.31万立方米,A型燃料油产量增加了0.83万立方米。根据船期数据,俄罗斯9月燃油发货量预计达到446万吨,虽然环比8月减少45万吨,但由于欧美方面的制裁,亚洲或继续成为俄罗斯高硫燃料油的主要消化地区。

四、市场跟踪

日期

fu2301(元/吨)

lu2301(元/吨)

Lu-Fu价差

新加坡高硫(美元/吨)

新加坡低硫(美元/吨)

2022/9/22

2759

4424

1665

400

690


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