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道通期货原油&燃料油日报(2022.08.04)

作者:研究所黄世俊 | 发布时间:2022-08-04 | 浏览: 97次

一、观点简述

原油:国际油价宽幅波动。欧佩克+同意9月份增产10万桶/日,低于近几个月的增产幅度。据市场消息,新一轮伊核谈判将于4日在奥地利维也纳举行。国际货币基金组织在最新一期的《世界经济展望》报告,将2022年的全球经济增长预期下调至3.2%。伊朗外长阿卜杜拉希扬表示,伊朗欢迎继续通过“外交和会谈”推动伊朗核问题全面协议恢复履约谈判取得成果。美国原油产量持续回升,近期利比亚国家石油公司表示希望两周内将日产量从86万桶恢复到120万桶。操作思路以高位震荡偏弱为主,注意止盈止损。

燃料油:新加坡企业发展局周四公布数据显示,截至727日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存下滑175.6万桶,至11周低位1804.6万桶。随着海外炼厂开工提升,汽柴油溢价回落,低硫燃料油供应有望逐渐反弹,低硫燃料油back结构的边际转弱是预期内的。目前全球经济下行压力不断加大,工业用油需求走弱,新加坡低硫燃料油现货升贴水延续了下滑态势。操作思路以震荡操作,观望为主,注意止盈止损。

二、今日要闻

【原油行业资讯】

1、 伊朗核谈判小组将前往维也纳参加核协议的新一轮谈判。在过去三个月的平均出口量接近80万桶/日,恢复协议后的六到九个月内增加约130万桶/日的伊朗原油。

2、 欧佩克+集团已同意将9月份的总体生产配额名义增加10万桶/日。

3、 科思创第二季度净利润下降55.7%,全年利润警告和欧洲合约价格的急剧下跌,化工行业在2022年下半年脆弱。

4、 至81日,阿联酋Fujairah港口的石油总库存量为2338.5万桶,比前一周增长4.5%,石油产品库存已达到20216月以来的最高水平。

5、 自由港液化天然气已与美国监管机构就恢复服务之前必须采取的某些纠正措施达成协议,以便在10月初恢复初始运营。

6、 四大国有炼厂在7月份将开工率下调至73.5%左右,略高于5月份73.4%的两年低点。21家中石油炼油厂7月份开工率从6月份下调了约5个百分点至67.8%,为28个月低点。

7 Enterprise将在二叠纪建造两个新的天然气加工厂,特拉华州和米德兰盆地各一个,每个工厂的产能为300 MMcf/d,能够提取超过40000/天的NGL

三、品种详情

品种

基本面分析

市场行情

消费旺季下美国商业原油库存和汽油库存意外增长,叠加美元走强,国际油价大幅下跌。NYMEX原油期货09合约90.663.76美元/桶或3.98%ICE布油期货10合约96.783.76美元/桶或3.74%

原油

83日,EIA报告显示,美国上周原油出口减少103.6万桶/日至351.2万桶/日。上周美国国内原油产量维持在1210万桶/日。美国上周战略石油储备(SPR)库存减少469.0万桶至4.699亿桶,降幅0.99%。美国至729日当周EIA原油库存增加446.7万桶,预期减少62.9万桶,前值减少452.3万桶。欧佩克+联盟已将对今年全球原油供应盈余的预测下调至80万桶/日,比6月底的估计下降20万桶/日。美国至729日当周API原油库存增加216.5万桶,预期减少46.7万桶,前值减少403.7万桶。82日,印度政府通知称,印度将石油原油出口税从每吨17000卢比上调至每吨17750卢比;将柴油出口税从每升11卢比降至每升5卢比;将航空燃油出口税从每升4卢比降至零。市场分析称, 美国等能源消费大国陷入经济衰退的担忧加剧,同时沙特、利比亚的石油出口量显著提升,另外伊朗或将与美国举行新一轮谈判,以上因素均给国际原油价格带来了压力。雪佛兰二叠纪的石油和天然气产量在第二季度为69.6万桶/日,比一年前增长了20%以上,而埃克森美孚的产量超过55万桶/日,同比增长13万桶/日。上周公布的经济数据悲观,增加了经济衰退的可能性,这可能导致能源需求放缓。美国经济第二季度以0.9%的年率萎缩。今年前三个月,美国国内生产总值萎缩了1.6%。壳牌CEO:石油需求还没有完全恢复。并不认为石油需求会受到破坏。

燃料油

西72981亚洲低硫燃料油市场疲软,8月份低硫燃料油供应增加可能打压含硫0.5%低硫燃料油现货价差。7月下半月低硫燃料油市场不断下跌,7月份低硫燃料油与高硫燃料油之间的价差收窄7%。高硫燃料油现货价差上涨至升水水平,但仍接近多年低位,长期来看整体市场供需基本面仍然疲软。过去几个月以来,来自中东的高硫燃料油套利供应稳定,8月份来自俄罗斯的燃料油供应可能也将维持在较高水平,西方国家对俄罗斯实施制裁促使更多俄罗斯燃料油被运往亚洲市场。韩国SK能源公司将含硫0.3%的燃料油储库租给日本三井石油公司,三井公司向日本日本东北电力公司销售该品级燃料油。汽油生产利润下降,韩国炼油商已经降低汽油生产力度,同时扩大低硫燃料油生产。从8月份开始,来自西方的燃料油套利供应料将增加,供应过剩担忧再起。亚洲超低硫燃料油市场供应紧张情况有所缓解,现货价差基本保持稳定。受8月供应增加预期打压,亚洲超低硫燃料油现货价差显著下跌。高硫燃料油价格波动不大,整体市场交投清淡,高硫燃料油与低硫燃料油价差进一步缩窄。

四、市场跟踪

日期

fu2209(元/吨)

lu2209(元/吨)

Lu-Fu价差

新加坡高硫(美元/吨)

新加坡低硫(美元/吨)

2022/8/3

3168

5155

1987

495

810


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