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道通期货原油&燃料油日报(2022.06.24)

作者:研究所黄世俊 | 发布时间:2022-06-24 | 浏览: 395次

一、观点简述

原油:国际原油止跌反弹。美国官员正为沙特及阿联酋提高8月产量水平作铺垫,希望帮助油价降温。OPEC+表示到今年8月该组织2020年削减的所有产量都将恢复,23国代表们表示他们正在努力探讨下一步行动。美联储在半年度货币政策报告指出,通胀正在折磨着美国家庭,美联储恢复物价稳定的承诺是“无条件的”,宏观和产业利空拖累油价。拜登计划出访沙特,寻求沙特增产稳价,美国对俄罗斯能源进口实施了更长的豁免期。操作思路以高位震荡为主,注意止盈止损。

燃料油:新加坡企业发展局周四公布数据显示,截至615日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存减少122.8万桶,至四周低点2019.4万桶。海外汽油价格居高不下,美国成品油需求旺盛。富查伊拉炼油厂通常在6月进行检修,库存有下滑可能,交易商预计富查伊拉含硫量0.5%的船用燃料油可能会转移到新加坡,新加坡含硫量0.5%船用燃料油对富查伊拉的溢价达到或接近创纪录水平。操作思路以震荡操作,观望为主,注意止盈止损。

二、今日要闻

【原油行业资讯】

1、 美国Cheniere对其Corpus Christi3阶段LNG项目做出了最终投资决定(FID),扩建项目是在七条新线1000万吨/年。

2 au Jibun Bank对日本PMI5月份的53.3下滑至6月份的52.7,原因是由于中国需求疲软导致产量放缓。

3 ARC的数据,厄瓜多尔原油产量从612日的49.9万桶/天下降了45%,至南美国家开始全国罢工的前一天,622日的27.59万桶/天。

4 Platts FOB Singapore 92 RON汽油裂与ICE布伦特原油裂解价差,上涨7.56美元/桶,或24.89%,至622日收盘时37.93美元/桶的历史高点。

5、 伊拉克北部半自治库尔德地区当局在622日受一枚火箭弹击中苏莱曼尼亚省的Khor Mor气田后,加强了安全措施。

6、 德国经济和气候保护部周四上午宣布了其紧急天然气计划的第二阶段。

三、品种详情

品种

基本面分析

市场行情

市场对经济衰退的忧虑延续,叠加美国商业原油库存增长,国际油价继续下跌。NYMEX原油期货08合约104.271.92美元/桶或1.81%ICE布油期货08合约110.051.69美元/桶或1.51%

原油

Euroilstock周三公布的数据显示,欧洲炼厂5月原油加工量为937万桶/日,较前一个月下滑约5%,但较上年同期增加逾6%。炼厂总产出环比下滑逾4%。中质馏分油产出较4月减少约4.5%,汽油产出亦下降4.5% Platts FOB Singapore 92 RON汽油裂与ICE布伦特原油裂解价差,上涨7.56美元/桶,或24.89%,至622日收盘时37.93美元/桶的历史高点。美国至617日当周API原油库存增加560.7万桶,为202248日当周以来最大增幅,预期减少143.3万桶,前值增加73.6万桶。分析师指出,对于经济衰退与需求疲软的担忧、以及美国汽油免税期的前景均导致油价承压。今年5月,中国进口的原油总量约为4582万吨,其中从俄罗斯进口原油842万吨,与上月的655万吨相比增长了29%,与去年同期的544万吨相比增长了55%620日消息称,20225月,印度原油产量增至260万吨,同比增长4.6%,比当月目标高出2.4%。印度石油天然气部也发布了20225月的月度产量报告,20224月至5月累计原油产量同比增长2.86%,至501.972万吨,比同期目标高出1.79%。伊拉克石油部长表示,包括SomoKRG销售的巴士拉和基尔库克混合物出口,将在6月份增加到380万桶/天,7月增加到385万桶/天。联合石油数据库JODI称,沙特4月份原油产量增加到1044万桶/日;由于几个亚洲国家的消费疲软,4月份全球石油需求环比下降至疫情前水平以下(为2019年水平的97%)。印度政府数据显示,527日至615日,印度从俄罗斯进口原油22.2亿美元,去年同期为7053万美元。

燃料油

5412410%4紧缺的柴油供应也限制了燃料油调和原料的供应,这令超低硫燃料油的供应更加吃紧。与此同时,高硫燃料油市场变化不大,而且燃料油现货价差下跌,较宽的买卖价差抑制了现货交易。塔吉特CEO Brian Cornel认为,拜登总统提出的一项潜在的汽油税减免政策,并不是解决全美司机面临的汽油价格上涨问题的真正办法。我们面临着典型的供需挑战。汽油税假期只会刺激需求,对增加供应没有任何作用。所以这是一个暂时的,几乎是一个微型的刺激,但现在是从根本上改变燃料和交通的供需曲线的时候了。”CFRA Research能源股票分析师Stewart Glickman表示:如果我们要让美国汽油价格下降,这可能不会是一个由供应驱动的解决方案。在供应方面,专家们一直认为,美国炼油能力相对不足是阻碍该国增加供应的一个关键因素。20225月,中国炼厂保税用低硫船燃产量132.17万吨,产量环比增加18.47万吨,涨16.24%。高价位下,中石化和中石油炼厂产量均有上涨表现。当地时间615日,美国政府官员在一场机密简报会上表示,目前通过外交途径解决伊核协议问题的希望渺茫,如果有必要,美国将加大对伊朗的制裁力度。美国拜登政府目前表现出强烈控通胀的意愿,反映在近期释放战略储备、放松对委内瑞拉制裁以及对欧佩克施压等一系列行动和表态上。

四、市场跟踪

日期

fu2209(元/吨)

lu2209(元/吨)

Lu-Fu价差

新加坡高硫(美元/吨)

新加坡低硫(美元/吨)

2022/6/23

3772

5763

1991

565

1070


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