欢迎访问道通期货

研究所


Research Institute
当前位置:首页 > 研究所 > 能源化工 > 日报

道通期货原油&燃料油日报(2022.06.23)

作者:研究所黄世俊 | 发布时间:2022-06-23 | 浏览: 166次

一、观点简述

原油:国际原油继续下行。OPEC+表示到今年8月该组织2020年削减的所有产量都将恢复,23国代表们表示他们正在努力探讨下一步行动。美联储在半年度货币政策报告指出,通胀正在折磨着美国家庭,美联储恢复物价稳定的承诺是“无条件的”,宏观和产业利空拖累油价。拜登计划出访沙特,寻求沙特增产稳价,美国对俄罗斯能源进口实施了更长的豁免期。受到美联储加息影响,金融市场巨幅波动。操作思路以高位震荡为主,注意止盈止损。

燃料油:新加坡企业发展局周四公布数据显示,截至615日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存减少122.8万桶,至四周低点2019.4万桶。海外汽油价格居高不下,美国成品油需求旺盛。富查伊拉炼油厂通常在6月进行检修,库存有下滑可能,交易商预计富查伊拉含硫量0.5%的船用燃料油可能会转移到新加坡,新加坡含硫量0.5%船用燃料油对富查伊拉的溢价达到或接近创纪录水平。操作思路以震荡操作,观望为主,注意止盈止损。

二、今日要闻

【原油行业资讯】

1、 在能源(+87.1%)推动下,德国5月份的生产者价格同比增长33.6%4月份增长33.5%3月份增长30.9%之后,这是自1949年开始调查以来的最高涨幅。

2、 意大利的天然气供应目前超过国内需求4000万立方米/天,通过阿尔及利亚,利比亚和阿塞拜疆管线进口2亿立方米的天然气/天,加上LNG,俄罗斯供应和本国生产。

3、 由于印度需求以及中国出口下降的预期,亚洲汽油利润率进一步上升至创纪录的新高,621日升至37.50美元/桶的历史新高。

4 Vitol首席执行官,全球石油市场因上游和下游的产能紧缩而收紧,并且不太可能放松太多,直到需求有所减少。

5 5月份中国进口的液化石油气212万吨,包括丙烷和丁烷,环比增长7.1%,主要受需求回升。

6 2022年初,美国将原油精炼成燃料和其他产品的能力降至1800万桶/天以下,为2014年以来的最低水平。

7、 埃克森美孚正在与美国政府进行谈判,以加速Golden Pass LNG项目。耗资100亿美元计划于2024年启动,为德州Sabine Pass的现有码头增加出口能力1800万吨/年。

三、品种详情

品种

基本面分析

市场行情

美联储可能在下次会议再度加息75个基点,市场对经济衰退及由此抑制需求的忧虑增强,国际油价下挫。NYMEX原油期货换月08合约106.193.33美元/桶或3.04%ICE布油期货08合约111.742.91美元/桶或2.54%

原油

美国至617日当周API原油库存增加560.7万桶,为202248日当周以来最大增幅,预期减少143.3万桶,前值增加73.6万桶。分析师指出,对于经济衰退与需求疲软的担忧、以及美国汽油免税期的前景均导致油价承压。今年5月,中国进口的原油总量约为4582万吨,其中从俄罗斯进口原油842万吨,与上月的655万吨相比增长了29%,与去年同期的544万吨相比增长了55%620日消息称,20225月,印度原油产量增至260万吨,同比增长4.6%,比当月目标高出2.4%。印度石油天然气部也发布了20225月的月度产量报告,20224月至5月累计原油产量同比增长2.86%,至501.972万吨,比同期目标高出1.79%。伊拉克石油部长表示,包括SomoKRG销售的巴士拉和基尔库克混合物出口,将在6月份增加到380万桶/天,7月增加到385万桶/天。联合石油数据库JODI称,沙特4月份原油产量增加到1044万桶/日;由于几个亚洲国家的消费疲软,4月份全球石油需求环比下降至疫情前水平以下(为2019年水平的97%)。印度政府数据显示,527日至615日,印度从俄罗斯进口原油22.2亿美元,去年同期为7053万美元;从俄罗斯进口煤炭3.3117亿美元,同比增长逾500%。美国参议院财政委员会主席计划提出立法,对油企被认为是过度的利润征收21%的附加税,同时,美能源部还宣布将从战略石油储备中出售4500万桶原油,这将为第四轮释储。

燃料油

紧缺的柴油供应也限制了燃料油调和原料的供应,这令超低硫燃料油的供应更加吃紧。与此同时,高硫燃料油市场变化不大,而且燃料油现货价差下跌,较宽的买卖价差抑制了现货交易。塔吉特CEO Brian Cornel认为,拜登总统提出的一项潜在的汽油税减免政策,并不是解决全美司机面临的汽油价格上涨问题的真正办法。我们面临着典型的供需挑战。汽油税假期只会刺激需求,对增加供应没有任何作用。所以这是一个暂时的,几乎是一个微型的刺激,但现在是从根本上改变燃料和交通的供需曲线的时候了。”CFRA Research能源股票分析师Stewart Glickman表示:如果我们要让美国汽油价格下降,这可能不会是一个由供应驱动的解决方案。在供应方面,专家们一直认为,美国炼油能力相对不足是阻碍该国增加供应的一个关键因素。20225月,中国炼厂保税用低硫船燃产量132.17万吨,产量环比增加18.47万吨,涨16.24%。高价位下,中石化和中石油炼厂产量均有上涨表现。当地时间615日,美国政府官员在一场机密简报会上表示,目前通过外交途径解决伊核协议问题的希望渺茫,如果有必要,美国将加大对伊朗的制裁力度。美国拜登政府目前表现出强烈控通胀的意愿,反映在近期释放战略储备、放松对委内瑞拉制裁以及对欧佩克施压等一系列行动和表态上。以沙特为代表的欧佩克联盟目前对于加速增产的态度已经松动。

四、市场跟踪

日期

fu2209(元/吨)

lu2209(元/吨)

Lu-Fu价差

新加坡高硫(美元/吨)

新加坡低硫(美元/吨)

2022/6/22

3718

5650

1932

595

1090


相关文章