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道通期货原油&燃料油日报(2022.01.20)

作者:研究所黄世俊 | 发布时间:2022-01-20 | 浏览: 973次

一、观点简述

原油:国际原油表现偏强。新的地缘政治紧张加剧了整个市场持续存在的紧张迹象,胡塞武装警告还可能会攻击更多设施,阿联酋表示将保留“对这些恐怖袭击作出反应”的权利,胡塞武装被普遍视为伊朗在该地区的政治代理人。虽然奥密克戎变体正在迅速传播,但越来越多的证据表明它没有之前变体那样严重。美国能源信息署(EIA)发布石油库存月报,EIA2022年纽约原油价格预期上调将近5美元/桶。操作思路以震荡为主,注意止盈止损。

燃料油:新加坡企业发展局周四公布数据显示,截至112日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存增加128.5万桶,至7周高位2234万桶。整体看,当前库存水平处于中低位区间,燃料油整体压力较小。普氏最新数据显示,富查伊拉燃料油库存截至110日录得917.8万桶,环比前一周下降94.5万桶,降幅9.34%。新加坡380贴水持续转弱,油价对高硫燃油价格支撑持续转弱。操作思路以震荡观望操作为主,注意止盈止损。

二、今日要闻

原油行业资讯】

1.      IEA周三表示,随着生产商增加产量,原油市场可能在第二季度出现过剩。IEA表示,2022年,随着更多的钻井平台使用,预计美国产量将创下超过1700万桶的历史新高。

2.      118日晚,土耳其国有的Botas公司在伊拉克发生爆炸后,停止了从伊拉克原油的管道。

3.      IEAOMR报告,预计今年全球炼油量为8120万桶/天,比之前的预测增加10万桶/天,比去年增加360万桶/天。2019年平均为8160万桶/天。

4.      2022年剩余时间里,欧洲炼油厂正在增加其航空燃料产量,此前对布伦特的裂解价差达到了3年高点,而航空燃料的远期裂解价差高于柴油。

5.      面对高油价,白宫再一次几乎没有选择,因为在拜登政府动用紧急原油储备仅两个月后,油价就已逼近每桶90美元。ClearView认为拜登暗示要通过反垄断法案向欧佩克施压。

6.      Sempra提议对Cameron LNG出口终端的扩建进行设计修改,这将降低整体产能,并将该项目的商业批准时间推迟到2023年。

三、品种详情

品种

基本面分析

市场行情

伊拉克到土耳其石油管道因火灾暂时中断,供应担忧持续存在,加之国际能源署上调石油需求预测,国际油价收于七年多来的最高水平,布伦特原油期货盘中突破每桶89美元。2WTI1.5386.96美元/桶,涨幅1.8%3月布伦特涨0.9388.44美元/桶,涨幅1.1%

原油

120日凌晨,美国公布最新API原油库存数据。数据显示,美国114日当周API原油库存增加140.4万桶,库欣原油库存减少149.6万桶,汽油库存增加346.3万桶,馏分油库存减少117.9万桶。欧佩克月报显示,预计2022年全球原油需求增速预期为420万桶/日,和此前持平;预计2022年全球石油需求为1.008亿桶/日;二手资料显示,欧佩克去年12月原油产量增加20万桶/日,至2790万桶/日,沙特去年12月原油产量增加6.1万桶/日;尽管奥密克戎毒株的影响预计是温和且短暂的,但在全球经济稳步复苏的背景下,新变种和新的流动性限制仍存在不确定性。近期,美国商业原油持续六周下滑,OECD石油库存连续六个月下滑;截至2021年底,欧洲、中东非洲以及东欧部分国家的原油库存都较2019年同期要低。分析师预计,尽管OPEC+组织继续维持增产节奏,但其真实增产能力和意愿仍不确定,最后能够进入市场的原油可能不及预期。EIA报告:除却战略储备的商业原油库存减少455.3万桶至4.133亿桶,减少1.1%;上周美国国内原油产量减少10万桶至1170万桶/日;美国上周原油出口减少59.9万桶/日至195.5万桶/日。疫情方面,截至110日当周,全球每日确诊的新冠病例攀升到每百万人308例,较1214日当周水平几乎翻了两番。但与此同时,本轮新冠确诊病例与住院和死亡之间的联系似乎已经减弱,这导致海外多国政府对商业活动和旅行施加的限制比前几波疫情都更轻。

燃料油

高硫燃料油市场坚挺,因电厂需求较好,且供应不足。Kpler公布的数据显示,截止112日当周,马六甲海峡的浮仓中的燃料油储存量242万吨,为两周高点,比前周增加8.3万吨,涨幅4%。其中低硫燃料油存储量165万吨,比前一周增加6.1万吨,涨幅4%截止113日的一周,阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普(ARA)地区渣油库存103万吨,比前周下降13.2万吨或11%。当前ARA地区渣油库存较上年同期库存低约8%,也低于五年同期平均118万吨的库存水平。新加坡燃料油现货市场,道达尔公司销售给维多公司2万吨23-7日装船的180cst燃料油,每吨比新加坡1月均价低0.50美元。数据显示,截止110日的一周内,富查伊拉石油工业区燃料油库存918万桶,约合145万吨,比前周下降94.5万桶,比去年同期库存高约12%。台湾中油公司招标寻购4万吨2月在基隆港口交货的、最高含硫量为0.3%的低硫燃料油。隆众资讯112日报道:受调和组分供应紧张支撑,低硫燃料油市场价格上涨。低硫燃料油裂解价差和现货价差也上涨。供应紧张导致最近一周马六甲海峡浮仓渣油库存下降。韩国一家石油公司认为,韩国低硫燃料油离岸价可能在2月份趋于疲软,因为市场没有利好因素支撑。此外,低硫燃料油市场可能稳定,电力需求可能会再次出现,东北亚气温仍偏低。库存消息,截止16日当周,ARA地区的燃料油库存几乎稳定在117万吨的四周高点水平,比五年同期平均水平高6%

四、市场跟踪

日期

现货380CST(舟山)(美元/吨)

现货380CST(新加坡)(美元/吨)

fu2205(元/吨)

lu2205(元/吨)

Lu-Fu价差

2022/1/19

430

407

3124

4004

880


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