原油:国际原油小幅震荡。欧佩克+会议落地后,市场关注焦点转向伊核协议谈判。谈判陷入停滞,一定程度上推高了油价。受沙特“涨价”和奥密克戎防疫封锁担忧缓解的影响,国家油价继续反弹,非洲变种病毒对市场的影响逐步弱化,病毒方面的担忧有所减弱,南非报告称病毒的病例只有轻微的症状。上周美国和伊朗关于挽救2015年伊朗核协议的间接谈判破裂后,伊朗石油出口增加的前景趋淡,提振了油价。操作思路以震荡偏空为主,注意止盈止损。
燃料油:新加坡企业发展局周四公布数据显示,截至12月8日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存增加81.2万桶,至2周低位2063万桶。近期由于欧美疫情影响使得欧美地区成品油需求减弱,亚洲市场船用油以及低硫燃料油需求依然坚挺。随着冷冻预期的逐步减弱,天然气有望从供不应求向供过于求过渡。供应过剩将驱动天然气价格震荡回落。近期炼厂原料需求随着沙特等国增加至美国原油出口减弱。操作思路以震荡观望操作为主,注意止盈止损。
1、科威特将1月面向亚洲的原油价格定为较迪拜阿曼官方价格升水2.80美元/桶。
2、据外电12月10日消息,美国商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据显示,截至12月7日当周,管理基金继续减持美国原油期货及期权净多头头寸。数据显示,当周,投机客减持纽约和伦敦两地原油期货及期权净多头头寸3,112手,至271,407手。
3、据外电12月10日消息,油价上周五小幅上涨,录得8月底以来最大单周涨幅,对Omicron冠状病毒变种对全球经济增长和燃料需求影响的担忧缓解,市场情绪受到提振。布伦特和美国西德克萨斯中质原油(WTI)基准价格上周涨约8%,这是七周来周线首次出现上涨。
4、高盛预计布伦特原油价格将继续攀升由于结构性供应不足继续支撑油价,布油价格在近期反弹后可能还会进一步攀升。奥密克戎变异株的出现曾使布油下跌,但目前其已经收复约一半失地。因此,建议投资者重新建立部分多头仓位。不过需要警惕的是,未来几周石油市场的波动性可能大幅增加,流动性可能减少。
品种 | 基本面分析 |
市场行情 | 燃油消费并未因Omicron变异株而出现明显下滑,市场对经济和需求前景的担忧再度缓和,国际油价反弹。NYMEX原油期货01合约71.67涨0.73美元/桶或1.03%;ICE布油期货02合约75.15涨0.73美元/桶或0.98%。 |
原油 | 欧佩克+宣布,将在1月份每天增加40万桶原油供应量。不过,该组织同时表示,由于市场存在巨大的不确定性,他们随时可能重新考虑这一决定。高盛预计布伦特原油价格将继续攀升由于结构性供应不足继续支撑油价,布油价格在近期反弹后可能还会进一步攀升。奥密克戎变异株的出现曾使布油下跌,但目前其已经收复约一半失地。因此,建议投资者重新建立部分多头仓位。不过需要警惕的是,未来几周石油市场的波动性可能大幅增加,流动性可能减少。EIA报告:除却战略储备的商业原油库存减少24.1万桶至4.329亿桶,减少0.1%;上周美国国内原油产量增加10万桶至1170万桶/日;美国上周原油出口减少43.4万桶/日至227万桶/日。EIA短期能源展望报告:2022年全球原油需求增速预期为355万桶/日,此前预计为335万桶/日。2021年全球原油需求增速预期为511万桶/日,此前预计为511万桶/日。预计2021年全球原油总消费量为9691万桶/日,此前预期为9753万桶/日;预计2022年全球原油总消费量为1.0046亿桶/日,此前预期为1.0088亿桶/日。上周,美国和伊朗关于挽救2015年伊朗核协议的间接谈判破裂后,伊朗石油出口增加的前景趋淡,提振了油价。此外,沙特周日上调1月对亚洲和美国所有品级原油的官方售价,较上月提高最多0.8美元。高盛表示,从短期来看,市场需要有关奥密克戎变种毒性的更多信息,才会让油价开始反弹;并可能需要证明实物市场紧俏的更多证据,才将油价推高至80美元以上。 |
燃料油 | 隆众资讯12月10日报道:船舶加油需求稳定,来自西方套利燃料油有限,短期内将支撑亚洲燃料油市场。Refinitiv Oil Research报告说:“尽管预计新加坡的船用燃料油需求将在年底前受到支撑,但一些船主可能会避免大规模进货,因为即期船货升水过高,以及原油价格不断上涨。含硫量0.5%低硫燃料油炼制利润下降,因预期供应增加,现货购买兴趣不足。然而,预期日本电力公司将购买更多的燃料油用于发电。台湾中油公司计划购买1月份装船的低硫燃料油和油浆。咨询公司EnergyAspects在一份报告中表示:“需求疲软将进一步打压高硫燃料油,高硫燃料油市场可能会继续表现不佳,直到明年春季天然气价格回落。由于今年船用燃料油普遍生产过剩,库存不太可能下降。日本出光兴产公司将销售给日本北海道电力公司低硫燃料油。但是,后期日本电力公司可能有燃料油现货的进口需求,日本电力公司冬天为了保障电力充沛而增加了燃料油发电。数据显示,11月份到亚洲套利的燃料油其中大部分进入新加坡,预期当前供应紧张局势将持续至12月份,西方燃料油到亚洲市场套利量不太可能复苏。韩国用于发电的燃料油需求可能继续增加,韩国政府出台了相关政策从12月份起增加发电用的燃料油和液化天然气,预期将刺激韩国燃料油购买兴趣。隆众资讯12月3日报道:12月2日新加坡船用高硫380CST燃料油供船390.0-392.0美元/吨;低硫燃料油供船580.0-590.0美元/吨,MGO供船价格600.0-605.0美元/吨。 |
日期 | 现货380CST(舟山)(美元/吨) | 现货380CST(新加坡)(美元/吨) | fu2205(元/吨) | lu2205(元/吨) | Lu-Fu价差 |
2021/12/10 | 430 | 407 | 2634 | 3387 | 753 |