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道通期货原油&燃料油日报(2021.11.22)

作者:研究所黄世俊 | 发布时间:2021-11-22 | 浏览: 622次

一、观点简述

原油:国际原油大幅下跌。市场受到欧洲国家因疫情封锁消息影响大幅下跌,需求端不确定性影响成为导火索。在美国抛储消息的影响下,供给端异动发挥作用,有消息称美国可能以出售或者借用的形式释放原油储备,原油大幅下跌,油价创下近一个月以来的新低。此前曾暂缓的伊核协议有望在近期重启进行,据市场消息目前伊核协议进展比较顺利,伊朗和欧盟各国会谈比较良好,双方表示正式会谈会在11月底之前进行。操作思路以震荡偏空为主,注意止盈止损。

燃料油:新加坡企业发展局周四公布数据显示,截至1117日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存减少39.3万桶,至一个月低位2135.6万桶。近期天然气价格回落,高硫燃油发电替代需求转弱。十月新加坡高硫380销量环比增加,最近库存数据显示,富查伊拉地区以及ARA地区库存小幅减少,新加坡地区燃料油库存小幅下降,但季节性累库现象开始形成。操作思路以震荡观望操作为主,注意止盈止损。

二、今日要闻

原油行业资讯】

11120日消息 因市场权衡欧洲新的大规模封锁和美元走强的影响,1119日原油期货大幅下跌,纽约商品交易所12WTI收于76.10美元,下跌2.91美元;ICE 1月布伦特原油下跌2.35美元,至78.89美元。

2、在截至1115日的一周内,大多数欧洲主要经济体的石油需求指标继续下降,因为政府对大多数国家/地区不断上升的新冠病例做出反应,而供应链中断继续拖累经济活动。

31119日,奥地利宣布将从1122日开始实施全国范围的封锁。此举正值西欧大部分地区的新冠病例数量迅速上升之际,可能预示着更多的社区管控再次发生,可能进一步削弱需求。

4、消息人士:美国需要释放原油储备超过2000万到3000万桶,才能得到欧佩克的回应。美国要求印度、日本和韩国释放石油储备,但没有要求欧洲国家释放。

5、国际能源署(IEA):预计明年原油价格将下跌10美元/桶;美国原油产量将在2022年大幅增长;美国2022年的石油产量仍低于2019年的水平。

三、品种详情

品种

基本面分析

市场行情

欧洲疫情持续恶化,多国考虑重新采取管控举措,市场对需求预期的担忧情绪增强,国际油价大幅下挫。NYMEX原油期货12合约76.102.91美元/桶或3.68%ICE布油期货01合约78.892.35美元/桶或2.89%

原油

欧佩克秘书长巴尔金都表示,确保全球经济持续复苏符合我们的利益,明年市场将出现原油供应过剩;欧佩克+预计从下个月开始石油市场将出现供应过剩。科威特开始根据欧佩克+协议增加原油产量。科威特部长表示,增加原油产量的计划涵盖了与沙特阿拉伯共有的范围。据联合石油数据库JODI,沙特9月原油(原油和石油产品)总出口量为784万桶/日;原油出口量环比增长6.6万桶/日,至651.6万桶/日;原油库存增加337.8万桶,至1.36542亿桶;沙特直接原油消耗量下降11.1万桶/日,至54.3万桶/日;原油产量环比增长10万桶/日,至966.2万桶。美国能源信息署(EIA)数据显示,上周原油库存下跌超预期,汽油、精炼油库存降幅不及预期,美国原油期货的主要交割地库欣地区原油库存增加。具体来看,原油库存减少210.1万桶,预期为增加120万桶,此前一周为增加100.2万桶。美国原油期货的主要交割地库欣地区原油库存增加21.6万桶,此前一周为下降3.4万桶。这是库欣地区原油库存六周来首次增加。汽油库存下降70.7万桶,预期为下降75万桶,此前一周为下降155.5万桶。美国至1112日当周API原油库存增加65.5万桶,预期增加155万桶,前值减少248.5万桶。国际能源署(IEA):预计明年原油价格将下跌10美元/桶;美国原油产量将在2022年大幅增长;美国2022年的石油产量仍低于2019年的水平。瑞银将2022年油价预期上调19美元 预计存在供应短缺风险Jon Rigby等瑞银分析师在一份报告中指出,将2022年布伦特原油价格预测上调19美元/桶,至81美元/桶。

燃料油

数据显示,截止1115日当周,富查伊拉石油工业区的燃料油库存1088.1万桶,比前一周增加38万桶,比去年同期高33%根据Refinitiv石油研究公司评估,截止1115日当周,阿联酋燃料油出口量从前一周的39万吨降至23.3万吨。国际能源署表示:“在亚洲和中东,10月份是夏季制冷需求与冬季供暖需求之间的平行期,传统上会导致行业需求下降。该机构还表示,韩国和科威特两家主要渣油脱硫装置的停产也增加了该产品的可用性。新加坡海事港务局(MPA)的数据显示,10月份新加坡船用燃料油销量比去年同期增长了2%,比9月份增长了8%10月份抵达新加坡港日的船舶数量跃升至3165艘,高于9月份的近四年低点3098艘。Insights   Global公布的数据显示,截止1111日的一周,阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普(ARA)地区燃料油库存107万吨, 比前周上升5.3万吨或5%,比去年同期库存低约21%,低于五年同期平均119万吨库存。隆众资讯1115日报道:低硫燃料油市场供应前景趋紧,亚洲低硫燃料油裂解价差小幅上涨至接近两年高位的水平。进口减少导致新加坡陆上渣油库存大幅下降。燃料油供应方面,科威特炼厂火灾后部分高硫燃料油被迫出口,并流向新加坡市场,高硫供应压力增加。我国第三批低硫出口配额下发,缓解炼厂的配额紧张问题,但配额下发量基本匹配前期需求,亚太市场增量相对有限,但对一定程度上一直我国燃料油进口需求。

四、市场跟踪

日期

现货380CST(舟山)(美元/吨)

现货380CST(新加坡)(美元/吨)

fu2201(元/吨)

lu2201(元/吨)

Lu-Fu价差

2021/11/19

430

407

2897

3755

858


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