原油:国际原油止跌反弹。上周OPEC将再度举行月度会议,欧佩克代表称美国要求欧佩克+增产60-80万桶/日,但该组织再次确认供应端稳定增长的计划。当前油价处于高位,国际社会对此非常关注,此前曾暂缓的伊核协议的正式会谈将在11月底之前举行,据市场消息目前伊核协议进展较为顺利,欧盟与伊朗达成协议意向较强。美国能源信息署公布,美国至10月29日当周EIA原油库存增加329万桶,预期增加222.5万桶,前值增加426.8万桶。操作思路以震荡观望为主,注意止盈止损。
燃料油:新加坡企业发展局周四公布数据显示,截至11月2日当周,新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存攀升51.9万桶,至8周高位2231.9万桶。近期冷冬预期驱动天然气持续走强,柴油裂解价差强带动低硫燃油。美国港口堵港事件导致航运指数持续下降,各类型船舶运费走弱,波罗的海干散货运价指数下滑。近期成品油价格持续回落,带动低硫燃料油价格走弱。操作思路以震荡观望操作为主,注意止盈止损。
1、 巴西Braskem和美国Lummus Technology宣布谅解备忘录,双方将在北美和亚洲考虑开发的两个项目中,就从乙醇中生产绿色乙烯的技术进行联合许可。
2、 10月份ICIS石化指数(IPEX)环比上涨1.7%,东北亚石化和塑料市场价格上涨,欧洲和美国价格略有下降。
3、 页岩支出谨慎。Diamondback承诺明年保持石油产量持平,四季度开始向投资者返还50%的自由现金流。Devon宣布10亿美元的股票回购,还上调了股息。先锋自然资源公司和大陆资源公司也增加了分红。
4、 Phillips 66将在2022年将其位于路易斯安那州的Alliance25万桶/天炼厂改造为终端设施,此设施在8月下旬被“艾达”飓风破坏并闲置。
5、 LNG出口国特立尼达和多巴哥警告说,国际银行受到越来越大的压力,要求它们停止为石油和天然气勘探提供资金,这会对经济造成影响。
6、 11月8日,美国Freeport LNG的原料气需求恢复缓慢,原因是德州出口设施的一条线的维修时间比最初预计的要长。
7、 海关数据,由于国有和私营炼油厂都放慢了购买速度,10月份中国原油进口量跌破900万桶/天的大关,降至894万桶/天的39个月低点。
品种 | 基本面分析 |
市场行情 | 美国通过1万亿美元基建法案,全球经济增长的积极迹象支撑需求前景,国际油价继续上涨。NYMEX原油期货12合约81.93涨0.66美元/桶或0.81%;ICE布油期货01合约83.43涨0.69美元/桶或0.83%。 |
原油 | 阿联酋能源部长:若有需要,在欧佩克+同意的情况,可以向市场供应更多的原油。尽管全球石油需求已经接近大流行前的水平,但是欧佩克及其减产同盟国(OPEC+)拒绝了美国提出的加速增产的呼吁,市场人士担心供应紧缺,国际原油从10月份以来低点反弹。美国总统拜登正考虑是否释放战略石油储备。拜登非常关心汽油价格。通用电气公司的油田服务机构贝克休斯公布的数据显示,截止11月5日的一周,美国在线钻探油井数量450座,比前周增加6座。纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油(WTI)期货价格下跌2.05美元,跌幅2.5%,收于每桶78.81美元。按近月合约价格计算,周四WTI期货创10月7日以来的最低收盘价。美国至10月29日当周EIA原油库存增加329万桶,预期增加222.5万桶,前值增加426.8万桶。上周美国国内原油产量增加20万桶至1150万桶/日。多家机构继续看涨原油,认为供需缺口仍存,短期内油价仍有挑战高位的可能。EIA月度短期能源展望报告:预计2022年WTI原油和布伦特原油价格分别为68.24美元/桶和71.91美元/桶,此前预期分别为62.37美元/桶和66.04美元/桶;预计2022年天然气价格为4.16美元/千立方英尺,此前预期为3.60美元/千立方英尺。 |
燃料油 | 中石油公司销售给贡沃尔公司2万吨11月18-22日装船的180cst高硫燃料油,每吨比新加坡11月上半月报价均价高0.25美元。泰国PTT公司销售给托克公司4万吨11月28日至12月1日装船的380cst高硫燃料油,每吨比新加坡报价高0.50美元。隆众资讯11月4日报道:低硫燃料油市场供需基本面缩紧,高硫燃料油市场表现相对疲弱的情况下,低硫燃料油与高硫燃料油之间的价差扩大至2020年2月以来最高水平。尽管原油价格上涨,但近月低硫燃料油对原油裂解价差继续攀升,炼油厂纷纷加大价值更高的汽油和柴油等产品的生产力度,导致燃料油产量下降。全球范围来看,航运市场旺季即将到来,航运需求仍将保持相对高位。发电方面,现货贴水的走弱在很大程度上说明了高硫采购正在减少,而伴随气温转冷,日韩电厂对低硫燃料油的采购明显增长,后期气转油的需求将进一步拉动燃料油消费。伊核协议日程明确,取得一定进展,且OEPC+继续增产,增加高硫供应,此外,10月下旬科威特炼厂火灾导致该国成品油加工受到影响,不得不对燃料油进行出口,亚太地区高硫供应更为宽松。 |
日期 | 现货380CST(舟山)(美元/吨) | 现货380CST(新加坡)(美元/吨) | fu2201(元/吨) | lu2201(元/吨) | Lu-Fu价差 |
2021/11/8 | 430 | 407 | 2960 | 3868 | 908 |