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原油：国际原油继续上涨。市场担心供应紧张，液化天然气和煤炭价格飙升也间接带动油价上行。日前高盛对年底时布伦特原油的预估从80美元上调至90美元。此前飓风影响逐步消退，上周产量数据开始恢复，美国原油日产量大增50万桶，至1060万桶/日，炼油企业的复苏快于石油生产企业，原油库存降幅远大于成品油。日前OPEC月报认为今年和明年对原油的需求会更加强劲。操作思路以震荡观望为主，注意止盈止损。
燃料油：燃料油继续上涨。新加坡企业发展局周四公布数据显示，截至9月22日当周，新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油（沥青除外）库存增加15.6万桶，至两周高位2145.7万桶。亚洲高硫燃料油市场供应吃紧，随着液化天然气价格不断上涨，发电端高硫燃油替代液化天然气的需求大幅抬升。近期新加坡380月差走弱，但天然气价格仍然上涨。新加坡纸货价差呈现明显的近强远弱特征，现实需求偏强。操作思路以震荡观望操作为主，注意止盈止损。
1、普氏数据，今年9月，Haynesville的天然气产量接近13.2亿立方英尺/天，有记录以来最高的月度平均产量。Haynesville的钻机数从第二季度初的40台左右提高到8月份的57台，22个月以来的最高。
2、哈萨克斯坦唯一的聚丙烯生产商Neftekhim已经停止生产，以进行定期维护。4.5万吨/年装置，从9月27日检修28天。
3、美国汽车制造商斯Stellantis表示，由于与全球微芯片短缺直接相关的零部件短缺，该公司将暂时解雇巴西Betim工厂的1800名工人。
4、加拿大中游公司Enbridge的76万桶/天的3号线原油管道替换计划将于10月1日开始服务，从阿尔伯塔到威斯康星州，这将显著增加加拿大西部的出口能力。
5、全球煤炭，澳大利亚、哥伦比亚、印度尼西亚、俄罗斯、南非和美国这六个主要供应国八月份的总出口量同比增长了近7%，达到8000万吨左右，尽管这仍然是四个月来的低点。
6、由于生产成本上升和主要市场需求持续疲软的双重打击，伊朗沥青产量在3 - 8月期间估计下降了22%。
7、中国加快了冬季前的天然气采购和储存，以优先满足其供暖需求。今年中国天然气消费量可能达到3650亿至3700亿立方米，而2020年为3280亿立方米。预计在冬季开始前，地下开采储气库将达到创纪录的144亿立方米，比去年同期增加40亿立方米。
品种 | 基本面分析 |
市场行情 | 美国商业原油库存八周以来首次上涨且涨幅超预期，叠加美元走强，国际油价小幅下跌。NYMEX原油期货11合约74.83跌0.46美元/桶或0.61%；ICE布油期货11合约78.64跌0.45美元/桶或0.57%。 |
原油 | 美国至9月24日当周EIA原油库存增加457.8万桶，预期减少165.2万桶，前值减少348.1万桶。上周美国国内原油产量增加50万桶至1110万桶/日。据美国安全与环境执法局（BSEE）的数据预计，截至9月23当周墨西哥湾地区16.2%（约合29.44万桶/日）的石油产能仍处于关闭状态。荷兰皇家壳牌宣布由于“艾达”带来的破坏，其部分墨西哥湾近海生产将停产到今年年底。能源分析师称，“艾达”可能导致美国今年的产油总量减少多达3000万桶。交易商称，美国炼油商正寻求替代墨西哥湾原油，转而购买伊拉克和加拿大原油。在全球努力退出煤炭、增加清洁能源使用之际，各国对天然气的依赖程度空前之高。而俄罗斯等出口国减少出口，各国正在抬价竞夺天然气供应。欧洲储备设施的库存出于历史同期低位。而且气流更加平稳使得风力发电量减少，老化核电厂正在逐步淘汰。因为能源紧张，欧洲政府也已经就停电、工厂被迫停工发出了警告。供应端美国受飓风影响的产能持续回落，支撑逐步减弱。OPEC8月原油产量略低于减产配额，减产执行较为良好，关注后期政策调整情况。伊朗8月新政府执政后，尚未回到伊核谈判，但19日其外交部发言人称伊朗可能就重启伊核协议在纽约展开谈判，4季度供应回归可能性仍存。中国海关总署周一的数据显示，8月中国自沙特的原油进口较上年同期猛增53%，达到806万吨，或196万桶/日。 |
燃料油 | 隆众资讯9月29日报道：9月28日舟山地区保税船用高硫380CST燃料油供船510.0-512.0美元/吨；低硫燃料油供船573.0-575.0美元/吨，MGO供船价格675.0-678.0美元/吨。高硫方面，发电旺季临近尾声，需求存在转弱风险，富查伊拉库存近期也有所反弹。低硫方面，韩国SK以及现代石油9-10月逐步开始检修，供应有所收紧，且短期运力不足的问题仍将持续。发电方面，随着高硫燃料油替代液化天然气的增加，高硫燃料油发电需求持续坚挺，同时原油端现实需求依然偏强，EIA公布原油库存连续去库，使得成本端驱动偏强。截止9月份，亚洲地区交易的液化天然气价格同比上涨了四倍，而同期的燃油价格则上涨了近两倍，促使发电厂运营商在可能的情况下燃料从天然气转向燃料油。其中，巴基斯坦的燃油进口量在夏季一路飙升，6月份进口达到11.3万吨，7月份增至45.6万吨，8月份达到68.4万吨。 |
