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原油：国际原油小幅上涨。日前OPEC月报认为今年和明年对原油的需求会更加强劲，将2022年的石油需求预测上调98万桶/日至1008万桶/日，IEA最新月报预计2021年全球石油需求将增加520万桶/日。近期飓风接连影响墨西哥湾，对原油的生产和炼厂的作业造成了巨大影响，也是近期原油库存下降的主要原因。随着新飓风“尼古拉斯”再次光顾墨西哥湾，市场担忧情绪再度发酵，助推油价上行。操作思路以震荡偏空操作为主，注意止盈止损。
燃料油：燃料油大幅上涨。新加坡企业发展局周四公布数据显示，截至9月15日当周，新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油（沥青除外）库存减少284.7万桶，至两周低位2130.1万桶。近期新加坡380月差走弱，但天然气价格仍然上涨。新加坡纸货价差呈现明显的近强远弱特征，现实需求偏强，目前发电旺季仍处于尾声阶段，巴基斯坦、科威特从富查伊拉的采购还在延续。近期OPEc+会议落地后，供需基本面相对稳定，原油价格维持震荡走势。操作思路以震荡偏空操作为主，注意止盈止损。
1、美国阿巴拉契亚地区的基础价格本周大幅下跌，并可能在未来几天进一步下跌，因为最近Cove Point液化天然气出口终端启动年度维护。
2、美联储周三宣布，将利率维持在0-0.25%，并将2021年GDP增长预期从2021年6月的7.0%下调至5.9%。
3、根据美国安全与环境执法局(BSEE)的数据，周三，超过16%的美国原油生产和24%的海上天然气生产仍处于关闭状态。
4、石化巨头英力士表示，将进一步投资10亿英镑(13.6亿美元)，以帮助苏格兰Grangemouth炼油和石化综合设施在2045年前实现净零排放。包括建设一个新的碳捕集制氢工厂，以生产蓝色氢气。
5、印度石油部的数据，8月的原油加工总量为436万桶/天，低于7月的458万桶/天，与2019年8月疫情前水平相比下降了16%。但与去年同期相比上升了14%。
6、阿布扎比国有石油公司Adnoc已增持其钻井子公司的股份，该公司将于下月在其证券交易所上市。
(IPO)中以0.626美元的价格出售Adnoc钻井公司7.5%的股份，相当于7.51亿美元。
7、德国经济研究所周三发布，供应链瓶颈正在阻碍德国制造业复苏。订单数量创历史新高，新订单几乎持续增长，但在2021年第二季度，制造业产出继年初下降0.8%之后，收缩了1.3%。
品种 | 基本面分析 |
市场行情 | 美国商业原油库存连续七周下降且跌至2018年10月以来的最低点，叠加美股上行，国际油价强劲上扬。NYMEX原油期货换月11合约72.23涨1.74美元/桶或2.47%；ICE布油期货11合约76.19涨1.83美元/桶或2.46%。 |
原油 | 美国9月17日当周EIA原油库存意外下降348.1万桶，而分析师预期为减少245万桶，此前一周为下降642.2万桶。这是EIA原油库存连续第七周下降。9月17日当周库欣地区的原油库存减少147.6万桶，减幅大于此前一周的110.3万桶。美国9月17日当周EIA汽油库存增加347.4万桶，预期为减少147.2万桶，此前一周为减少185.7万桶。中国海关总署周一的数据显示，8月中国自沙特的原油进口较上年同期猛增53%，达到806万吨，或196万桶/日。相比之下，去年7月为158万桶/日，8月为124万桶/日。中国8月从俄罗斯进口原油653万吨，或159万桶/日，基本持平于7月的156万桶/日。俄罗斯与沙特进口量存在很大差距，是由于中国决定削减独立炼油商的原油进口配额，而这些炼油商青睐俄罗斯的ESPO混合油。德国商业银行：预计布伦特原油价格年底将达到75美元/桶，明年将小幅下跌至70美元/桶；如果欧佩克坚持其目前的生产计划，明年石油市场将面临供应过剩。美国克利珀数据公司大宗商品研究主管马特·史密斯表示，美国墨西哥湾沿岸正艰难地从飓风冲击中恢复，原油生产和冶炼加工规模短期内难以有效回升。 |
燃料油 | 短期来看，燃料油尤其是高硫燃料油需求依然呈现旺盛局面，中长期来看，随着能源品供给端产量逐月增加，中长期供给压力持续存在，随着飓风影响产能逐步恢复，预计近月端供给压力边际增加，使得近月端价格可能呈现一定幅度回落路透数据显示，截至9月13日当周，富查伊拉燃料油库存741.7万桶，环比减少129.2万桶。新加坡库存方面，ESG公布数据显示，截至9月15日当周，新加坡燃料油库存减少284.7万桶至2130.1万桶。后期来看，俄罗斯、欧洲以及中东地区燃料油发货量增加，新加坡燃料油进口或环比上升，但BDI指数走强显示近期船燃需求强劲，同时中东和东亚部分国家对于燃料油替代天然气的需求上升可能进一步刺激新加坡燃料油出口，新加坡燃料油库存有望延续去库。近期尼古拉斯飓风影响低于预期，但是前期美国艾达飓风影响仍在，国际能源署周二在9月份《石油市场月度报告》中表示：飓风艾达和其他石油供应中断的影响将夺走全球石油的很大一部分份额，然而今年石油产量将增长。短期油价在库存去化的支撑下仍有一定上涨动力，燃料油价格支撑仍存。 |
