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原油：国际原油弱势下跌。EIA降幅不及预期，美国库存变动实际减少152.8万桶，预期减少475万桶，前值减少716.9万桶。短期内美国的消费旺季已过，同时飓风的影响也逐步消退，后期的库存可能重新进入累库阶段。OPEC+周三同意坚持其逐步增加石油产量的现有政策，逐月增加40万桶/日石油产量，与市场预期保持一致，是近期有记录以来最短的会议之一，与之前艰难谈判形成鲜明对比。操作思路以震荡偏空操作为主，注意止盈止损。
燃料油：燃料油小幅震荡。新加坡企业发展局周四公布数据显示，截至9月8日当周，新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油（沥青除外）库存跳升344.8万桶，至七周高点2414.8万桶。近期OPEc+会议落地后，供需基本面相对稳定，原油价格维持震荡走势。近期干散货指数持续飙升，集装箱出口指数仍在高位。原油大跌之后有反弹需求，燃料油在其带动下震荡走强。预计随着美国气温出现拐点，380发电经济性带动需求走弱。操作思路以震荡偏空操作为主，注意止盈止损。
1、EIA，至9月3日的一周，美国增加了520亿立方英尺的可用天然气存储。这一增幅远高于市场预期，但该报告未能压制Henry Hub的涨势，因期货价格持续触及2008年以来最高水平。
2、根据美国安全与环境执法局(BSEE)的数据，目前墨西哥湾76%的石油生产和77%的天然气生产仍处于关闭状态。
3、壳牌宣布，由于飓风艾达(Ida)对其墨西哥湾海上业务造成的破坏，“大量”原油交付合同受到不可抗力的影响。壳牌的三个平台：Mars、Olympus和Ursa，大约23.3万桶/天无法交付。
4、美国7月份炼焦煤出口较2020年下降9.3%，至308万吨，较上月下降20.3%；加拿大7月份炼焦煤出口同比增长13.5%，但较6月份下降22.3%，至190万吨。
5、抗议活动中断了利比亚Marsa el-Hariga码头的原油装运，这是本周该国东部港口第三次发生中断。Marsa el-Hariga通常装载NOC东部子公司Agoco生产的Sarir和Mesla原油。
6、陶氏宣布，在飓风艾达过后，其路易斯安那州圣查尔斯工厂生产的HDPE和LLDPE受到了不可抗力的影响，产能约84.7万吨/年。
7、印度8月份的汽油需求继续超过疫情前的水平，而柴油使用量则继续下降。汽油需求从7月的71.7万桶/天上升到8月的73.4万桶/天，增幅约为2%。
品种 | 基本面分析 |
市场行情 | 美国商业原油库存降幅不及预期，伊朗核问题谈判有望重启，加之中国首次投放国家储备原油也对市场心态构成一定影响，国际油价下跌。NYMEX原油期货10合约68.14跌1.16美元/桶或1.67%；ICE布油期货11合约71.45跌1.15美元/桶或1.58%。 |
原油 | 美国EIA公布的数据显示，截至9月3日当周美国除却战略储备的商业原油库存降幅不及预期，精炼油库存降幅不及预期，汽油库存降幅大超预期。EIA数据公布后美国原油价格短线小幅回落0.2美元。美国截至9月3日当周EIA原油库存变动实际公布减少152.80万桶，预期减少475万桶，前值减少716.9万桶。EIA短期能源展望报告：预计2021年美国原油产量将减少20万桶/日，此前为减少16万桶/日。法兴银行：在基本情况下，预计布伦特原油价格在2021年第四季度平均为70.0美元/桶，2022年第一季度为67.5美元/桶，2022年总体价格为65.0美元/桶。9月8日国际油价上涨，回补隔夜跌幅，美国墨西哥湾炼油厂在飓风艾达横扫九天后正艰难重启运营，NYMEX原油或升向70.63美元。海关总署最新数据显示，2021年1-8月份，中国进口原油3.5亿吨，同比下降5.7%；进口额为1625.1亿美元，同比增长33.5%。1-8月份，中国进口成品油1796.3万吨，同比下降13.1%；实现进口额105.9亿美元，同比增长23.3%。8月份，中国进口原油4453.1万吨，同比下降7.2%，环比增加8.0%；进口额为238.4亿美元，同比增长41.1%，环比增长9.7%。 |
燃料油 | 高硫方面，近期富查伊拉港口库存持续回落，中东国家采购陆续落地，且科威特仍在购买9月末交货的高硫燃料油。低硫方面，干散货以及集装箱市场运价持续暴涨，且短期内运力不足的问题仍将持续，近期新加坡港燃料油库存持续回落。据金联创开工率计算公式显示，对山东地炼43家炼厂装置统计，截止到9月1日，山东地炼常减压开工率为66.31%，环比走高0.06个百分点。根据普氏最新数据，富查伊拉燃料油库存在截至8月30日当周录得824.5万桶，环比前一周下降44.2万桶，降幅5.09%。BDI指数仍处于历史高位，显示船燃需求整体上仍然表现乐观。亚太地区集装箱贸易运输活动活跃，中国集装箱出口指数（CCFI和SCFI）处于历史高位。低硫燃油作为船用油的消费维持平稳上升。根据船期数据预计9月份进入新加坡的燃料油套利货略低于8月份水平，9月份进入新加坡的低硫燃料油套利到货量略低于8月份，预计到货量在210-220万吨左右，而且预计10月份到货量可能继续下滑，供应收紧支撑低硫燃料油市场走势坚挺。截至9月2日当周，新加坡燃料油净进口量减少10%至53.5万吨 |
