【国际宏观基本面信息】
1 美国1月新屋销售为59.3万户,为连续第二个月下跌,创2017年8月以来新低,
2 特朗普决定将对华立场最为强硬的顾问提拔为总统助理,白宫在中美贸易战边缘“试探”的心思愈发明显。
3 美联储主席鲍威尔本周二、四将迎来上任以来的国会首秀,发表半年度货币政策证词,美联储理事Randal Quarles周一表示,随着美国经济的复苏,美联储可能会进一步加息。
4 欧洲央行行长德拉吉表示欧元区经济的疲软可能比先前估计的更大,欧元区通胀尚未表现出持续的上行趋势,但他强调欧央行仍有信心。
【国内宏观基本面信息】
1 央行1号工作论文:乐观情绪和证券化带来流动性双重利好,银行增发贷款及相关证券化产品,令资产质量下降,金融系统韧性降低。应进一步规范资产证券化的信披、分级等行为,并加强对监管套利空间的管制。
2 经参:仍有必要坚持对投机炒作行为“露头就打”的原则,保持房地产调控政策的稳定性和连续性,促进房地产市场长期稳健运行。
3 前中国央行研究局首席经济学家马骏认为,要化解高杠杆导致的金融风险,光金融体系监管改革解决不了根本问题,关键要解决地方和部分国企的负债冲动,这些冲动相当程度上来自GDP考核压力。
4 截至2月23日,今年已有25家IPO公司完成上市。上交所主板12家IPO公司完成上市,募资133.74亿元;深交所中小板4家IPO公司完成上市,募资74.26亿元;深交所创业板9家IPO公司完成上市,募资54.58亿元。
【当日重要公布数据】
17:00 欧元区1月M3货币供应年率 预期4.6% 前值4.6%
18:00 欧元区2月企业景气指数 预期1.47 前值1.54
18:00 欧元区2月工业景气指数 预期8.0 前值8.8
18:00 欧元区2月服务业景气指数 预期16.3 前值16.7
18:00 欧元区2月消费者信心指数终值 预期0.1 前值0.1
18:00 欧元区2月经济景气指数 预期114.0 前值114.7
21:30 美国1月商品贸易帐 预期-723亿美元 前值-716亿美元
21:30 美国1月耐用品订单月率初值 预期-2.5% 前值2.8%
21:30 美国1月批发库存月率初值 预期0.3% 前值0.4%
21:30 美国1月耐用品订单月率初值(除运输外) 预期0.4% 前值0.7%
21:30 美国1月零售库存月率 前值0.2%
22:00 美国12月S&P/CS20座大城市房价指数年率 预期6.3% 前值6.41%
22:00 美国12月S&P/CS20座大城市房价指数月率 预期0.6% 前值0.75%
22:00 美国12月房屋价格指数年率 前值6.5%
22:00 美国12月房屋价格指数月率 预期0.4% 前值0.4%
23:00 美国2月咨商会消费者信心指数 预期126.0 前值125.4
23:00 美国2月里奇蒙德联储制造业指数 预期15 前值14
【证券指数期现货思路】
26日,指数延续上行,截至收盘,沪指收报3329.57点,涨1.23%,成交额2133亿。深成指收报10895.56点,涨2.18%,成交额2539亿。创业板收报1729.15点,涨3.61%,成交额719亿。
盘面上,行业板块全线收高,其中通讯、电子、医疗、软件服务等中小板块涨幅居前;概念股方面,国产芯片、苹果、5G、次新股表现强劲。银行、保险及券商板块则在早间触底后回升。
上周末市场再迎节后红包,股票发行注册制改革授权期限获准延长两年,使得投资者对A股扩容压力的担忧情绪有所缓解,特别是对中小创而言,带来较为明显的提振,中小板及创业板分别收涨2.79%和3.61%。而人社部新闻发布会指出,去年底养老金投资规模已超2800亿元,为市场带来激励,银行、保险、券商以及地产股逐渐回升,带动指数上行。
但尽管市场近期连续上行,但成交依旧不足,预计反弹的力度较为有限,短线不排除有冲高回落的可能。在连续上涨后谨慎追高操作。
【国债期现货思路】
26日国债期货十年期主力合约T1806收报92.305元,涨0.58%;五年期主力合约TF1806收报96.245元,涨0.33%。这也是近三个月来期债的最大涨幅。
公开市场方面,央行称为对冲金融机构缴存法定存款准备金等因素的影响,维护银行体系流动性合理稳定,2月26日以利率招标方式开展了1500亿元逆回购操作,其中1000亿7天、300亿28天、200亿63天期逆回购中标利率分别为2.5%、2.80%、2.95%,均与上次持平。而此前为对冲税期、中央国库现金管理到期、金融机构缴存法定存款准备金等,维护银行体系流动性合理稳定,央行22日和23日以利率招标方式先后进行了3500亿元和2300亿元的逆回购操作。春节之后,公开市场净投放累计达到7300亿元。
债市短期受资金影响上行,交易转观望,待外围加息事宜明朗和央行做出对应举措后再行决定