1 特朗普在白宫最近的一次会议上要求他的顾问团队尽快拿出针对中国的关税方案,对那些支持“全球化”的顾问们的担心嗤之以鼻。
2 据美国政经媒体Axios,本周白宫将发布税改相关信息,但两院共和党领袖正在制定的计划仍待公开。
3 美国7月商品贸易帐赤字651亿美元,预期赤字645亿美元,前值由赤字639亿美元修正为赤字640亿美元。美国7月批发库存环比初值增0.4%,预期增0.3%,前值增0.7%。
4 花旗和摩根大通都表示,虽然哈维飓风对休斯敦造成致命打击,但其对美国股市和经济的影响或许有限。摩根大通指出,哈维所带来的损失可能价值为100亿美元-200亿美元,占美国国内生产总值的0.1个百分点。
【国内宏观基本面信息】
1 今年1-7月,活期存款较年初减少1.17万亿,现金同期减少1.95万亿,两项合计减少3.12万亿,去年同期该数值仅为1500亿元。分析央行数据可以发现,主要流向有两个:定存和货基。
2 居民的大规模举债撑起了本轮房地产市场的繁荣。虽然我国居民部门杠杆率仅超过50%,看似还有空间,但是居民部门债务占居民可支配收入的比重已达90%
3 财新称中国有关监管部门将对ICO采取行动,甚至不排除直接取缔的可能。
4 港交所:知悉中港研究设立投资者实名制,将只适用于沪深港通此前《信报》报道,中国证监会称所有互联互通的大前提是香港必须于明年落实股市实名制。
5 中国外汇交易中心近期拟在银行间债券市场组织开展首次国债预发行业务。国债预发行交易从招标日前四个工作日开始,至招标日前一个工作日终止,采用实物结算。
【当日重要公布数据】
21:00 美国6月S&P/CS20座大城市房价指数月率 前值0.1% 预期0.1%
美国6月S&P/CS20座大城市房价指数年率 前值5.7% 预期5.6%
22:00 美国8月咨商会消费者信心指数 前值121.1 预期120.4
【证券指数期现货思路】
28日,指数在上周五突破后延续强势表现,创反弹新高,券商板块和保险板块开盘后强势拉升,推动沪深300和上证50指数创下2015年12月份以来的新高,随后保险板块虽有所回落,但券商股继续保持高位震荡,支撑大盘前行。
沪深两市合计流入资金310多亿。从板块资金动向数据来看,资金流入上,证券保险板块以76.71亿的资金流入额名列榜首;其次是计算机应用板块,资金流入19.87亿;此外,化学制品板块、传媒服务板块、电气电源设备板块也都流入。资金流出上,网络与通信板块引领做空,资金流出1.08亿;随后是食品加工板块,资金流出1.07亿;此外,生物制药板块、化学原料板块、石油化工板块的资金流出额也都相对较多,综合比较后可知,周一除证券保险板块出现资金巨幅流入之外,以计算机应用为首的科技类板块也都纷纷出现在资金流入榜前列,使得大盘与市场中的众多中小盘出现了齐涨,多方人气迅速提升。
资金层面,央行公开市场操作资金投放量为1000亿元,资金回笼量为2000亿元,净回笼1000亿元。
综合而言,如今的指数处于一个较高的位置,长期来看震荡走高的趋势依旧,但短期的指数和少数板块高速上涨后,相当多个股尚未走出多跟跌少跟涨的格局,指数在快涨之后快速回调的压力将会加大。
【国债期现货思路】
28日期债震荡收跌,创半个月新低,现券跟随期债走低,收益率上行2-3bp。央行操作显示资金面仍将易紧难松,一线监管将继续加强,债市短期仍将承压。
资金面方面,央行公告称,考虑到月末财政支出可一定程度对冲央行逆回购到期等因素,为维护银行体系流动性基本稳定,8月28日以利率招标方式开展了1000亿元逆回购操作,其中7天期600亿、14天期400亿。当日有2000亿逆回购到期,净回笼1000亿。此外,本周公开市场将有5600亿逆回购到期。虽然人民币升值明显,但外汇占款依然减少较多,而且超储率处于历史较低的水平,在商品大幅上涨引发通胀担忧、金融去杠杆等因素下,央行又不可能通过降准等补充流动性,因此,市场的流动性很难有实质性改善。
海外方面,在上周末举行的杰克逊霍尔全球央行年会上,美联储主席耶伦并未满足外界有关货币政策的期待,欧洲央行德拉吉也并未像外界所预期的那样出言打压强势欧元。综合来看,今年加息概率降低,而耶伦任期将明年2月结束,新任主席人选未定,明年的货币政策依然充满不确定性。不过,今年下半年以来,全球主要经济体经济处于稳步复苏中,或促使各国央行收紧货币政策。
而从国内来看,引导期债走势的主要因素并没有发生变化,短期利率维持高位,经济稳定运行,通胀预期变化不大,期债上下两难但取向易下难上,短期维持偏空震荡判断。