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道通早报
日期：2021年8月10日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美国财政部长耶伦周一将告知国会在两党的基础上提高或暂停债务上限。这是拜登政府首次公开表示参议院是否应该在预算决议中包含提高债务上限，这么做只需要简单多数通过。
【国内宏观基本面信息】
1 国家统计局公布数据显示，2021年7月份，全国居民消费价格（CPI）同比上涨1.0%，环比上涨0.3%。7月份全国工业生产者出厂价格（PPI）同比上涨9.0%，环比上涨0.5%；工业生产者购进价格同比上涨13.1%，环比上涨0.9%。
2 国家信息中心总经济师：预计中国三季度GDP同比增长6.3%左右。
3 中国央行二季度货币政策执行报告：总体来看，疫情发生以来我国坚持实施正常的货币政策，今年上半年货币政策力度已基本回到疫情前的常态，在全球宏观政策中保持领先态势。做好今明两年宏观政策衔接 搞好跨周期政策设计
【重要信息及数据关注】
17:00 欧元区8月ZEW经济景气指数61.2
欧元区8月ZEW经济现况指数
18:00 美国7月NFIB小型企业信心指数102.5 102
20:30 美国第二季度非农生产力初值(%) 5.4 3.2
可能公布
中国7月社会融资规模-单月(亿人民币)(8/10-8/15) 36700 17000
中国7月M2货币供应年率(%)(8/10-8/15)8.6 8.7
中国7月M1货币供应年率(%)(8/10-8/15)5.5 5.4
中国7月M0货币供应年率(%)(8/10-8/15)6.2
中国7月新增人民币贷款(亿人民币)(8/10-8/15)21200 12000
【指数分析】
9日指数普遍收涨，截至收盘，沪指涨1.05%，报3494.63点，深成指涨0.77%，报14941.44点，创业板指跌0.98%，报3456.75点。沪深两市合计成交额12490.2亿元，连续第14个交易日达到万亿规模；北向资金实际净流入44.66亿元。
行业板块涨多跌少，食品加工、养殖业、白酒等大消费板块全天强势反攻，近期热门板块芯片半导体、光伏、锂电池整体回调。
宏观层面，出口增长不及预期，进口数据环比回落，当前海外疫情反复是造成海外需求被抑制的主要原因之一，同时进口的回落反应了当前内需的乏力，与历史对比来看，不及预期的净出口数据或将形成下半年经济提速的压力。维持中性偏松政策将对后市结构性牛市局面形成支持。板块层面，近期成长风格的波动继续加剧，热门赛道内部资金分歧扩大，同时国内市场利率保持平稳的态势不变，这将继续对成长估值形成支撑。技术面上看，尽管权重指数以及沪指迎来强势反弹，但沪指上方平台压力仍然存在，短线不排除进入宽幅震荡的格局中。
【分品种动态】
◆农产品
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豆粕 | 隔夜外围美元收涨于92.97部位；人民币离岸价收贬于6.48。欧美股市涨跌互现。美经济数据大体乐观，但新冠病毒感染人数攀升制约市场情绪。美原油延续之前疲势，一度挫跌4%。新冠变异病毒在亚洲地区的不断扩散，市场担忧全球燃料油复苏脚步放慢，加之美元上涨，打压油价大幅走软。芝加哥(CBOT)大豆大多收跌，受压于周末美国作物种植带部分地区迎来对作物生长有利的降雨，以及包括原油和黄金在内的外部市场走低带来的外溢效应。CBOT11月大豆收跌7美分，结算价报每蒲式耳13.29-3/4美元，8月大豆逆势收高11-1/2美分，结算价报每蒲式耳14.33-3/4美元，该合约将于周五到期。CBOT12月豆油收跌1.33美分，结算价报每磅59.94美分。CBOT12月豆粕收高1.80美元，结算价报每短吨359.50美元，受豆油/豆粕价差交易推动。 作为美国生物柴油燃料的主要原料的豆油从原油走软中找到线索。印度总理莫迪表示，印度将推出1,100亿卢比(14.8亿美元)的计划，以提高国内油籽产量，使该国的食用油实现自给自足，此举将削减昂贵的植物油进口。美国农业部公布，民间出口商报告向未知目的地出口销售10.40万吨大豆，2021/2022市场年度付运。美国农业部公布的数据显示，截至2021年8月5日当周，美国大豆出口检验量为114,253吨，此前分析师预估区间为10-30万吨，前一周修正为184,988吨，初值为181,193吨。当周，对中国大陆的大豆出口检验量为490吨，占出口检验总量的0.4%。CBOT收盘后，美国农业部发布作物生长报告显示，截至8月8日当周，美国大豆生长优良率为60%，市场预估均值为60%，之前一周为60%，去年同期为74%。巴西油籽加工协会Abiove称，巴西2021年大豆出口量预计为8,670万吨，而2020年为8,290万吨。交易商亦等待美国农业部月度供需报告出炉，美国农业部料在报告中下调对美国大豆产量和单产的预估。海关总署数据显示，中国7月大豆进口量较上年同期下降，因压榨利润不佳打压需求。 | 框架如前，美豆延续区间波动，市场等待本周即将发布的美八月月度数据，以判断美本季产量前景。大连盘跟随。建议粕1少量低位多持；日内续看围绕3550的低吸高平小节奏波动，宜灵活。
（农产品部） |
玉米 | 8月9日消息，芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收低，分析师表示，因周末有利的降雨提振了美国玉米种植带部分地区的作物前景，以及原油和黄金等外部大宗商品市场的疲势外溢。商品基金持有CBOT玉米期货净多头头寸，使得市场容易遭受多头平仓。周一收盘后，美国农业部(USDA)公布的每周作物生长报告显示，截至2021年8月8日当周，玉米优良率为64%，市场预估为63%，之前一周为62%，去年同期为71%。令人失望的出口数据凸显出对美国供应的需求迟滞。美国农业部(USDA)周一公布的数据显示，截至2021年8月5日当周，美国玉米出口检验量为667,220吨，预估区间为90-125万吨，前一周修正后为1,397,406吨，初值为1,383,718吨。交易商正等待周四即将公布的美国农业部月度供需报告，其中美国农业部料下调其对美国玉米和大豆产量及单产的预估。农业咨询机构AgRural称，巴西中南部地区农户已收割完成58%的二茬玉米作物，但落后于2020年同期的70%。 | 接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议观望为主，短线区间内灵活交易。 （农产品部） |
◆工业品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
螺纹 | 昨日螺纹继续震荡，RB2110收于5348元，主力合约逐步移至2201合约。现货市场报价早盘小幅松动，盘中部分回涨，成交尚可。上海地区螺纹钢现货价格（HRB400E 20mm）报5270元（-），唐山普碳方坯报5080元（-）。 | 短线思路操作，继续关注政策面动态。 (黑色组) |
铁矿石 | 昨日进口矿市场震荡偏弱运行，青岛港:卡粉1595预售；日照港:卡块1560成交；京唐港PB粉1190元/吨，曹妃甸港pb粉1185元/吨，曹妃甸港FMG块920元/吨；普氏铁矿石指数62%Fe上涨1.15美元/吨，报收于171.2美元/吨。 | 空单持有，逢高沽空为主，关注澳巴的发运情况和限产政策的出台。 (杨俊林) |
煤焦 | 现货市场，煤、焦价格稳中偏强运行。天津港准一焦2890元/吨，邢台准一出厂价2790元/吨，唐山二级焦到厂价2720元/吨；京唐港山西煤2600元/吨，山西煤市场价2150元/吨，甘其毛都焦煤库提价2100元/吨，澳煤到岸价243美元/吨。 | JM2109、J2109平水现货后，短期上行压力增大，注意节奏把握，逢回调偏多思路。 （李岩） |
镍 & 不锈钢 | 8月9日，1#进口镍价格141100元/吨(-4200)；华南电解镍(Ni9996)现货平均价143150元/吨(-3900)；无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/吨21400(-)；无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格21450元/吨(-)。镍主力合约基差:2930元/吨(+1070)。 | 操作上，前期多单轻仓持有，短线低吸高平。 （甘宏亮） |
天胶 | 美国新冠新增数再度飙升，疫情控制形势加严，国内多地疫情控制形势保持紧张态势，均对天胶需求带来负面影响。当前市场对美联储加速收缩货币政策的担忧在增强，对主要金融市场仍带来波动，对大宗工业品带来较大压力作用。国内经济稳增长压力较大，货币政策稳中偏松。国内大宗工业品在偏高位置震荡，尤其是化工板块，对胶价带来波动影响为主，未来需要继续关注化工板块的突破方向，届时料对胶价带来较大影响。行业方面，昨日泰国原料价格继续上涨，东南亚疫情的发展对割胶带来负面拖累。昨日国内现货市场主流价格跟随盘面大体维稳，终端采买维持刚需拿货为主，商家随行就市报盘。截至上午盘，上海19年SCRWF主流价格在13250-13350元/吨；山东地区SVR3L参考价格在12950-13000元/吨；云南市场国产10#胶参考价格在11950-12000元/吨。不过终端轮胎市场表现依旧乏力，拖累天胶消耗和胶价。目前，RU主力移仓至RU2201，而RU2201定价不低，致使交割存在利润，拖累胶价反弹。 | 建议轻仓波段交易，低买高平思路，关注反弹进程并及时调整思路。 (王海峰) |
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