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道通早报
日期：2021年8月11日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美国参议院准备通过1万亿美元的基础设施法案，并讨论3.5万亿美元的预算计划
2 美国6月JOLTS职位空缺1007.3万，创下历史新高，史上首次突破千万大关，远超预期的927万，5月数据从920.9万上修至950万。
【国内宏观基本面信息】
1 商务部外贸司负责人谈2021年1-7月我国外贸运行情况：1-7月，进出口、出口、进口规模分别为21.34、11.66、9.68万亿元（以人民币计，下同），均创历史同期新高，同比分别增长24.5%、24.5%、24.4%，均为10年来新高，两年平均增速分别为10.6%、10.9%、10.2%。7月当月，进出口3.27万亿元，为历史单月次高（仅次于今年6月的3.29万亿元）。
【重要信息及数据关注】
20:30 美国7月CPI年率未季调(%)5.4 5.3
美国7月核心CPI年率未季调(%)4.5 4.3
美国7月核心CPI月率未季调(%)0.9 0.4
美国7月CPI月率季调后(%)0.9 0.5
美国7月季调后核心CPI指数278.14 279.53
美国7月未季调CPI指数271.7 272.94
可能公布
中国7月社会融资规模-单月(亿人民币)(8/10-8/15)3670017000
中国7月M2货币供应年率(%)(8/10-8/15)8.68.7
中国7月M1货币供应年率(%)(8/10-8/15)5.55.4
中国7月M0货币供应年率(%)(8/10-8/15)6.2
中国7月新增人民币贷款(亿人民币)(8/10-8/15 2120012000
【指数分析】
股指低开震荡盘整，午后逐步上行,截至收盘，沪指涨1.01%，报3529.93点，深成指涨0.78%，报15057.59点，创业板指涨0.34%，报3468.67点。沪深两市合计成交额13441.1亿元，连续第15个交易日达到万亿规模；北向资金实际净流入10.42亿元。
近期成长风格的波动继续加剧，热门赛道内部资金分歧扩大，同时国内市场利率保持平稳的态势不变，这将继续对成长估值形成支撑。技术面上看，尽管权重指数以及沪指迎来强势反弹，但沪指上方平台压力仍然存在，资金面没有出逃压力但技术分歧较为明显，因此，仓位再平衡阶段，必然会面临结构性机会与结构性风险的反复拉锯。
【分品种动态】
◆农产品
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豆粕 | 隔夜外围美元收涨于93.06部位；人民币离岸价收贬于6.48。欧美股市涨跌互现。美一连串正向就业数据奠定了美联储即将削减大规模抗疫刺激的可能性。NYMEX9月原油上涨1.81美元，结算价报每桶68.29美元。 从近期的跌势中反弹，尽管新冠感染病例激增，但有迹象表明美国的燃料需求增加。芝加哥(CBOT)大豆收高，分析师称，受助于美国大豆出现新的出口销售订单，同时受益于与玉米市场的价差。CBOT11月大豆收高7美分，结算价报每蒲式耳13.36-3/4美元。CBOT12月豆油收高0.68美分，结算价报每磅60.62美分。12月豆粕收盘持稳于每短吨359.50美元。CBOT8月大豆、豆油和豆粕合约本周五到期。美国农业部公布，民间出口商报告向中国出口销售13.2万吨大豆，2021/2022市场年度付运。同时亦报告向未知目的地出口销售13万吨大豆，2021/2022市场年度付运。交易商继续在本周四即将公布的美国农业部月度供需报告之前调整仓位，分析师平均预期，美国农业部将在报告中下调其2021年美国大豆和玉米的产量及单产预估。美国农业部每周作物生长报告显示，截至2021年8月8日当周，美国大豆生长优良率为60%，市场预估均值为60%，之前一周为60%，去年同期为74%。巴西国家商品供应公司称，巴西2021年大豆出口量预计降至8,342万吨，7月预估为8,669万吨。Conab称，若未来几个月发货量未回升，那么出口量可能会更低。巴西2020/2021年度大豆产量预计为13,597.8万吨，7月份的预测为13,591.2万吨, 2019/2020年度的预测为12,484.5万吨。 | 框架如前 美豆未脱区间波动，市场静候12日夜间八月数据。大连盘跟随。建议粕1少量低位多持；日短续看围绕3550－3600的波动，宜灵活。
（农产品部） |
玉米 | 芝加哥8月10日消息，芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货市场收盘下跌，因为美国农业部的报告缓解了市场对于美国玉米作物状况的担忧。市场注意力转移到即将于周四发布的8月份供需报告。美国农业部周一发布的作物周报显示，截至8月8日当周，美国玉米优良率为64%，高于一周前的62%，分析师的预测为62%。一位分析师称，玉米价格振荡下行，因为市场对玉米优良率出人意料的改善感到吃惊。目前人们等待美国农业部周四发布的8月份供需报告，观察美国农业部如何评估美国玉米单产和产量规模。这位分析师指出，目前很难评估，因为中西部的东部地区玉米作物状况良好，但是西部地区并不太好。美国农业部宣布，美国私人出口商向墨西哥销售了182,880吨美国玉米，其中152,400吨在2021/22年度交货，30,480吨在2022/23年度交货。巴西农业部下属的机构CONAB预计2020/21年度巴西二季玉米产量为6032.2万吨，比上月预测值下调9.9%，同比减少19.6%。目前二季玉米收割工作已经完成了58%。加上头季玉米和三季玉米，巴西玉米总产量预计为8665万吨，低于早先预测的9338.5万吨，也低于上年的1.02586亿吨。南美农业专家迈克尔?科尔多涅博士维持美国玉米单产预测数据不变，仍为每英亩175.5蒲式耳。他还将巴西玉米产量预测数据下调到8400万吨，维持阿根廷玉米产量数据不变，仍为4800万吨。 | 接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议观望为主，短线区间内灵活交易。 （农产品部） |
◆工业品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
螺纹 | 昨日螺纹继续拉涨，主力合约移至2201合约，RB2201收于5571元。现货市场报价小幅上调，成交量与上一交易日基本持平。上海地区螺纹钢现货价格（HRB400E 20mm）报5290元（+20），唐山普碳方坯报5080元（-）。 | 短线思路操作，继续关注政策面动态。 (黑色组) |
铁矿石 | 昨日进口矿现货价小幅下跌，市场成交：青岛港:PB粉1170元/吨，超特粉790元/吨；日照港:麦克粉1115元/吨，纽曼粉1200元/吨，金布巴1060，1070元/吨，混合粉880元/吨；岚桥港：乌克兰精粉1370元/吨。 | 对于矿石市场，保持偏空思路，短期急跌后可适当止盈减仓，等待反弹相对高位的加仓机会。 (杨俊林) |
煤焦 | 现货市场，煤焦价格稳中偏强。天津港准一焦2890元/吨，邢台准一出厂价2790元/吨，唐山二级焦到厂价2720元/吨；京唐港山西煤2850元/吨，山西煤市场价2380元/吨，甘其毛都焦煤库提价2100元/吨，澳煤到岸价243美元/吨。 | JM2109、J2109注意节奏把握，逢回调偏多思路。 （李岩） |
镍 & 不锈钢 | 8月10日，1#进口镍价格139200元/吨(-1900)；华南电解镍(Ni9996)现货平均价141150元/吨(-2000)；无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/吨21200(-200)；无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格21250元/吨(-200)。镍主力合约基差:1030元/吨(-1900)。 | 操作上，前期多单轻仓持有，短线低吸高平。 （甘宏亮） |
天胶 | 昨日美国国会参议院以69比30票的投票结果批准了1万亿美元的跨党派基建立法草案，该法案包括5500亿美元新的基础建设拨款，道琼斯指数和欧洲50指数昨日均创历史新高，主要金融市场情绪得到提振。国内工业品期货指数昨日偏强反弹，短期有向上突破的迹象，关注向上冲压状况，对胶价亦有所提振。行业方面，昨日泰国原料价格以小幅反弹为主，继续在成本端支撑胶价。国内现货市场交投无明显改善，国内现货市场主流价格跟随盘面窄幅调整，终端采买维持刚需拿货为主，上海19年SCRWF主流价格在13250-13350元/吨；山东地区SVR3L参考价格在12950-13000元/吨；云南市场国产10#胶参考价格在12000-12100元/吨。本周青岛地区天胶库存维持小幅去库的状态，对胶价有所提振。 | 建议轻仓参与反弹，低买高平的波段交易思路为主，关注反弹进程并及时调整思路。 (王海峰) |
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