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道通早报(8月3日)

作者: dotoyjs | 发布时间:2021-08-03 | 浏览: 13091次

道通早报

日期:202183

 

 

【经济要闻】

 

 


【国际宏观基本面信息】
美国7Markit制造业PMI终值录得63.4,为有数据纪录以来最高水平 
2   欧元区7月制造业PMI6月份63.4的历史高点回落至62.8,但高于62.6的预期值,需求的持续增加推动了产量上升。

【国内宏观基本面信息】
1  7月财新中国制造业PMI进一步放缓至50.3
2  人民银行召开2021年下半年工作会议,明确了下半年重点任务,对货币政策操作思路进行了最新定调。会议要求,要坚持稳中求进工作总基调,保持宏观政策稳定性,坚持不搞大水漫灌,增强前瞻性有效性,稳健的货币政策继续聚焦支持实体经济。
3  中国证监会回应美国证交会声明:加强监管合作是必然选择,对企业选择上市地持开放态度
4  中期协82日发布7月全国期货市场交易情况简报。数据显示,7月全国期货市场成交量为617.43百万手;同比增长8.77%,环比增长4.43%7月全国期货市场成交额为49.77万亿元;同比增长9.56%,环比增长5.90%

【重要信息及数据关注】
07:30 日本7月东京CPI年率(%)前值0 预期0.1
日本7月东京核心-核心CPI年率(%) 0 0
17:00 欧元区6PPI年率(%)9.6 10.3
欧元区6PPI月率(%)1.3 1.4
22:00 美国6月耐用品订单月率终值(%) 0.8 0.8
22:00 美国6月工厂订单月率(%) 1.7 1.0

【指数分析】
     2日指数高开高走,沪指经历了上周的低迷走势后在金融板块的拉升下开启加速上涨的趋势,市场成交量放大,截至收盘,沪指涨1.97%,报3464.29点,深成指涨2.25%,报14798.16点,创业板指涨1.55%,报3493.36点。沪深两市合计成交额15128.4亿元,连续第8个交易日达到万亿规模;北向资金实际净流入51.84亿元。
     行业板块呈现普涨态势,航天航空板块领涨,白酒、食品饮料、猪肉等大消费板块集体反攻,仅钢铁、煤炭、有色金属板块逆市下跌。

    周末经济数据发布,8月份宏观预期依然以较弱。货币宽松退出的时点或将后移,海外市场风险外溢的预期被减弱。基本面叠加较强流动性为主旋律,
然而,技术面上看,当前的指数并未形成反转性上扬走势,这周的局势仍然面临较多不确定性。大盘蓝筹指数以及上证指数整体破位下行的趋势尚未改变,短线市场仍是进入宽幅震荡的格局中。在市场尚未企稳前保持谨慎

 


【分品种动态】

 

 

 

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

         隔夜外围美元在92部位窄震;人民币离岸价稳定在6.46。欧美股市涨跌互现。在经济数据喜忧参半,美联储对政策表述温和的背景下,市场缺乏驱动。NYMEX9月原油收跌2.69美元,结算价报每桶71.26美元。此前全球最大的石油消费国中国和美国公布疲弱经济数据,且石油输出国组织原油产量增加,引发对需求疲软和供应过剩的担忧。 芝加哥(CBOT)大豆收高,此前在平盘上下波动,交易商称,美国小麦市场走强提供的支撑,盖过美国中西部部分地区将有降雨的天气预报带来的压力。CBOT指标11月大豆收高4-1/4美分,报每蒲式耳13.53-1/2美元。12月豆粕收高5.70美元,报每短吨359.60美元,12月豆油下跌0.45美分,报每磅62.59美分。 美国农业部数据显示,截至2021729日当周,美国大豆出口检验量为181,193吨,较前一周下降25%,此前分析师预估区间为10-30万吨。2020/2021年度迄今,美国大豆出口检验量累计为58,223,052吨,同比增长47.8%。欧洲委员会表示,欧盟将继续对美国生物柴油征收5年关税。在美国农业部月度报告发布前,对10位分析师的调查均值显示,美国6月大豆压榨量预计为486.4万短吨,或1.621亿蒲式耳,低于5月份的1.735亿蒲式耳。交易商等待美国农业部每周作物评级,以及下周美国大豆产量和单产的民间预估。巴西政府出口数据显示,巴西7月出口大豆8,665,732吨,低于上年同期的9,955,019吨,降幅12.95%StoneX咨询公司称,2021/22年度巴西大豆产量料将达到创纪录的1.433亿吨,同比增长5.6%。此为该公司对下一年度巴西大豆产量的首次预估,2021/22年度作物将于9月中旬播种。盘后,美国农业部公布的每周作物生长报告显示,截至202181日当周,美国大豆生长优良率为60%,市场预估均值为57%,之前一周为58%,去年同期为73%

框架如前,美豆未脱区间,市场在对美豆生长关键阶段的评估中尚缺乏突破条件的有效驱动。大连盘跟随。建议粕1少量低多持;日内续看35503600的波动,宜灵活。

 

(农产品部)

 

玉米

         芝加哥82日消息,芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货市场收盘上涨,追随邻池小麦市场的涨势,美国中西部部分地区的降雨前景依然不明。早盘玉米价格一度因为近来的降雨而下跌,但是气象预报显示美国中西部部分地区的降雨依然零零星星,加上邻池小麦市场大涨,帮助玉米市场止跌回升。据美国农业部盘后发布的作物周报显示,截至周日,美国玉米优良率为62%,比一周前减少2%,比上年同期落后10%。市场仍密切关注巴西二季玉米收获结果。咨询机构AgResource将巴西二季玉米产量预测数据下调到8270万吨,而其他机构的预测数据更低。咨询机构AgRural预计巴西二季玉米产量将降至十年来的最低水平20.31亿蒲式耳,同比减少近27%。巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB将于810日发布最新的产量预测数据。据美国农业部发布的周度出口检验报告显示,截至2021729日的一周,美国玉米出口检验量为1,383,718吨,上周1,184,012吨,去年同期为726,657吨。美国农业部称,6月份乙醇行业的玉米用量为4.39879亿蒲式耳,环比减少2%,不过同比增加16%。玉米酒糟粕产量为1,929,769吨,环比减少1%,同比增加16%。周一,美国内陆河流的三处码头玉米现货基差报价下跌829美分,而衣阿华州一处乙醇加工厂的价格上涨5美分,美国中部其他地区的价格保持稳定。
         大连玉米夜盘震荡反弹,继续维持区间震荡。国内地区玉米现货价格稳中偏弱。国储拍卖进口玉米继续压制价格。在旧作小麦和稻谷充斥饲料原料的同时,饲料企业还在积极采购新麦,饲企普遍计划收购2-3个月新麦库存,严重挤压玉米的饲用需求。同时,目前正值中国进口谷物到货高峰期,将持续填补国内供应。再加上今年新作播种面积加大,增产概率较大,均利空玉米,但短期天气仍有反复。

接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议观望为主,短线区间内灵活交易。

 

(农产品部)

 



◆工业品

 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

          昨日螺纹大幅下跌,RB2110收于5372元。现货市场报价大幅下调,成交量仍处于较低水平。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报5290元(-130),唐山普碳方坯报5170元(-50)。
          中国7月财新制造业PMI 50.3,为20205月以来最低,前值 51.37月制造业扩张势头边际放缓,需求开始承压,企业在原材料采购方面态度谨慎。
          综合来看,中央政治局会议强调做好大宗商品保供稳价工作,纠正运动式减碳,对市场预期影响较大。终端需求仍处于淡季偏低水平,库存同比降幅逐步加大,成本重心有所下移。

短线思路操作,继续关注政策面动态。

 

(黑色组)

铁矿石

         昨日进口矿现货市场平稳运行,青岛港:超特粉885/吨成交,日照港超特890/吨成交;唐山地区成交有:京唐港pb1255/1260/吨,金布巴粉1130/吨,纽曼块1700/吨,纽曼粉1295/吨(预售)。
         中国7月财新制造业PMI 50.3,为20205月以来最低,前值 51.37月制造业扩张势头边际放缓,市场供给继续扩张,需求开始承压,企业在增加雇员和原材料采购方面态度谨慎。
         726-81日,中国45港到港总量2216.6万吨,环比增594.3万吨;北方六港到港总量为1145.5万吨,环比增172.4万吨。
         730日中共中央召开政治局会议,提出 “要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作,尽快出台2030年前碳达峰行动方案,坚持全国一盘棋,纠正运动式减碳,先立后破,坚决遏制两高项目盲目发展,主要纠正个别行业在达成双碳目标过程中出现的一刀切现象,市场预期严格限产会有所修正,螺纹热卷大幅下跌,铁矿石弱势震荡

短期建议短线或观望为主,观察限产政策的变化。

 

(杨俊林)

煤焦

   现货市场,焦炭第一轮提涨基本落地,焦煤价格走强、部分焦企开始亏损是焦炭提涨的主要原因。天津港准一焦2870/吨(+120),邢台准一出厂价2670/吨,唐山二级焦到厂价2720/吨(+120);京唐港山西煤2600/吨,山西煤市场价2150/吨,甘其毛都焦煤库提价2100/吨(+150),澳煤到岸价234.5美元/吨。
          各地产销,山西部分焦化限产导致开工率下滑,投产的新产能也有被推迟的情况;山东环保、以钢定焦制约焦企产量释放;钢厂方面,受今年压减粗钢产量的要求,山东、江苏、福建等地已有钢厂进行限产。焦煤方面,国内煤矿供应继续受限,蒙煤恢复通关提升近200/日,但依然远低于去年同期。
          中国7月财新制造业PMI 50.3,为20205月以来最低,前值 51.37月制造业扩张势头边际放缓,市场供给继续扩张,需求开始承压,企业在增加雇员和原材料采购方面态度谨慎。
          焦煤、焦炭供求预期依旧偏紧,焦煤约束在于山西对煤矿超产的查处力度较严,焦炭供应约束在于山西新增焦化产能手续不全、山东以煤定焦实际比例不合规的影响,目前来看影响依旧存在。钢厂限产没有继续加严,需求相对稳定且有回升预期。

供求预期偏紧仍旧提振盘面,JM2109仍可逢回调偏多思路,J2109关注10日均线支撑表现,暂时观望。

 

(李岩)

&

不锈钢

  82日,1#进口镍价格144850/(-2000);华南电解镍(Ni9996)现货平均价146150/(-2000);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/21400(+200);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格21550/(-)。镍主力合约基差:-120/(-1370)
          截止730日,镍矿港口库存合计(10港口)596.95万吨(+20.95);截止7330日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计58.69万吨(-3.14)
         82日不锈钢304民营冷轧现货价格跌100/吨,部分工艺冶炼利润率出现下降。目前废不锈钢工艺冶炼304冷轧利润率增0.1%10.4%;外购高镍铁工艺冶炼304冷轧利润率减0.5%6.7%;低镍铁+纯镍工艺冶炼304冷轧利润率增0.1%-1.0%;一体化工艺冶炼304冷轧利润率减2.4%12.7%
          印尼三延紧急限制措施。印尼总统佐科2日晚在雅加达总统府宣布,将原定当天到期的社会活动紧急限制措施实施期限再度延长一周至本月9日。该措施此前已两度延长实施期限,并实施满月。佐科称,相关措施虽然在疫情防控中发挥了明显效果,但仍须保持高度警惕。
         近段时间全球主要经济体单日新增病例数激增,关注疫情对全球经济复苏影响。短期镍价驱动力转向行业基本面特别是下游需求。

操作上,短期多单持有,逢高可逐步减持。

 

(甘宏亮)

天胶

         欧美7月制造业PMI保持高水平,对天胶的需求有支撑作用。国内经济趋弱,稳增长压力较大,货币政策稳中趋松。国内工业品期货高位回落,政策面的压力不减,尤其化工板块在原油的带动下回落较多,对天胶带来情绪上的打压。行业方面,昨日泰国原料价格持稳,成本支撑和供应压力限制原料价格的波动空间。国内下游工厂刚需拿货为主,现货市场交投并无明显改善。上海19SCRWF主流价格在13000-13100/吨,山东地区SVR3L参考价格在12700-12900/吨;云南市场国产10#胶参考价格在11900-11950/吨。近期NR期货仓单下降明显,对NR带来一定的支撑和提振。
         技术面:近期RU主力移仓,RU2109价格逐步与现货价格靠拢,RU2201表现强于RU2109RU2109受制于区间震荡,RU2201偏强反弹,但过程不畅。相对而言,NR表现更为强势。

建议波段交易为主,以逢回调低买高平为主,关注NR的反弹状况。

 

(王海峰)

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