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道通早报
日期：2021年8月6日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美国财政部长耶伦在周三的发言表示，尽管通胀年化率将维持在高位，但到今年年底，通胀月度环比率将与美联储的目标保持一致，出现下降。
2 美国劳工部数据显示，美国7月31日当周首次申请失业救济人数38.5万人，超市场预期的38.3万人，前值为40万人。目前首申人数依然是疫情爆发前的2倍。
3 英国央行维持0.10%基准利率不变，维持200英镑央行企业债购买规模和8750亿英镑央行资产购买规模不变。
【国内宏观基本面信息】
1 人民银行营业管理部召开2021年下半年工作会议；加大跨周期调节，用好各项货币政策工具，保持流动性合理充裕，引导金融机构持续对接实体经济融资需求
【重要信息及数据关注】
20:30 美国7月非农就业人口变动季调后(万)85 87
美国7月劳动参与率(%) 61.6 61.8
美国7月私营企业非农就业人数变动(万)66.2 70.9
美国7月平均每周工时 34.7 34.7
美国7月平均每小时工资年率(%) 3.6 3.9
美国7月平均每小时工资月率(%) 0.3 0.3
美国7月U6失业率(%) 9.8
美国7月失业率(%) 5.9 5.7
美国7月制造业就业人口变动季调后(万)1.5 2.8
22:00 、美国6月批发库存月率终值(%) 0.8 0.8
【指数分析】
股指集体低开，随后小幅回升。截至收盘，沪指跌0.31%，深成指跌0.79%，创业板指跌0.86%。
在当前这样疫情反复叠加经济增速本身也正收敛的压力下，政策维稳经济的意图较强的背景，待近期风险事件情绪消化后，市场结构或将由极端分化重归均衡，而近期基金公司布局新品的热情非常高涨可能会在一定程度上提升市场的风险偏好。但从技术上看，沪指3500点将由前期支撑位转变为重要阻力位，指数进一步上行压力变大，3500点附近压力可能会出现拉锯回落，暂时不建议追涨。
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
豆粕 | 隔夜外围美元略反弹至92.25部位；人民币离岸价稳定在6.46。欧美股市上涨至纪录高位。因企业财报强劲及初请失业金人数下降盖过了对戴尔塔病毒感染人数激增的担忧。投资者还在等待周五就业报告的出炉。美国原油上涨0.69美元，至每桶68.84美元。因中东紧张局势升温，但在新冠病例激增的情况下更多国家实施限制措施，威胁到需求的回升。芝加哥(CBOT)大豆连续第二日上涨，受助于最新的出口销售数据。11月大豆收高2-3/4美分， 结算价报每蒲式耳13.28-1/2美元。8月大豆下跌1美分，结算价报每蒲式耳14.02-1/2美元。12月豆粕上涨3.30美元，结算价报每短吨357.30美元。12月豆油下跌0.68美分，结算价报每磅60.86美分。美国农业部出口销售报告显示，7月29日止当周，美国2020/2021年度大豆出口销售净增1.14万吨，较之前一周显著减少，且较前四周均值下滑33%。市场预估为净减10万吨至净增10万吨。美国2021/2022年度大豆出口销售净增42.48万吨，也符合市场预期的净增20-55吨。当周，美国大豆出口装船量为21.56万吨，较前一周减少12%，但较前四周均值上升4%。美国农业部周四还公布，民间出口商报告向未知目的地出口销售30万吨大豆，2021/2022市场年度付运。私人分析公司IHS Markit Agribusiness预计，美国2021年大豆作物产量为44.64亿蒲式耳，平均单产为每英亩51.5蒲式耳。 | 框架如前，美豆未脱区间波动，新作维持在13元上方。市场等待下周美农业部八月数据及一些机构开始在农业部九月定产数据前率先发布报告。现在机构对美豆的测产在1.17－1.21亿顿之间。大连盘跟随。建议粕1少量低多持；短续看围绕3500－3550的小节奏低吸高平波动，宜灵活。 （农产品部） |
玉米 | 芝加哥8月5日消息，芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货市场收盘上涨，因为出口销售数据表现强劲，不过中西部部分地区出现降雨，制约价格涨幅。据美国农业部发布的周度出口销售报告显示，截至2021年7月29日的一周，美国2020/21年度玉米净销售量为68,200吨，显著低于上周，但是比显著高于四周均值。2021/22年度的净销售量为830,200吨。出口销售总量超过市场预期水平。市场开始等待美国农业部即将于8月12日发布的8月份供需报告。私营机构仍在评估巴西二季玉米产量规模。Agroconsult公司预计巴西二季玉米产量只有6090万吨，比早先预测值下调440万吨，因为天气干旱。这则消息也支持玉米市场。周四，美国中部地区玉米现货基差报价基本稳定，不过俄亥俄州一处加工厂的价格下跌2美分，伊利诺伊河一处码头的价格上涨2美分。咨询机构IHS Markit公司预计今年美国玉米产量为149.11亿蒲式耳，平均单产为176.5蒲式耳/英亩，均低于美国农业部目前的预测151.65亿蒲式耳和179.5蒲式耳/英亩。 | 接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议观望为主，短线区间内灵活交易。 （农产品部） |
◆工业品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
螺纹 | 昨日螺纹震荡回落，RB2110收于5363元。现货市场报价早盘上调，盘中部分松动，成交量较前一交易日有所下滑。上海地区螺纹钢现货价格（HRB400E 20mm）报5290元（+20），唐山普碳方坯报5130元（+30）。 | 短线思路操作，继续关注政策面动态。 (黑色组) |
铁矿石 | 昨日进口铁矿石现货市场震荡下行，市场交投情绪一般，青岛港：超特粉825元/吨上午成交（环比跌63元/吨），PB粉1212元/吨成交（环比跌43元/吨）；日照港：金布巴粉1130元/吨成交（环比跌35元/吨），唐山地区成交有：京唐港pb粉1245元/吨，金布巴1125元/吨；普氏铁矿石指数62%Fe下跌7.15美元/吨，报收于170.05美元/吨。 | 逢高沽空为主，关注澳巴的发运情况和限产政策的出台。 (杨俊林) |
煤焦 | 现货市场，焦炭涨后持稳，焦煤价格高位坚挺。天津港准一焦2870元/吨，邢台准一出厂价2670元/吨，唐山二级焦到厂价2720元/吨；京唐港山西煤2600元/吨，山西煤市场价2150元/吨，甘其毛都焦煤库提价2100元/吨，澳煤到岸价237.5美元/吨。 | 目前焦煤、焦炭盘面高点部分消化利好，注意节奏把握，逢回调偏多思路。 （李岩） |
镍 & 不锈钢 | 8月5日，1#进口镍价格143050元/吨(-400)；华南电解镍(Ni9996)现货平均价144650元/吨(-)；无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/吨21400(-)；无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格21450元/吨(-)。镍主力合约基差:2070元/吨(+1130)。 | 操作上，前期多单轻仓持有，短线低吸高平。 （甘宏亮） |
天胶 | 昨日欧美股市普遍收涨，主要金融市场情绪稳定，国内工业品板块和化工品板块维持偏高敏感位置的震荡走势，对胶价的影响以波动为主。行业方面，昨日泰国原料价格整体小幅反弹，据了解欧美市场的需求较好，对胶价形成一定支撑。本周国内轮胎开工率小幅增加，不过轮胎厂高库存的压力仍然较重。昨日国内现货市场主流价格窄幅整理，终端采买维持刚需拿货为主，市场需求无明显改善，上海19年SCRWF主流价格在13100-13200元/吨；山东地区SVR3L参考价格在12850-13050元/吨；云南市场国产10#胶参考价格在11950-12000元/吨。昨日NR仓单库存继续下降，RU的仓单量则继续小幅增加。 技术面：昨日RU主力继续移仓，RU2109保持窄幅震荡，且震荡幅度有所收窄，RU2201表现相对较强，不过仍受到低位宽幅震荡区间的限制。NR尽管保持较好的反弹走势，但反弹过程亦不流畅，增加了反弹的不确定性。 | 建议轻仓波段交易或暂时观望，暂保持偏强震荡思路。 (王海峰) |
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