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道通早报
日期：2021年6月29日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美联储报告显示 2020年3月的市场崩跌比十多年前的金融危机还要糟糕；
2 波士顿联储主席警告，房地产市场“大起大落”可能影响2%通胀目标的“可持续性”；在美联储考虑放缓或取消在债券购买时，房地产应该是其重要的考虑因素。
3 欧洲央行管委：考虑到通胀疲软，我们没有加息的空间
【国内宏观基本面信息】
1 中国人民银行货币政策委员会2021年第二季度会议指出，健全市场化利率形成和传导机制，完善央行政策利率体系，优化存款利率监管，调整存款利率自律上限确定方式，继续释放贷款市场报价利率改革潜力，推动实际贷款利率进一步降低。与上季度相比，央行将“经济持续恢复”表述调整为“经济延续稳定恢复”，并增添了存款利率自律上限确定方式的表述。
2 全国碳市场上线交易时间目前仍未明确，具体时间待定，
【重要信息及数据关注】
07:30 日本5月失业率(%) 前值2.8预期2.9
17:00 欧元区6月经济景气指数 114.5 116.5
欧元区6月服务业景气指数 11.3 14.6
欧元区6月工业景气指数 11.5 12.1
17:00 欧元区6月消费者信心指数终值 -3.3
21:00 美国4月FHFA房价指数月率(%)1.4 1.6
美国4月FHFA房价指数年率(%)13.9
22:00 美国6月谘商会消费者信心指数 117.2 119
【指数及国债数据分析】
指数28日走势分化，沪指微幅收跌0.03%，收报3606.37点；深证成指上涨0.98%，收报15150.17点；创业板指大涨1.95%，并且收复3400点整数关口，收报3412.86点。两市成交额连续第7个交易日突破一万亿元。、
行业板块涨跌互现，农业、软饮料以及生物科技版领涨，新能源与芯片持续走强，同时金融、周期行业集体下跌。
近期，货币政策和流动性变化继续持续主导市场的风险偏好，多变风格未改。 技术层面，沪指、沪深300及上证50指数表现依然纠结，尚未摆脱区间震荡的形态，相比之下，中证500与创业板在经过短暂的调整后保持上升态势，均线延续多头排列，MACD零轴上方金叉，短期内上行趋势预计较难被打破。继续关注多IC空IH 机会。
【分品种动态】
◆农产品
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豆粕 | 隔夜外围美元略涨至91.88部位；人民币离岸价稳定在6.45。欧美股市涨跌互现，美股成长股创记录高位，跑赢价值股，因企业财报靓丽及利率保持低位。nymex8月原油下跌1.14美元，结算价报每桶72.91美元。盘中曾触及2018年以来的最高水平。在本周OPEC 会议召开前，亚洲和欧洲新冠病例激增，抑制了油价上涨势头。芝加哥(CBOT)大豆上涨逾3%，跟随豆油市场跳升4.9%的走势。CBOT11月大豆收涨42-3/4美分或3.37%，结算价报每蒲式耳13.12-1/2美元。12月豆油收高2.79美分或4.87%，结算价报每磅60.03美分。8月豆粕升5美元，结算价报每短吨353.90美元。交投最活跃的12月豆粕合约升4.4美元或1.24%，结算价报每短吨359.3美元。分析师称，对美国北部地区，如北德克他州等地未来数月可能出现热浪的忧虑给大豆市场带来支撑。美国农业部数据显示，截至2021年6月24日当周，美国大豆出口检验量为103,965吨，此前分析师预估区间为10-30万吨，前一周修正为205,155吨，初值为175,359吨。当周，对中国大陆的大豆出口检验量为1,371吨，占出口检验总量的1.32%。2020年6月25日止当周，美国大豆出口检验量为334,642吨。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为57,187,012吨，上一年度同期为36,821,627吨。美国农业部每周作物生长报告显示，截至2021年6月27日当周，美国大豆生长优良率为60%，市场预估均值为61%，之前一周为60%，去年同期为71%。当周，美国大豆出苗率为96%，之前一周为91%，去年同期为94%，五年均值为92%。当周，美国大豆开花率为14%，去年同期为5%，五年均值为13%，五年均值为11%。美国最高法院上周五就小型炼厂的一项豁免请求作出有利裁决。小型炼厂寻求豁免执行一项联邦法律，后者要求增加其产品中混合的乙醇和其他可再生燃料的比例。分析师称，该消息持续推动美国豆油期货走强。交易商正在等待周三美国农业部公布的美国谷物种植面积和库存数据。这些报告通常会造成价格走势震荡。 | 框架如前，美豆修正触底后因油脂政策及天气忧虑而走高，月底面积报告为市场瞩目，且大概率带来市场波动。大连盘跟随。9月油粕比在2.3上方反弹。粕1延续低吸高平的阶段多头思路，等待美豆面积明朗。
（农产品部）
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玉米 | 芝加哥6月28日消息，芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货市场收盘上涨，因为美国部分玉米产区将会出现高温天气。12月期约在100日均线处获得支撑。虽然周末期间部分地区出现了大雨，但是其他地区的雨量只在短时间内支持作物生长。一位分析师称，这为农作物争取了时间。但是许多地区的雨量不够，只能维持一周到十天的时间。他指出，气象预报显示将会出现高温天气。目前这股高温正盘居在太平洋西北地区，将于下周初转移到西部玉米种植带，下周末甚至会影响到头号玉米产区衣阿华州的部分地区。据美国农业部发布的周度出口检验报告显示，截至2021年6月24日的一周，美国玉米出口检验量为1,008,351吨，上周1,775,716吨，去年同期为1,241,038吨。据美国农业部盘后发布的作物周报显示，截至6月27日，美国玉米优良率为64%，一周前为65%，上年同期为73%。美国农业部将于周三发布播种面积和库存数据。分析师预计玉米播种面积可能达到9378.7万英亩，高于政府3月份预测的9114.4万英亩。截至6月1日的库存预计为41.44亿蒲式耳，远远低于上年同期的50.03亿蒲式耳。美国农业部海外农业局发布的参赞报告显示，2021年巴西玉米产量预计为9400万吨，比早先预测值低1100万吨，主要降幅集中在二季玉米。该预测数据尚未考虑到本周部分地区可能发生的霜降破坏。国际谷物理事会将2021/22年度全球玉米产量预测数据上调700万吨，为12.01亿吨，这将是历史新高。 | 接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议离场观望为主。
（农产品部） |
棉花 | 美元指数震荡，美股震荡，原油下跌，美棉下跌，跌幅超过1%，7月最新价格85.17美分。截止27日，美棉生长优良率52%，之前一周52%，去年同期41%。现蕾率32%，之前一周21%，去年同期34%，去年均值34%。当周美棉结铃率7%，去年同期9%，去年均值8%。周二股市震荡，郑棉站上16000元关口，现货价格16105元，纱线价格持稳25240元。滑准税配额下发。当前棉市场等待抛储的落地，传言抛60万吨，去年是7月开始抛，等待消息落地，目前国储库存的量在160-260万吨附近（因为有一些进口棉收储量无法核实）；6月底有美棉种植报告，3月底美棉种植预期1200万英亩。综上，美棉天气炒作但未见到明显的利好；新疆近期多雨多风，关注对棉株的生长影响；油价回落，PTA预期5000附近调整，日内对郑棉走势产生影响。 | 操作上，多单续持，新仓不追涨，等待种植面积和抛储消息的落地。
（苗玲） |
◆工业品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
螺纹 | 昨日螺纹日盘震荡，夜盘继续冲高后盘整，RB2110收于5148元。现货市场报价稳中微调，成交一般。上海地区螺纹钢现货价格（HRB400 20mm）报4900元（-），普氏62%铁矿石价格指数报220.05美元（+1.35），唐山普碳方坯报4910元（昨-，今晨+50）。 | 短线操作，注意风险控制，继续关注政策面动态。
(黑色组) |
铁矿石 | 昨日进口矿铁矿石市场小幅走强，活跃度较低，日照港：PB粉1500元/吨成交，青岛港：PB粉1500元/吨（预售）成交，PB粉1500元/吨成交；唐山进口矿现货价格上涨5-10元/吨，唐山港pb粉报价1490-1495元/吨，卡粉报价1785-1790元/吨，麦克粉报价1250元/吨，金布巴报价1330-1350元/吨；普氏铁矿石指数62%上涨1.35美元/吨，报收于220.05美元/吨。 | 波段交易，关注澳巴的发运情况及7/1之后钢厂的减产停产情况。
(杨俊林) |
煤焦 | 现货市场，煤焦价格稳中偏强。天津港准一焦2870元/吨，邢台准一出厂价2790元/吨，唐山二级焦到厂价2840元/吨；京唐港山西煤2190元/吨，山西煤市场价1800元/吨，甘其毛都焦煤库提价1850元/吨，澳煤到岸价203美元/吨。 | 盘面高位压力逐步增大，高位震荡走势，操作上观望或短线。
（李岩） |
镍 & 不锈钢 | 6月28日，1#进口镍价格137550元/吨(-850)；华南电解镍(Ni9996)现货平均价138650元/吨(-800)；无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/吨17900(+100)；无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格17950元/吨(+200)。镍主力合约基差:1070元/吨(-810)。 | 操作上，短期多单轻仓持有，同时配合以短线低吸高平。
（甘宏亮） |
天胶 | 发改委对煤炭价格的“指引”对相关品种带来显著影响，同时对大宗工业品带来较大的心理压力，化工板块所受影响较小，但短期反弹受阻，波动风险增加。昨日央行政策例会按时国内经济进入平稳恢复阶段，预期下半年国内经济增长继续保持平稳状态。昨日欧美股市和原油价格出现回落，对短期市场情绪有一定压力，对胶价带来一定的波动风险。行业方面，昨日泰国原料胶水价格继续持稳，但其他原料价格回落为主，国内原料价格小幅反弹，国内现货市场交投情绪未有明显改善，轮胎企业去库压力较大，拖累轮胎开工和天胶消耗。 | 建议：波段交易为主或暂时观望，关注反弹进程。
(王海峰) |
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