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道通早报
日期：2021年6月16日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美国美国5月零售销售环比下跌1.3%，不及预期下跌的0.7%。
2 拜登的基建计划替代方案如果两党议员未能就正在与白宫谈判的基础设施提案达成协议，那么利用和解程序强行通过一揽子方案可能无法获得成功。
3 北京时间周四凌晨2点，美联储将召开议息会议，市场预期该行将维持利率和购债规模不变，同时美联储主席鲍威尔预计将重申对宽松政策的承诺。
4 超过半数的受访经济学家预计，美联储周三结束为期两天的政策会议后公布的点阵图将显示2023年至少会有一次加息。其余经济学家认为，最早也要到2024年才会加息
5 欧洲央行内部关于如何以及何时讨论结束其抗疫紧急购债计划的冲突开始在公开场合显现。欧洲央行行长拉加德在采访中表示，现在讨论何时结束刺激措施“远远过早”，几乎就在一个小时后，奥地利央行行长却表示，该计划将在明年3月份结束，除非爆发另一轮严重的新冠疫情
【国内宏观基本面信息】
1 央行开展公开市场操作2,000亿元MLF，完全对冲到期量。同时开展100亿元7天期逆回购，净回笼100亿元。
【重要信息及数据关注】
15:00 中国1-5月规模以上工业增加值年率-YTD(%) 前值20.3 预期18
中国5月规模以上工业增加值年率(%) 9.8 9.2
中国5月规模以上工业增加值月率(%) 0.52
15:00 中国5月调查失业率(%) 5.1 5.1
15:00 中国1-5月城镇固定资产投资年率-YTD(%) 19.9 17
中国5月城镇固定资产投资月率(%) 1.49
15:00 中国5月社会消费品零售总额年率(%) 17.7 14
中国5月社会消费品零售总额月率(%) 0.32
中国1-5月社会消费品零售总额年率-YTD(%) 29.6 26.3
20:30 美国5月进口物价指数月率(%) 0.7 0.5
美国5月出口物价指数月率(%) 0.8 0.8
美国5月出口物价指数年率(%) 14.4 15.2
美国5月进口物价指数年率(%) 10.6 10.9
20:30 美国5月新屋开工年化月率(%) -9.5 3.9
美国5月新屋开工年化总数(万户)156.9 163
20:30 美国5月营建许可月率(%) 0.3 -0.2
美国5月营建许可总数(万户)176 173
【指数及国债数据分析】
15日股指盘初快速下行后低位震荡，截至收盘，沪指跌0.92%，报3556.56点，深成指跌0.86%，报14673.34点，创业板指跌1.1%，报3262.19点。沪深两市成交额10005.2亿元；北向资金实际净流出51.53亿元。
石油、有色金属、钢铁、大金融等品种走弱，煤炭和化工板块在期货品种价格上涨的带动之下，跌幅相对较小。科技股、军工股表现相对较强
即将召开的美联储议息会议成为市场关注的焦点之一。目前上证指数已经在3600点附近反复震荡了两周多的时间，近期有望在事件落地以后迎来方向选择，后市大概率会继续震荡。
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
豆粕 | 芝加哥6月15日消息，芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货市场收盘下跌，因为中西部农作物种植带的天气有望改善。气象预报显示，本月底中西部地区温度将会下降，天气也将变得多雨，这给新季大豆期约构成了下跌压力。当天大豆市场带头下跌，交易商继续密切关注天气预报。气象预报显示，下周中西部地区将会出现有利降雨，温度更加凉爽。一位分析师称，我们发现气象预报显示天气将会改善后，跟进抛盘大量涌现。最新的温度预估要低于周一的预估。降雨将会提振大豆作物产量前景，从而压制住作物周报中大豆作物状况下滑带来的积极影响。美国农业部周一发布的作物周报显示，美国大豆优良率为62%，比一周前下滑5%。一位分析师称，虽然大豆优良率下滑，但是两周内状况可能改善，因为即将出现降雨。美国全国油籽加工商协会发布的5月份大豆压榨数据低于预期，也对价格利空。该数据显示，5月份大豆压榨量为1.635亿蒲式耳，高于4月份的1.603亿蒲式耳，不过低于分析师预测的1.651亿蒲式耳。 | 操作上建议等待利空因素释放，分批买入豆粕2201合约。
（农产品部） |
玉米 | 芝加哥6月15日消息，芝加哥期货交易所（CBOT）玉米期货市场收盘互有涨跌，其中7月期约收涨，而其他期约全线收低，因为气象预报显示美国中西部地区降雨将会改善。气象预报显示，本月底中西部地区温度将会下降，天气也将变得多雨，这给新季玉米期约构成了下跌压力。美国农业部周一发布的作物周报显示，美国玉米优良率为68%，比一周前下滑4%。一位分析师称，虽然作物优良率下滑，但是两周内状况可能改善，因为即将出现降雨。气象预报显示巴西中部地区天气将会变得更加干旱，制约二季玉米单产潜力，进而限制其出口生意。据称巴西政府将允许从美国进口转基因玉米，填补国内产量缺口，遏制价格进一步上涨。近来巴西已经从美国采购了一些陈季玉米，但是尚未进行任何大规模的新季玉米采购，尽管国内玉米价格远远高于美国玉米价格。中国计划本周五向国内市场出售少量进口玉米，补充枯竭的供应，遏制国内价格，这将是多年来的首次。这批玉米原采购于乌克兰，数量可能近150万蒲式耳。 | 接下来继续关注接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议观望为主。
（农产品部） |
棉花 | 美元指数窄幅震荡，等待17日美联储议息会议。美股震荡，原油延续反弹，高盛发表言论称油价要攀升至100美元。美棉震荡，7月最新价格85.38美分。截止6.13当周美棉种植率90%，较前一周提升19个百分点，整体进度快于去年同期的87%以及五年均值的89%，其中得州环比增加28个百分点至88%，为周度种植率提升最快的地区；美棉优良率45%，之前一周46%，去年同期43%。周二郑棉回调在20日均线获得支撑，9月合约最新价格15755元，现货价格报15921元，纱线价格25200元。整体上，棉花行业平稳运行，宏观上市场等待美联储议息结果，棉花消息等待月底的种植面积报告（3月底的美棉种植面积1200万英亩），市场情绪不乐观，端午节后“近期国资委要求国企严格管理金融衍生业务，管控风险，严守套保原则。” | 操作上，郑棉震荡对待，形态上再次回到三角形震荡区域，等待相关消息突破。今日苏州有棉花会议关注大会关于抛储等的消息。
（苗玲） |
◆工业品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
螺纹 | 昨日螺纹低开震荡，RB2110收于5130元。现货市场报价开盘回落，盘中跟随期货波动，成交量有所下滑。上海地区螺纹钢现货价格（HRB400 20mm）报5120元（-10），普氏62%铁矿石价格指数报222.35美元（+0.05），唐山普碳方坯报5020元（-40）。 | 短线操作，注意风险控制，关注今日下午国家统计局公布的宏观经济数据及明日凌晨的美联储议息会议。
(黑色组) |
铁矿石 | 昨日进口矿铁矿石市场震荡运行，山东主港PB粉报价1510-1520元/吨，超特粉报价1100元/吨，卡粉报价1820元/；受矿价高位的影响，钢厂多以按需采购为主，成交无明显增加，山东港口PB粉1495元/吨成交；普氏铁矿石指数62%上涨0.05美元/吨，报收于222.35美元/吨。 | 短线交易，关注澳巴的发运情况。
(杨俊林) |
煤焦 | 现货市场，煤焦价格持稳运行。天津港准一焦2870元/吨，邢台准一出厂价2670元/吨，唐山二级焦到厂价2840元/吨；京唐港山西煤2100元/吨，山西煤市场价1640元/吨，甘其毛都焦煤库提价1700元/吨，澳煤到岸价196美元/吨。 | 操作上观望或逢低短多思路，关注今日公布的宏观经济数据。
（李岩） |
镍 & 不锈钢 | 6月15日，1#进口镍价格133800元/吨(-650)；华南电解镍(Ni9996)现货平均价134700元/吨(-1800)；无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/吨17600(+200)；无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格17550元/吨(-)。镍主力合约基差:2200元/吨(+1050)。 | 操作上，短期不易追涨杀跌，短线低吸高平为主。
（甘宏亮） |
天胶 | 美国5月PPI超预期增加，且保持绝对偏高水平，低基数效应起到了较大的作用。另一方面，美国5月零售销售数据低于预期，引发市场对美国经济的担忧情绪，继续关注美联储议息会议结果。昨日外围原油价格续创反弹新高，大通胀气氛仍较浓厚，国内工业品期货板块剧烈震荡，多空矛盾剧烈，继续关注化工品板块能否有效企稳反弹。行业方面，节后国内需求气氛未有明显好转，市场交投情绪偏淡，轮胎企业继续面临库存增加和出货乏力的局面，不利于天胶需求。另一方面，国内天胶库存持续去库，全乳胶现货价格对混合胶的升水持续走低，RU估值带来支撑。 | 建议：波段操作为主，关注RU2109多空在12500-13000的争夺。
(王海峰) |
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