道通早报（10月11日）

 道通早报

日期：2019年10月11日

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1   刘鹤在美国华盛顿分别会见美中贸委会会长艾伦、美国全国商会常务副会长兼国际事务总裁薄迈伦和国际货币基金组织新任总裁格奥尔基耶娃。

2   外交部回应美方关于“中方迫使美国企业放弃自己价值观”的言论时称：中方将一如既往地欢迎包括美国企业在内的外国企业来华投资兴业，在相互尊重、平等相待、互利共赢基础上积极与国际社会交流互动。

3   中国金融期货交易所股份有限公司与中国工商银行股份有限公司签署战略合作协议。

【国内宏观基本面信息】

1   继10月7日美商务部宣布对28个中国实体实施出口限制之后，美国务院宣布将对一些中国党政官员及其家属实施签证限制。这让定于本周稍晚举行的中美高级别贸易协商前景蒙阴

2  据了解，中国代表团在完成预定的磋商议程后，将在美国时间11日晚上启程回国。

3  多家机构最近发布了对9月新增人民币贷款和社会融资规模的预测。大部分机构以及接受采访的业内人士认为，9月新增人民币贷款将在1.4万亿元左右，而对新增社融的预期则出现差别，大致在1.35万亿元至2万亿元之间。

4  9日晚间，有媒体发布“中国9月M2货币供应同比8.2%，预期8.2%，前值8.2%”的消息。央行辟谣未发布9月M2等数据。

5  随着国庆长假结束，新一轮可转债发行潮即将到来。最新数据显示，目前共计有25家公司拿到了证监会批文，且尚未启动发行

【重要信息及数据关注】

召开为期3天（10月11日-10月13日）的国际货币基金组织/世界银行年度会议

22:00   美国10月密歇根大学消费者信心指数初值   预期92.0 前值93.2

10月8日至10月15日之间公布

中国9月新增人民币贷款  前值12100亿人民币 

中国9月社会融资规模    前值19800亿人民币 

中国9月M0货币供应年率 前值4.8%   

中国9月M1货币供应月率 前值3.4%   

中国9月M2货币供应年率 前值8.2%

【证券指数期现货思路】

    10日早盘市场受到外围市场早间波动的影响，小幅低开，随后市场保持平盘上方震荡整理，午间收盘前海外市场传来一定的利好因素，午后市场逐步发力上行，　截至收盘，沪指上涨0.78%，报收2947点；深成指上涨1.38%，报收9638点；创业板指上涨2.75%，报收1666点。沪股通净流入5.16亿，深股通净流入2.32亿。两市继续保持低迷，止跌过程通常伴随着量能萎缩。

行业板块普遍上涨，港口水运、民航机场、软件服务、医疗行业涨幅居前；午后银行、地产、券商、科技板块逐渐回暖，带动市场进一步攀升。

短线中美贸易磋商仍是影响是波动的主要因素，而随着三季度财报以及经济数据的陆续公布，资金也将逐渐将焦点聚焦于基本面上，在经济下行压力有所加大的背景下，四季度稳增长政策推出的预期上升有望为市场继续提供支撑，但整体很难走好突破。

【国债期现货思路】

10日国债期货弱势下行。10年期国债期货主力T1912下跌0.12%，收报98.320，成交27249手，加仓2668手；5年期国债期货主力TF1912下跌0.06%，收报99.810，成交4488手，加仓175手；2年期国债期货主力TS1912下跌0.02%，收报100.280，成交11438手，加仓323手。

利率债发行712.3亿元，到期320亿元，净融资额392.3亿元。其中财政部发行两期储蓄式国债，规模300亿元；进出口行发行三期债券，规模120亿元，3年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.9714%、3.4010%、3.7721%，投标倍数分别为4.74、2.53、2.98；国开行发行四期债券，规模292.3亿元，1年、3年、5年、10年期固息增发债中标收益率分别为2.5772%、2.9280%、3.3013%、3.5071%，投标倍数分别为2.78、4.80、3.92、2.43。

   10年期国债利率当前已经处在一个较低的位置，节前还有小幅上升。本周三日公开市场已经净回笼3000亿元，但受益于资金回流，银行间市场短端利率继续下行，流动性充裕。国债期货短期弱势震荡不变，因受制于国内经济数据的不景气，利率上行空间非常有限，国债期货下行不易。技术面上看，T1912开盘后弱势走低，成交量下降，方向仍不够明朗。暂时观望，待T1912趋势明朗之后再进场。

【分品种动态】

◆农产品

◆工业品