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【国际宏观基本面信息】
1 美国总统特朗普和白宫国家经济委员会主席科恩都表示，税改必须在今年完成落地。重申了对企业税降至20%不动摇的立场，并“威胁”称，为确保税改年内通过，特朗普可能要求议员们不再享受周末和法定假期。
根据筛选下一任美联储主席人选的计划，美国总统特朗普本周四（19日）将会见现任美联储主席耶伦。
截至目前，供最后挑选用的候选人名单里包括美联储理事Jerome Powell、前美联储理事Kevin Warsh、白宫经济委员会主任Gary Cohn和主席任期即将在2018年2月份届满的耶伦。
2 媒体援引官员称，若本周欧盟拒绝让步，预计英国退欧谈判将在数周之内破裂。此后，英国财长哈蒙德看衰“唱空谈判”的言论，仍对达成包含贸易关系的全面协议保持乐观，谈判正处于“关键阶段”而不是“僵局”。
3 媒体报道，欧央行部分官员已经计划给量化宽松计划定下略高于2.5万亿欧元的上限。截止今年年底，欧央行的购买规模将达到2.28万亿欧元，目前的焦点是如何分配剩余配额。对于是否要给结束设立时间点，央行也仍存分歧。
【国内宏观基本面信息】
1 国务院16日发布通知，决定自2017年起开展第三次全国土地调查。通知提出，掌握真实准确的土地基础数据
2 据经济参考报报道，近日，国务院法制办、住房和城乡建设部组成联合调研组，赴多地对《住房租赁管理条例》等征求意见和建议，《住房租赁管理条例》立法正在加速。
3 中国9月CPI增幅回落，连续8个月低于2%；PPI大幅超过预期，创下6个月以来最大涨幅。CPI涨幅小幅回落主要是食品价格拖累，环保限产和需求反弹则可能推升了PPI的超预期回升。
4 三季度中国商业银行同业存单(NCD)发行规模约5.4万亿元，刷新历史纪录，同业存单余额继续保持超过8万亿元的历史高位。期间，中国央行收紧监管要求，将NCD纳入明年MPA考核，并将期限限制在1年及以内。
【当日重要公布数据】
17:00 欧元区10月ZEW经济景气指数 前值31.7
欧元区10月ZEW经济现况指数 前值35.5
欧元区9月消费者物价指数月率终值 前值0.3% 预期0.4%
欧元区9月消费者物价指数年率终值 前值1.5% 预期1.5%
欧元区9月核心消费者物价指数月率终值 前值0.2%
欧元区9月核心消费者物价指数年率终值 前值1.1% 预期1.1%
德国10月ZEW经济景气指数 前值17 预期20
德国10月ZEW经济现况指数 前值87.9 预期88.5
20:30 美国9月出口物价指数年率 前值2.3%
美国9月出口物价指数月率 前值0.6% 预期0.5%
美国9月进口物价指数月率 前值0.6% 预期0.6%
美国9月进口物价指数年率 前值2.1% 预期2.6%
21:15 美国9月制造业生产月率 前值-0.3% 预期0.0%
美国9月工业生产月率 前值-0.9% 预期0.2%
美国9月产能利用率 前值76.1% 预期76.2%
22:00 美国10月NAHB房价指数 前值64 64
【证券指数期现货思路】
16日指数早盘在现货市场金融股的带动下上冲无果后震荡回落，市场内跟涨热情不强，截至收盘上证收报3378.47点，下跌0.36%。深证收报11271.2点，下跌1.12%。沪深300收报3913.45点，下跌0.19%。中证500收报6619.21点，下跌1.35%。上证50收报2726.64点，上涨0.49%。现货市场两市上涨家数仅为497只，且量能有所放大。
从板块资金动向数据来看，周一在资金流入榜上，银行板块以14.17亿的资金流入额名列榜首；其次是普通有色板块，资金流入9.76亿；此外，证券保险板块、航天军工板块、贵重金属板块的资金流入额也都相对较多，分列资金流入榜第三到第五名位置。再看资金流出榜，计算机应用板块引领做空，资金流出33.23亿；随后是公共事业板块，资金流出13.43亿；此外，电气电源设备板块、传媒服务板块、主营房地产板块也都相继上榜，三个板块的资金流出额分别为11.39亿、11.39亿与11.18亿。综合比较后可知，周一虽有银行、有色、证券保险等权重板块做多护盘，但空方阵营中的力量更是异常强大
看来在19大的重要节点前，股市分化明显，银行保险类股票领涨市场，创业板等小盘股大幅杀跌，目前股市目前一定的调整压力。一个方面，目前私募公募持仓较高，后续面临资金不足的情况，买盘预期不足。另外一个方面，小盘股炒作凶猛，但高位接盘资金稀少，一旦调整，如果有杠杆资金炒作，容易引发急跌行情。但由于19大维稳，大盘在十九大期间政策利好落地后的大概率回调延续力度有应该不会特别大，金融，保险等板块在昨日逆势拉涨也说明了其护盘的意图。因此当前市场有所矛盾，一方面仍将维持偏弱震荡的形态，但会议召开前后各个题材可能带动局部和整体有数次上冲-回落循环，指数走势将中幅反复，所以，目前行情建议谨慎对待，或短或长不看中，后期继续看好蓝筹指数和政策热点指数。
【国债期现货思路】
16日，10年期国债期货主力T1712收跌0.36%，报94.315元，5年期国债期货主力TF1712收跌0.25%，报97.020元。
央行以利率招标方式开展了200亿元7天期逆回购操作，中标利率2.45%，与上次持平。当日有200亿逆回购到期，完全对冲当日到期量。此外，央行还将发行800亿3个月国库现金存款，进一步投放资金。本周为大会前一周，流动性整体将保持平稳，
财政部定于10月17日上午开展国债做市支持操作，本次操作券种为2017年记账式附息(九期)国债(简称“17附息国债09”)，期限1年，剩余0.5479年，操作方向为随买，操作额4.8亿元，为今年以来财政部第五次开展国债做市支持操作。财政部做市有利于活跃17附息国债09的做市交易，提高市场的流动性。现阶段收益率曲线较为平坦，10Y与1Y、5Y与1Y国债的利差均不到20BP，10Y与5Y的利差甚至出现了倒挂的现象。财政部做市操作引导短端利率下行意图明显，收益率曲线有望走陡。
此前公布的社融信贷超预期、M2增幅反弹和进出口数据均表明经济指数逐步走稳，央行行长周小川在IMF和世界银行年会上表示，中国今年GDP增速可能在7%左右，名义GDP增速在9.5%左右。言论的向好将承压债市。
在资金面稳定的情况下，基本面数据的公布对债市产生了较大的影响，数据的向好以及央行行长的表态不仅修复了基本面还提振了市场的预期，，周末公布的9月社融、M2及新增人民币贷款数据均好于预期，相对较好的数据暗示货币政策不太可能宽松，利空期债。因此期债大幅低开，窄幅震荡收跌，成交量大增，我们继续中期看空国债
