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1 美国8月成屋销售总数年化 535万户，创12个月新低，预期 545万户，前值 544万户。美国8月成屋销售总数年化环比 -1.7%，预期 0.2%，前值 -1.3%。
2 美联储保持当前利率不变，宣布从今年10月开始缩减4.5万亿美元的资产负债表规模。多数联储高官预计今年还有一次加息，意味着12月仍可能加息。
预计2017年实际GDP将增长2.4%（6月份预计会增长2.2%），2018年料增2.1%（前次料增1.9%），更长周期料增1.8%（前次料增1.8%）。
预计2017年失业率为4.3%（6月份预计为4.3%），2018年料为4.1%（前次料为4.2%），2019年料为4.1%（前次料为4.2%），更长周期料为4.6%（前次料为4.6%）。
预计2017年PCE通胀为1.6%（6月份预计为1.6%），2018年料为1.9%（前次料为2.0%），2019年料为2.0%（前次料为2.0%），更长周期料为 2.0%（前次料为2.0%）。
预计2017年核心PCE通胀为1.5%（6月份预计为1.7%），2018年料为1.9%（前次料为2.0%），2019年料为2.0%（前次料为2.0%）。
3 新闻发布会上，耶伦重申渐进式加息步调，但表示在加息问题上，美联储正将资产价格纳入考量。若通胀持续低于联储目标，将调整货币政策；除非经济受到重大冲击，否则不会调整缩表；仍致力于做完这届任期，对下届任期拒绝置评。
【国内宏观基本面信息】
1 上海市委书记韩正指出，当前，上海房地产市场要重点解决结构失衡、房价高等问题，必须坚定不移落实“房子是用来住的、不是用来炒的”定位。
北京正式印发共有产权住房管理办法，9月30日起实行
2 曾经销声匿迹的股配资正再度兴起，一度禁止的分仓系统也开始重现江湖。证券时报刊评：股市对场外配资的监管应该长抓不懈，而不能说因为目前的行情并不火爆因此而对场外配资业务睁一只眼闭一只眼。要加强对场外配资的监管，就需要采取超常规的监管措施。
【当日重要公布数据】
22:00 美国8月成屋销售月率 前值-1.3% 预期0.4%
美国8月成屋销售 前值544万 预期546万
今日夜间--明天凌晨
02:00 美联储公布利率决议，并发表货币政策声明；同时公布经济预期和加息点阵图。
02:30 美联储主席耶伦出席新闻发布会。
【证券指数期现货思路】
20日沪深两市整体呈现出震荡攀升的走势，市场内大小盘走势再度出现明显分化，小盘股继续走强，创业板指强势上涨逾1%，逼近1900点整数关口，大盘股则依旧处于调整当中，截至收盘沪指盘中小幅冲高回落，收涨0.27%，深指则创下2016年1月份以来反弹的新高。
沪深两市资金双双流入，两市合计流入资金近150亿。从板块资金动向数据来看，资金流入榜上，普通有色板块以31.81亿的资金流入额名列榜首；其次是贵重金属板块，资金流入16.89亿；此外，电子半导体板块、元件板块、汽车制造及服务板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分别为13.42亿、10.32亿与9.78亿。再看资金流出榜，基础建设板块引领做空，资金流出7.91亿；随后是证券保险板块，资金流出7.10亿；此外，传媒服务板块、混业房地产板块、中药板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。综合比较后可知，周三有色类板块大幅做多，同时电子半导体、元件等科技类板块也都纷纷发力，使得市场中的多方人气迅速回升。在这种状态下，虽然大盘并未大幅上扬，但深成指却再次创出本轮上涨行情的新高。
总的看来，指数总体处于一个低开高走的局面，大盘近段时间将高位盘整蓄势行情演绎的还算逼真，但成交量上，并未出现明显放大的迹象；市场人气虽然不是太好，但并未出现失控的局面，更多的是处于一个摸棱两可的阶段，近期银行，金融，周期股板块处于休整阶段，所以指数在近阶段继续延续一个高位盘整蓄能的趋势的概率较高，但如仍可能遇到一定幅度的回调
【国债期现货思路】
20日国债期货多数收跌，银行间现券窄幅震荡整理，10年期国债期货主力合约T1712跌0.06%报95.120元，5年期国债期货主力合约TF1712跌0.07%报97.520元。
资金面方面，周三央行进行200亿7天、100亿28天期逆回购操作，中标利率分别为2.45%、2.75%，均与上次持平；当日有300亿逆回购到期，完全对冲到期资金规模。虽然央行公开市场结束净投放，仅仅对冲到期资金，但流动性较前日转松，主要回购利率多数下跌，机构融出资金明显增加，机构间拆借资金相对容易平头寸相对容易些。在央行公开市场结束净投放的情况下，当日流动性却转松，说明季末流动性压力最大的时段或已过去，预计下周在财政集中投放后，资金面料逐步转暖。
海外方面：美联储于21号凌晨公布9月议息会议声明，在本次FOCM会议上宣布了缩表计划。
9月以来国债期货净基差持续为负，主因是基本面转弱，市场对债市预期逐渐转为乐观，由于流动性相对较好，期货市场反应更为迅速，率先反应了市场的这种乐观情绪，导致期货相对现券升水；接下来，随着流动性趋缓现券或向期货靠拢，修正持续为负的净基差，投资者可以重点关注净基差回升产生的套利机会。
