道通早报（6月8日）

道通早报

日期：2017年6月8日

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1   据外媒，欧洲央行将下调至2019年的通胀展望，因能源价格下滑。欧洲央行预计2017年至2019年期间物价逐年增长约1.5%左右，将2017年至2019年GDP增长预期逐年分别上调0.1个百分点。

2   据YouGov民调：英国首相特雷莎·梅所在的保守党支持率为42%，工党支持率为38%，与此前保持一致；英国保守党将赢得302个席位（上期为304个席位），距多数席位还差24个席位；工党将赢得269个席位（上期为266个席位）。

3   联合国贸易和发展会议(以下简称"贸发会议")7日发布的《2017年世界投资报告》显示，中国2016年对外投资飙升44%，达到1830亿美元，这是中国在该报告中首次成为全球第二大对外投资国

【国内宏观基本面信息】

1   李克强6月7日主持召开国务院常务会议，决定推出新的降费措施，要求兑现全年为企业减负万亿元的承诺；部署新建一批大众创业万众创新示范基地，推动体制机制创新和经济转型升级；通过《志愿服务条例（草案）》。

2  中国5月外汇储备环比增长240亿美元，为自2014年6月以来首次实现四连升。央行数据显示，中国5月外汇储备为30535.7亿美元，预期30400亿美元，前值30295.3亿美元。5月末黄金储备5924万盎司，较4月维持不变。

3   财政部发布通知，2017年1月1日至2019年12月31日，将小型微利企业的年应纳税所得额上限由30万元提高至50万元，对年应纳税所得额低于50万元（含50万元）的小型微利企业，其所得减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

4   港交所公告称，已就债券通与中国外汇交易中心附属公司成立合资公司，将为北向通投资者的备案入市提供支持与帮助，并会与国际债券交易系统紧密蹉商，投资者将使用该等交易系统买卖中国内地债券市场的各类债券。

5   中证CME中国商品消费指数将于6月29日发布。该指数选取在芝加哥商业交易所集团上市交易的天然气、原油、玉米、大豆、铜、黄金和白银为样本，以黄金、白银的中国消费量和其余5个品种进口量来确定权重。

6    据一财，减持新规的来袭更是让国内并购圈再添一股凉意。有市场人士表示，在资金端，以私募为主的财务投资者热情下降，上市公司为并购而筹集资本的难度加大；在被收购的资产端，被收购方若以换股的方式被收购或抬高收购价格，其履行业绩承诺的难度也将加大；被收购方更多的接受现金的方式被收购。

【当日重要公布数据】

17:00  欧元区第一季度GDP年率终值  前值1.7%  预期1.7% 

欧元区第一季度GDP季率终值  前值0.5%  预期0.5% 

19:45  欧元区6月央行利率决议   前值0.00% 预期0.00%

欧元区6月央行边际贷款利率  前值0.25% 预期0.25%

欧元区6月央行存款利率   前值-0.40% 预期-0.4% 

20:30  美国上周续请失业金人数      前值191.5万 预期192.0万  

美国上周初请失业金人数   前值24.8万   预期24.0万

可能公布：

中国5月贸易帐（美元）   前值380.5亿美元  预期478.0亿美元 

中国5月贸易帐（人民币） 前值2623亿人民币 预期3360亿人民币

中国5月出口年率（按美元计）    前值8.0%  预期7.0% 

中国5月出口年率（按人民币计）  前值14.3% 预期15.0%

中国5月进口年率（按美元计）    前值11.9% 预期9.0% 

中国5月进口年率（按人民币计）  前值18.6% 预期18.0%

【证券指数期现货思路】

        7日指数微幅低开后持续走高，与上一交易日相比，沪深两市成交额显著扩大，全日合计成交4558.17亿元，此前陷入持续低迷期的市场人气终于有所反弹。截至收盘，上证综指报收3140.32点，全日大幅上涨1.23%。深指涨幅1.96%，报收10109.88点；创业板指涨幅1.89%，报收1799.85点；沪深300报收3533.87，涨幅1.77%；上证50报收2484.03，涨幅0.73%；中证500报收5955.02，涨幅1.94%。

   沪深两市资金双双大幅流入合计420多亿。从板块资金动向数据来看，资金流入榜上，计算机应用板块以23.74亿的资金流入额名列榜首；其次是证券保险板块，公共事业板块、化学制品板块、专用设备板块等。仅有铁路设备板块和黄金板块两个板块为资金流出状态，且资金流出额均不足亿元，多方力量全面爆发，其中资金流入额超过10亿的板块就多达13个。

    指数出现罕见的单边上涨行情，各大行业板块全线飘红，其中建材、化工与电子板块领涨；个股方面同样总共仅有不到50支票出现收跌，而涨停票的数量却超过70支。无独有偶，在市场一片大好形势的映衬下，之前持续低迷的成交量能亦出现显著反弹，放量上涨对于后市走势而言无疑是一个积极信号。在这轮反弹行情的助推下，题材概念股迎来阶段性爆发，之前走向沉寂的雄安新区再度走强，而次新股超跌反弹的幅度也位居前列，之前的市场热点重现火爆之势。大盘此前受监管风暴与流动性收紧等利空影响出现深度回调，但从近期走势来看在连续大跌后市场内的机会亦已大过风险，不过，尽管目前市场情绪有所恢复，但未来反弹的高度还要取决于量能的配合。

【国债期现货思路】

  7日国债期货开盘后一路下挫，一级招标趋缓，午盘后，国债大幅反弹。五年期主力合约TF1709开盘价97.640，最高97.665，最低97.410，最终收于97.630，涨跌幅-0.07%，成交量1.37万手，持仓量35122手；十年期主力合约T1709开盘94.730，最高95.010，最低94.490，最终收于94.940，涨跌幅0.12%。成交量7.54万手，持仓量56291手。

    货币市场利率涨跌不一。银行间同业拆借1天期品种报2.8129%，跌3.2个基点；7天期报3.1484%，涨13.14个基点；14天期报4.0000%，涨3.46个基点；1个月期报4.5465%，跌61.13个基点。银行间质押式回购1天期品种报2.7823%，跌6.42个基点；7天期报2.9381%，跌0.41个基点；14天期报3.8835%，跌9.8个基点；1个月期报4.9254%，涨1.84个基点。

    资金面方面，央行公开市场周三进行进行400亿7天、500亿14天及900亿28天逆回购操作，当日有2400亿逆回购到期，净回笼600亿元。虽然央行公开市场净回笼，但是在昨日央行超额续做MLF后资金面有所好转。随着MPA考核和美联储加息的到来，仍需对流动性保持谨慎。

    央行数据显示，中国5月外汇储备为30535.7亿美元，预期30400亿美元，前值30295.3亿美元。中国5月外汇储备环比增长240亿美元，为自2014年6月以来首次实现四连升。主要原因是，5月我国跨境资金流动延续回稳向好势头，外汇供求继续处于基本平衡状态；国际金融市场出现波动，非美元货币相对美元总体升值，资产价格有所上升。

   由于基本面变化，市场情绪有所缓和，长期受利空压制下，一旦有利多因素出现，就会引起国债的反弹。往后看，6月风险因素仍多，一旦资金在MPA考核和美联储加息影响下再度趋紧，国债将再度面临调整。短期不宜过度乐观，追多需谨慎。

【分品种动态】

◆农产品

◆工业品