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【国际宏观基本面信息】
1 美国3月PPI环比降0.1%，预期持平，前值升0.3%。路透分析称，美国3月PPI数据不及预期，录得7个月来的首次下滑，主要受到服务及能源产品成本下滑拖累，但年率录得5年来最大增幅，暗示通胀水平仍在上升；受油价回升影响，预计下月的PPI月率可能恢复上涨趋势，美国国内整体的物价压力处于上升势态。
2 因周五为“耶稣受难日”，欧美及国内部分交易品种休市。
3 美国专门对朝网站“38 North”表示，对拍摄的丰溪里核试验场卫星照片分析后发现朝鲜核试验场已经“准备就绪”，预计朝鲜第6次核试验已经临近。有预测认为，朝鲜将在前最高领导人金日成诞辰（4月15日）时进行核试验。
【国内宏观基本面信息】
1 央行召开2017年金融稳定工作会议。副行长范一飞指出，2017年要进一步摸清风险底数，坚决整治金融乱象，更加重视防范风险交叉传染和系统性金融风险，充分发挥存款保险制度在处置风险中的平台作用，抓紧做好补体制机制短板工作。
央行副行长陈雨露强调，要大力培育和发展种类齐全、功能互补、有公信力的征信服务机构；加强对金融信用信息基础数据库接入机构、企业征信机构和信用评级机构的合规管理。
2 国家税务总局消息，为推动减税降负，促进“惠民网”横向广覆盖，税务部门出台了立体式税收优惠政策体系。
3 针对上市公司卖房现象，监管层需把资本市场监管做好。新华社发文称，监管层需打击市场中各类违法违规的投机行为，并通过IPO常态化等方式，让“壳”资源失去价值，通过多种方式引导资本市场回归价值投资，使上市公司能聚焦主业，引导资金脱虚向实。
4 海关总署：以人民币计，2017年一季度我国货物贸易进出口总值6.2万亿元，同比增21.8%；出口3.33万亿元，增14.8%；进口2.87万亿元，增31.1%；贸易顺差4549.4亿元，收窄35.7%。
5 央行公告称，4月13日在发放抵押补充贷款839亿元的基础上，以利率招标方式开展了1100亿元逆回购操作
【当日重要公布数据】
耶稣受难日，美国市场假期休市
耶稣受难日，德国、法国、意大利、西班牙等多国金融市场因假期休市一天
可能公布
中国3月新增人民币贷款 前值11700亿人民币 预期12000亿人民币
中国3月社会融资规模 前值11500亿人民币 预期15000亿人民币
中国3月M0货币供应年率 前值3.3% 预期4.0%
中国3月M1货币供应年率 前值21.4% 预期19.3%
中国3月M2货币供应年率 前值11.1% 预期11.1%
20:30 美国3月零售销售月率 前值0.1% 预期-0.2%
美国3月消费者物价指数年率 前值2.7% 预期2.6%
美国3月核心消费者物价指数年率 前值2.2% 预期2.3%
美国3月消费者物价指数月率 前值0.1% 预期0.0%
美国3月核心零售销售月率 前值0.2% 预期0.1%
美国3月核心消费者物价指数月率 前值0.2% 预期0.2%
22:00 美国2月商业库存月率 前值0.3% 预期0.3%
【证券指数期现货思路】
13日指数于早盘小幅低开后震荡上行，在全日的剩余时间里围绕周三收盘点位进行窄幅震荡，与上一交易日相比，沪深两市成交额大幅萎缩，全日合计成交仅4931.08亿元，截至收盘，最终上证综指报收3275.96点，全日微幅上涨0.07%。深指涨幅0.63%，报收10654.09点；创业板指涨幅0.68%，报收1910.48点；沪深300报收3514.57，涨幅0.15%；上证50报收2368.11，跌幅0.45%；中证500报收6615.70，涨幅0.60%。
股指期货方面，IH1704合约小幅下跌。对于前20大席位多空持仓来说，IH，IC合约出现多头减少的现象。
沪深两市资金双双流入，两市合计流入资金30多亿。从板块资金动向数据来看，资金流入榜上，公共事业板块以14.48亿的资金流入额名列榜首；其次是火电板块，机场港口板块、电气电源设备板块、化学制品板块。资金流出，基础建设板块资金流出12.54亿；随后是银行板块，航空军工板块、铁路设备板块、电子半导体板块的资金流出额也都相对较多，综合比较后可知，基础建设板块继续出现在资金流出榜首位，退潮迹象较为明显，
受周三尾盘与外盘同时走低的影响，指数于昨日早盘小幅低开，但在依旧火热的炒地图行情的驱动下又震荡走高。盘面上，近期表现强势的雄安新区与粤港澳概念股均有不俗发挥，部分环保个股亦出现崛起现象，然而，军工股与金融股的持续调整限制了大盘的反弹高度，令指数受阻于5日均线发生回落。量能方面，因监管层叫停多支雄安概念股，资金纷纷由该板块流出，导致昨日两市成交额出现大幅萎缩，再加上以平安银行、兴业银行为首的金融龙头在最近出现诡异砸盘现象，避险观望情绪因此重新占据市场上风。在量能不济、权重股与金融股表现不佳的大环境下，不仅大盘的上行空间有限，同时还应警惕空头借机反扑的风险。综合来看，市场未来的短线走势并不明朗，相对而言，延续箱体震荡的概率较高，建议在现阶段观望、严控风险，待后市行情明朗后再采取进一步的操作。
【国债期现货思路】
13日国债期货开盘后震荡上行，尾盘大幅跳水，最终小幅收涨。五年期主力合约TF1706开盘价99.000，最高99.165，最低98.850，最终收于99.050，涨跌幅0.04%，成交量9730手，持仓量18906手；十年期主力合约T1706开盘96.910，最高97.075，最低96.580，最终收于96.905，涨跌幅0.11%。成交量5.45万手，持仓量54045手。
货币市场利率多数上行。银行间质押式回购1天期品种报2.4076%，涨6.30个基点，7天期报2.6043%，涨0.97个基点，14天期报3.1160%，涨19.89个基点，1个月期报3.7570，跌5.66个基点。银行间同业拆借1天期品种报2.4364%，涨3.71个基点，7天期报2.7435%，涨2.30个基点，14天期报3.2764，涨6.00个基点，1个月期报3.9000，跌15.08个基点。
现券市场各期限国债收益率下行。其中，五年期国债收益率下行0.53BP收于3.1595。十年期国债收益率下行0.63BP收于3.3220。上证国债指数收于160.50.涨跌幅0.04%。中证国债收于169.03，涨跌幅-0.01%。
央行重启流动性投放，以及受朝鲜半岛紧张局势、海外市场美元和美债收益率下行的提振，国内债市高开震荡。午后资金面有所收敛，银行间质押式回购利率多数上行，国债期货一度跳水翻绿，尾盘拉升小幅收红。现券跟随期债波动，收益率午后走高，涨跌不一。
资金面方面，央行当日公告称，4月13日在发放抵押补充贷款839亿元的基础上，以利率招标方式开展了1100亿元逆回购操作，当日有400亿逆回购到期。央行结束净回笼，小额投放流动性，银行间市场资金面依旧宽裕。但下周将继续面临缴税因素的影响，值得注意的是本月为季度缴税，整体规模较大，对流动性的影响较大。而从央行今天的操作来看，央行发放抵押补充贷款(PSL)取代到期的中期借贷便利(MLF)，释放的政策信号依旧偏空，未来资金预期不能过度乐观。
目前看，经济复苏存在分歧，对债市的影响有所钝化。而今年货币政策主基调仍是稳健中性，未来流动性也将保持紧平衡。海外各央行货币政策的逐步转向，人民币贬值压力仍存。国债的多空影响因素依旧鲜明，债市趋势性行情仍难见，短期大概率保持震荡的走势。
