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【国际宏观基本面信息】
1 美联储梅斯特：美国经济扩张良好；支持今年开始缩表；支持进一步加息，尽管并非每一次会议都加息；预计明年经济增速将稍微超过2%；预计明年通胀持续回升至2%；经济强劲扩张，第一季度数据疲软乃暂时性现象。
美国2016年四季度实际GDP终值同比增2.1%，预期增2%，前值增1.9%；四季度GDP平减指数终值2.1%，预期2%，初值2%。路透称，
美国3月25日当周初请失业金人数25.8万，预期24.7万，前值26.1万。路透称，初请失业金人数连续第108周低于30万的门槛，为20世纪70年代以来最长周数，表明美国就业市场非常强劲，处于或接近充分就业状态。
2 周四公布数据显示，欧元区3月经济景气指数107.9，预期108.3，前值108。外媒称，欧元区3月经济景气指数意外下滑，暗示欧元区经济复苏可能受到了政治不确定性影响。分项数据显示，欧元区3月服务业景气指数12.7，预期14，前值13.8；3月工业景气指数1.2，预期1.4，前值1.3；3月企业景气指数0.82，预期0.87，前值0.82。
欧洲央行管委诺特：没必要重新评估政策指引；通缩的风险已经消失了，通胀明显在上升，这意味着实施非传统货币政策的依据在消失；欧洲央行应从明年1月开始退出刺激政策。
【国内宏观基本面信息】
1 住建部：北京房地产调控经验值得各地认真学习；加强二手房市场管理是调控当务之急，各地要尽快稳定二手房市场；配合金融主管部门继续严肃查处资金违规进入房地产市场的行为。
2 外管局公布，2016年末，中国对外金融资产64666亿美元，对外负债46660亿美元，对外净资产18005亿美元。在对外负债中，直接投资负债28659亿美元，证券投资负债8086亿美元。中国2016年四季度经常账户顺差118亿美元，资本和金融账户顺差464亿美元；全年经常账户顺差1964亿美元，资本和金融账户顺差263亿美元。
3 央行：金融新业态兴起需要央行加快开发应用各种新的监管技术手段；今后一段时期，央行科技工作应以建设数字央行为目标，实现架构转型和大数据利用两个突破；完善风险防控、科技治理、技术研发三个体系，构建以数字货币探索为龙头的央行创新平台。
4 中金所公告，近日对兴业期货采取了监管措施。经调查，3月17日9:30，兴业期货错误对其资管产品以涨停价格进行了大额买平交易，导致中证500股指期货IC1706合约价格出现瞬间大幅波动。
5 中证指数公司：将于4月28日正式发布中证汇率动态对冲指数系列，分别为沪深300汇率动态对冲指数、中证500汇率动态对冲指数和中证1000汇率动态对冲指数。该系列指数模拟投资者以美元投资标的指数，并通过美元兑离岸人民币一个月远期的多头合约对冲汇率风险的投资策略。
【当日重要公布数据】
09:00 中国3月官方制造业采购经理人指数 前值51.6 预期51.7
中国3月官方非制造业指数采购经理人指数 前值54.2
15:00 欧元区3月核心消费者物价指数年率初值 前值0.9% 预期0.8%
欧元区3月消费者物价指数年率初值 前值2.0% 预期1.8%
20:30 美国2月核心个人消费支出物价指数年率 前值1.7% 预期1.7%
美国2月实际个人消费支出月率 前值-0.3% 预期0.2%
美国2月个人收入月率 前值0.4% 预期0.4%
美国2月个人消费支出月率 前值0.2% 预期0.2%
美国2月核心个人消费支出物价指数月率 前值0.3% 预期0.2%
美国2月个人消费支出物价指数月率 前值0.4% 预期0.1%
美国2月个人消费支出物价指数年率 前值1.9% 预期2.1%
21:45 美国3月芝加哥采购经理人指数 前值57.4 预期57
22:00 美国3月密歇根大学消费者信心指数终值 前值97.6 预期97.6
美国3月密歇根大学现况指数终值 前值114.5
美国3月密歇根大学预期指数终值 前值86.7
【证券指数期现货思路】
30日指数大幅回落。股指期货方面，1704合约都有不同幅度下跌。
沪深两市资金双双大幅流出，两市合计流出资金320多亿。从板块资金动向数据来看，只有三个板块保持着资金流入状态，其中火电板块以7.35亿的资金流入额位居榜首，随后依次是金属制品板块与水电板块。再看资金流出，计算机应用板块引领做空，资金流出13.57亿；随后是电气电源设备板块，专用设备板块、专业工程及装饰板块、基础建设板块。全天资金流出超过10亿的板块达到7个，而多方阵营只有三个板块保持着资金流入，可见当前市场中投资者的抛售意愿远远大于主动进场买入意愿，多方人气极度衰弱，后市或有进一步下探的可能。
当前市场板块轮动现象加剧，很多板块都上演一日游行情，除了一带一路概念继续支撑以外，其余板块对于大盘走势的影响略弱，后期对于指数来说，或将延续振荡走低的格局。
【国债期现货思路】
30日国债期货延续震荡走势。五年期主力合约TF1706开盘价9.205，最高99.250，最低99.015，最终收于99.210，涨跌幅-0.05%，成交量8380手，持仓量16671手；十年期主力合约T1706开盘96.910，最高96.990，最低96.590，最终收于96.850，涨跌幅-0.23%。成交量6.00万手，持仓量53447手。
资金面上，货币市场利率涨跌互现。银行间质押式回购1天期品种报2.4684%，跌5.21个基点，7天期报2.8144%，跌2.30个基点，14天期报4.7344%，涨34.62个基点，1个月期报2.5039%，跌3.08个基点。银行间同业拆借1天期品种报2.5039%，跌3.08个基点，7天期报3.1276%，涨26.01个基点，14天期报3.7142，跌43.58个基点，1个月期报4.5727，涨55.60个基点。
现券市场各期限国债收益率多数上行。其中，五年期国债收益率上行0.74BP收于3.0831。十年期国债收益率上行1.95BP收于3.2890。上证国债指数收于160.17.涨跌幅0.00%。中证国债收于169.06，涨跌幅-0.04%。
资金面，央行连续五日暂停公开市场操作，称临近月末财政持续支出，对冲央行逆回购到期后银行体系流动性继续处于较高水平。周四有400亿逆回购到期，因此当日净回笼400亿，五日累计净回笼2900亿。货币市场结构性矛盾延续，体现为跨季紧、其他品种松，银行松、非银紧。主要原因在于财政持续支出使得银行流动性改善，而MPA考核临近银行减少对非银的融出导致非银持续紧张。预计度过季末后，货币市场的结构性矛盾将会有所缓解。
短期来看，央行去杠杆的态度坚决，货币政策难后明显松动，后市随着地产调控升级经济或再起波澜，债市确存在交易性机会。但中长期看，全球货币宽松渐入尾声，通胀风险仍存，债市难有趋势性的行情机会。
