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【国际宏观基本面信息】
1 美国3月18日当周初请失业金人数25.8万，创7周高位，预期24万，前值24.1万。截至3月11日当周续请失业金人数200万，预期204万，前值203万。截至3月18日当周初请失业金人数四周均值24万，预期23.725万，前值23.725万。
耶伦在上周加息后的首次公开亮相，其在演讲稿中未就货币政策置评，耶伦表示，当劳动者进入就业市场，经济才能受益，劳动市场需为年轻人的进入做好准备。
美联储威廉姆斯表示，预计美联储今年加息3次或4次；目前经济形势良好
美国众议院共和党推迟医保议案会议，因领导人尝试赢得更多支持。
2 英国首相发言人：伦敦议会大厦袭击案不会导致英国脱欧谈判启动延迟；首相已经同美国总统特朗普、德国总理默克尔以及法国总统奥朗德等国领导人进行了通话。
【国内宏观基本面信息】
1 发改委：2017年煤炭去产能工作要坚持稳中求进工作总基调；加快退出长期停工停产的“僵尸企业”；有序实施建设煤矿减量置换、增减挂钩；鼓励煤电企业签订落实中长期合同；大力推进兼并重组转型升级。
2 博鳌论坛博鳌亚洲论坛发布《新兴经济体发展2017年度报告》，预计2017年新兴经济体的经济增长有望加速。预计2017年新兴11国的GDP增长率将保持在4.5%左右，中国的GDP增长率将处于6.5%至6.7%之间。
3 MSCI提出一项有关将中国A股纳入全球指数的缩小化方案，将股票数量从448只减少到169只，建议只纳入可以通过沪港通和深港通买卖的大盘股，计划将A股在MSCI中国指数的建议权重从3.7%降至1.7%，在MSCI新兴市场指数中的权重从1%降至0.5%。
【证券指数期现货思路】
23日指数早盘微幅高开后波动上行，但午后受B股跳水影响出现回落，随后指数又在前期交易密集区附近找到支撑企稳回升，与上一交易日相比，沪深两市成交额小幅扩大，全日合计成交5794.99亿元。截至收盘，最终上证综指报收3248.55点，全日微幅上涨0.10%。深指涨幅0.28%，报收10583.04点；创业板指跌幅0.01%，报收1948.37点；沪深300报收3461.98，涨幅0.35%；上证50报收2347.43，涨幅0.38%；中证500报收6512.19，涨幅0.19%。
股指期货方面，1704合约都有不同幅度上涨，对于前20大席位多空持仓来说，空头减少。
板块上呈现出涨跌互见的格局，总的来说涨跌幅度都不大，且板块交替现象较为明显。
总的来看，沪深两市资金双双流出，两市合计流出资金近80亿。从板块资金动向数据来看，尽管证券保险板块没有继续引领做空，但该板块依然出现在资金流出榜前列，抛压不断，而多方阵营中则明显缺乏可持续做多的领涨板块，故此市场中的多方人气迟迟无法有效凝聚，空方力量明显强于多方，后市行情并不乐观。
我们认为下跌主要有两个原因：一是沪指在逼近年内高点3300点后将面临密集交易带来的套牢盘抛压，指数之前的几波上攻均在该位置附近遇阻回落，今次亦无法幸免；除此之外，B股的跳水也在这一过程中起到了催化剂的作用，部分场内资金由次新股板块流出，导致恐慌性杀跌情绪在市场蔓延，大盘因此出现滑落。不过从量能方面来看，指数在回调时呈现的缩量与反弹时表现的放量侧面反映了资金抄底的态度相对明确，指数的下方支撑存在。在本次逼退空头的进攻后，之前外盘走弱与流动性趋紧等利空消息得到了部分消化，多方的上行动能与市场的做多信心得到了一定程度的修复。总体来看，市场目前仍处于存量博弈阶段，风格的完全转换尚需一定时日，近期回调的压力仍大，现阶段仍应保持轻仓。
【国债期现货思路】
23日国债期货开盘后低走，尾盘大幅拉升。五年期主力合约TF1706开盘价98.880，最高99.045，最低98.735，最终收于98.945，涨跌幅0.10%，成交量9581手，持仓量14043手；十年期主力合约T1706开盘96.600，最高96.775，最低96.305，最终收于96.700，涨跌幅0.19%。成交量4.94万手，持仓量58514手。
货币市场利率多数上行。银行间质押式回购1天期品种报2.6911%，跌2.62个基点，7天期报3.0183%，涨8.66个基点，14天期报3.8165%，涨9.25个基点，1个月期报4.6580%，跌19.72个基点。银行间同业拆借1天期品种报2.6802%，跌0.93个基点，7天期报3.5662%，涨59.53个基点，14天期报3.7748，涨39.27个基点，1个月期报4.4553，跌25.90个基点。
现券市场各期限国债收益率多数下行。其中，五年期国债收益率下行0.99BP收于3.1424。十年期国债收益率下行0.34BP收于3.3034。上证国债指数收于160.04.涨跌幅0.02%。中证国债收于168.71，涨跌幅0.01%。
资金面方面，央行当日公开市场进行100亿7天、100亿14天、100亿28天期逆回购，当日有300亿逆回购到期，完全对冲当日到期量，结束连续三日净投放。受益于光大转债退款回流补充流动性，银行间市场资金面改善，回购利率下跌。但在季末银行MPA考核压力下，非银行类金融机构能从银行获取的流动性仍然受限，跨月资金仍较为紧张。
从中观数据来看，随着限贷限购再升级，地产销量增速再度下滑。而乘用车批发、零售增速均明显回落。但中游发电耗煤增速仍在走高，高炉开工率也持续回升。这意味着下游需求仍面临下行压力，但工业生产仍保持旺盛。在主要利空因素释放之后，债市明显缺乏方向，而季末资金面趋紧并未引发国债调整，与资金暗中投放或相关。维持国债震荡的判断。
