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【国际宏观基本面信息】
1 G20财长会议公报草案：G20财长将重申避免竞争性货币贬值的承诺，重申汇率波动不利于经济发展，继续对汇市保持密切关注；货币政策将继续支撑经济发展和物价稳定，但单靠货币政策无法带来均衡的经济发展；就促进经济弹性方面的一系列原则达成共识。
2 美国总统特朗普：与德国总理默克尔进行了“富有成效”的会晤；重申北约将向默克尔提供强力支持；移民是一项待遇而非权利。
美国2月工业产出环比持平，预期增0.2%，前值降0.3%；2月制造业产出环比增0.5%，预期增0.4%，前值增0.2%。
3 英国首相特雷莎?梅：将在未来两周内启动脱欧第50条款，寻求平稳有序脱欧，将采取阶段性方式脱欧；
【国内宏观基本面信息】
1 社保基金理事长楼继伟称，货币政策和财政政策买来的时间如果浪费掉，政策空间就会越来越小，最终要在双紧条件下进行改革，改革阵痛更剧烈。
2 发改委主任何立峰：要坚持因城因地实策去库存，按照“房子是用来住的不是用来炒的”定位，分类调控因城施策，加快健全促进房地产平稳健康发展的长效机制，控制信贷资金过度流向房地产业。
3 习近平会见美国国务卿时指出，中美共同利益远大于分歧，合作是双方唯一正确选择。要从长远和战略角度看待中美关系，实现互利共赢。
4 国务院副总理张高丽：把防风险放到更加重要的位置，妥善处置银行不良资产、地产泡沫、互联网金融等风险点，确保不发生系统性金融风险；深化混合所有制改革，在电力、石油、军工等领域迈出实质性步伐；加快推进国企国资改革，形成有效制衡的公司法人治理结构，灵活高效的市场化经营机制。
5 新华社：三月以来，北京、广州、郑州、石家庄、南京等十几个城市启动升级房地产限购政策。针对新一轮因应形势变化而采取的升级调控措施，业内专家表示，房地产平稳发展是“红线”，将“房住不炒”作为根本遵循，各地积极探索建立和实施调控的自动响应机制，坚持分类调控不动摇。
6 证监会：豆粕期权将于3月31日在大商所挂牌交易；白糖期权将于4月19日在郑商所挂牌交易。
【今日重要信息及数据关注】
今日无重要数据
【证券指数期现货思路】
17日指数于早盘小幅低开后开始出现走弱迹象，与上一交易日相比，沪深两市成交额显著扩大，全日合计成交6003.77亿元，截至收盘，上证综指报收3237.45点，全日大幅下跌0.96%。深指跌幅1.03%，报收10515.41点；创业板指跌幅0.87%，报收1949.66点；沪深300报收3445.81，跌幅1.03%；上证50报收2346.96，跌幅0.94%；中证500报收6483.25，跌幅0.92%。
期指全部主力合约都有不同幅度的下跌，1703合约交割。
现货市场，全部板块均呈现出下跌的趋势，市场回调力度较大，钢铁，军工，券商等权重板块拖累严重拖累大盘走势。
当周市场短期热点切换极为频繁，资金的赚钱效应无法持续，使得投资者追涨热情不高，同时持股时间越来越短。从上周五日资金流出排行榜前五名来看，上周做空较为积极的是网络与通信板块，该板块在上周五个交易日内三度登上资金流出榜前五名，且两次位居榜首。但到了周四与周五时，该板块又连续两天出现在资金流入榜前列，这进一步说明当前市场中板块轮动的现象十分明显。
尽管在议息靴子落地后市场的风险偏好得到了大幅改善，但即将开始的英国脱欧行动与法国大选同样会给市场带来新的不确定因素。另一方面，A股也需要一段时间通过震仓进行清洗浮筹以夯实底部，进一步巩固上涨基础。虽然避险资金在近期逐步回流，但市场内部的存量资金仍不足以支撑起一个完整的牛市周期，市场的结构性分化在所难免，主板与中小创的行情很可能出现在未来的不同时间段内，而这一过程中将伴随着另一板块的调整抵消，导致市场整体走势偏向震荡。量能方面，在国家队资金从市场抽离后，大盘的下方支撑已不再如之前稳固。
【国债期现货思路】
17日国债期货低开，全天震荡。五年期主力合约TF1706开盘价98.830，最高98.970，最低98.765，最终收于98.820，涨跌幅-0.06%，成交量8231手，持仓量12573手；十年期主力合约T1706开盘96.250，最高96.525，最低96.150，最终收于96.280，涨跌幅-0.02%。成交量4.29万手，持仓量59209手。
货币市场利率多数上行。银行间质押式回购1天期品种报2.7207%，涨26.90个基点，7天期报2.9298%，涨16.57个基点，14天期报3.4089%，跌10.98个基点，1个月期报4.3183%，跌11.38个基点。银行间同业拆借1天期品种报2.6869%，涨24.03个基点，7天期报2.8079%，涨4.49个基点，14天期报3.2086，跌69.44个基点，1个月期报4.4566，涨15.29个基点。
各期限国债收益率多数上行。其中，五年期国债收益率上行1.25BP收于3.1135。十年期国债收益率上行0.27BP收于3.3124。上证国债指数收于159.99.涨跌幅-0.06%。中证国债收于168.85，涨跌幅-0.03%。
资金面方面，货币利率再度反弹。上周央行逆回购2700亿，逆回购到期3900亿，MLF发行3030亿，国库现金定存600亿，公开市场整周净投放2430亿。R007均值上行27BP至3.18%，R001均值上行6BP至2.5%，货币利率再度反弹。应对美联储加息、加码去杠杆，央行全面上调政策利率。上周央行再度全面上调逆回购、MLF和SLF等政策利率，这一方面是应对美国加息的压力，稳定人民币汇率。同时也意味着金融去杠杆的加码，有助于抑制资产价格泡沫，并协同MPA调控银行规模扩张。为了金融去杠杠和稳定汇率的需要，如果美联储继续加息，中国央行未来仍然有再度上调政策利率的可能。
多空交织债市依旧震荡。美联储加息预期落地，国内全面上调政策利率，意在汇率稳定、加码去杠杆。近期房价快速上升，同存发行火爆，货币政策将延续偏紧态势，而季末首次MPA考核监管或全面从严，金融机构或提前准备应对考核，资金面或维持较紧格局。短期多空交织，债市依旧震荡。
