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【国际宏观基本面信息】
1 美国劳工部公布数据显示，美国2月非农就业新增23.5万，预期增20万，前值由22.7万修正为23.8万，2月失业率4.7%，预期4.7%，前值4.8%，为美联储3月加息进一步扫清障碍。
华尔街日报评美国2月非农数据：美国2月份就业市场依然强劲，低失业率推高了平均工资，表明美国经济表现良好，可能为美联储下周上调短期利率铺平道路；但美联储改变政策的时机和细节会如何影响经济，仍然较不确定。
2 韩国宪法法院判决弹劾案通过，朴槿惠被免职，成为韩国历史上首位被成功弹劾的总统。下届总统选举将在60天内举行。
3 外媒：欧洲央行的决策者们探讨了利率是否能在其购债计划结束之前就上调的问题。欧洲央行发言人拒绝置评。
4 美国华盛顿州3月9日要求援引联邦法院先前判决，继续暂停实施特朗普发布的第二份限制移民的行政令，俄勒冈州、纽约州、马萨诸塞州和明尼苏达州也表示加入华盛顿州的法律请求。加上前一天正式对特朗普第二份行政令发起诉讼的夏威夷州，美国已有6个州明确反对特朗普新版移民禁令。
5 本周四，美联储议息会议将召开。彭博社的数据显示，受就业数据向好影响，3月8日市场预期美联储下周加息的概率迅速升至100%，这意味着市场人士认为美联储加息已成定局。若实施，这是金融危机以来的第三次加息
【今日重要信息及数据关注】
两会闭幕
【证券指数期现货思路】
10日指数于早盘微幅低开，在全日均围绕上周四收盘点位进行窄幅震荡，与上一交易日相比，沪深两市成交额持续萎缩，全日合计成交仅4179.01亿元，本已低迷的市场人气出现进一步的滑坡。截至收盘，上证综指报收3212.76点，全日小幅下跌0.12%。深指涨幅0.29%，报收10451.01点；创业板指跌幅0.20%，报收1950.01点；沪深300报收3427.89，涨幅0.03%；上证50报收2339.23，跌幅0.31%；中证500报收6447.92，涨幅0.13%。
股指期货合约涨跌互见。IC1703合约涨幅居首。
上周依然缺乏连续做多板块，其中在周一与周二两天，计算机应用、电子半导体两个板块曾出现连续上榜迹象，但可惜的是在之后的三个交易日中，这两个板块都没有再次出现在资金流入榜前五名之列，从而使得多方投资者陷入寻不到市场短期热点的窘境当中，资金的追涨热情迅速下降，导致周三之后大盘震荡回落。若本周市场中仍无新可持续上涨的热点形成，那么大盘很可能会继续下探，等着你鉴于前期曾一度活跃的权重类板块已逐渐进入集体休整状态，在这种情况下，从这些板块中流出的资金或可能寻找前期涨幅不大的板块进行介入，进而形成新的市场热点--但是短期热点。
在当前热点板块轮换速度依旧过快的环境下，场内资金的态度出现了进一步分歧，主力对具体品种之间的选择与调仓换股始终难有明确共识；而场外资金在市场赚钱效应明显一般的情况下亦多数采取避险观望态度，入市意愿较弱。这一现象的产生极大地降低了市场的做多热情，同时亦削弱了市场的上行动能，导致沪指自2月末起终止春季行情，重新陷入回落调整走势。
消息面上，美联储在北京时间下周四凌晨将召开加息会议，从之前市场的表现及预期来看，值得注意的是，市场本轮的震荡整理实际已包含了对特朗普新政以及本轮加息扰动产生利空预期，后市影响与之前的两轮加息相比应较为相似，单就本次加息而言，其对市场造成的冲击应不会过大，但此次议息会议给出的未来加息频率信号，则可能在中长线上对我国股市产生更为深远的影响。在目前强调去杠杆、强监管的大环境下，市场流动性的进一步收紧以及中性偏紧的货币政策均属可预期范畴，预计3月的加息将在短时间内令市场资金面继续承压，A股能否顶住压力企稳回升则需考验经济基本面的坚挺程度。从目前公布的2月宏观经济数据来看，我国经济整体增长情况已呈现回暖，增长动能亦出现显著恢复，但未来能否抵御频繁的加息攻势，尚需一定时日观察。
综上，证券现货市场短期的行情主要在受到两会政策影响的板块上，其余的板块很难有大幅度波动。而指数上涨动能也会受到两会及年报行情的影响，长期还需谨慎。
【国债期现货思路】
10日国债期货全天宽幅震荡。五年期主力合约TF1706开盘价98.095，最高98.185，最低97.995，最终收于98.115，涨跌幅0.02%，成交量6919手，持仓量16646手；十年期主力合约T1706开盘94.505，最高94.750，最低94.470，最终收于94.685，涨跌幅0.12%。成交量4.09万手，持仓量65492手。
10日货币市场利率多数下行。银行间质押式回购1天期品种报2.3557%，跌2.87个基点，7天期报2.5292%，跌8.28个基点，14天期报3.2415%，跌0.82基点，1个月期报3.9313，跌39.69个基点。银行间同业拆借1天期品种报2.3891%，跌1.71个基点，7天期报2.7553%，涨8.07个基点，14天期报3.3044，跌14.00个基点，1个月期报4.4530，跌8.36个基点。
各期限国债收益率多数上行。其中，五年期国债收益率上行4.91BP收于3.1507。十年期国债收益率上行0.05BP收于3.4156。上证国债指数收于160.03.涨跌幅0.00%。中证国债收于168.36，涨跌幅-0.01%。
上周央行逆回购投放1000亿，逆回购到期2100亿，MLF到期1940亿，发行1940亿，因此，上周央行公开市场净回笼1100亿，但短端资金利率有所回落。央行等额续作MLF操作，延续去杠杆的主思路，政策上仍是稳健中性。本月经济较为平稳，月底将再次迎来MPA考核，美联储3月加息在即，因此近期资金面始终难以宽松。
目前债市静待风险释放。本周将公布投资和工业数据，从前期的高频数据来看投资和工业表现不俗。美联储将在3月14-15日召开议息会议，目前利率期货市场显示美联储3月加息概率达到100%，加息几乎板上钉钉，市场转向关注美联储对未来加息路径的表态。随着美元再次走强，人民币贬值压力加大，资本外流再度承压，叠加季末MPA考核临近使得资金难以宽松。本周债市风险因素仍多，我们维持债市短期震荡长期偏空的判断。
