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道通早报
日期：2017年3月15日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 英国首相特蕾莎·梅：脱欧法案将在未来数日等待皇室御准；将在本月底之前回归议会，以通知触发脱欧第50条；希望能在谈判早期阶段解决居住权问题。
2 美国2月PPI环比升0.3%，预期升0.1%，前值升0.6%；同比升2.2%，创2012年3月来最大升幅，预期升1.9%，前值升1.6%。
3 渣打报告称，美联储本周可能加息，倘若真的如此，中国央行或很快把货币市场利率上调10个基点；为维持人民币与美元之间的利差、减缓信贷增速并鼓励进一步去杠杆，在上半年结束之前，中国央行还将上调两次货币市场利率，每次10个基点。
【国内宏观基本面信息】
1 新华社：第十二届全国人民代表大会第五次会议3月15日上午举行闭幕会，表决关于政府工作报告、关于2016年国民经济和社会发展计划执行情况与2017年国民经济和社会发展计划、关于2016年中央和地方预算执行情况与2017年中央和地方预算；表决中华人民共和国民法总则草案。另据法制晚报，政府工作报告拟进行78处修改。其中，新增“落实带薪休假制度”、“发展保障性住房 ”、“有效治理交通拥堵等‘城市病’”、“遏制热点城市房价过快上涨”等诸多亮点。
2 央行：2月末外汇占款余额为21.68万亿元，环比减少581.19亿元，连降16个月。
3 中国1-2月规模以上工业增加值同比增6.3%，创去年9月来新高，预期增6.3%，去年全年增6%；从环比看，比上月增长0.60%。中国1-2月社会消费品零售总额57960亿元，同比名义增长9.5%，2006年2月来首次跌破10%，较去年12月的10.9%回落1.4个百分点；汽车销售额增速下降，同比增长-1%；网上零售额增速迅猛，同比增长31.9%。
中国1-2月固定资产投资（不含农户）同比名义增长8.9%，预期增8.8%，增速比去年全年提高0.8个百分点，前值增8.1%。1-2月份，民间固定资产投资24977亿元，同比名义增长6.7%，创去年3月以来新高，增速比去年全年提高3.5个百分点；民间固定资产投资占全国固定资产投资（不含农户）的比重为60.4%。
中国1-2月房地产开发投资9854亿元，同比增8.9%，增速比去年全年提高2个百分点。其中，住宅投资6571亿元，增长9.0%，增速提高2.6个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为66.7%。1-2月份，商品房销售面积14054万平方米，同比增长25.1%，增速比去年全年提高2.6个百分点；房地产开发企业到位资金22880亿元，同比增长7.0%，增速比去年全年回落8.2个百分点。
4 央行公开市场周二进行400亿逆回购操作，中标利率均与此前持平，当日净回笼400亿，连续14日净回笼。此外，央行公开市场对7天、14天和28天期逆回购需求进行询量。
5 上交所：上交所将根据依法从严全面监管要求，加强风险揭示与防范工作，切实提升投资者教育工作的实效性；进一步落实《证券期货投资者适当性管理办法》做好上交所适当性管理规则修改和完善工作，建立对经营机构施行适当性制度的评估机制。
【今日重要信息及数据关注】
可能公布
中国2月零售销售年率 前值10.9% 预期10.6%
中国2月规模以上工业增加值年率 前值6.0% 预期6.3%
18:00 欧元区第四季度就业人数年率(季调后) 前值1.20%
欧元区第四季度就业人数季率(季调后) 前值0.20%
20:30 美国2月零售销售月率 前值0.40%
美国2月消费者物价指数年率 前值2.50% 预期2.7%
美国2月核心消费者物价指数年率 前值2.30% 预期2.2%
美国2月消费者物价指数月率 前值0.60% 预期0.0%
美国2月核心零售销售月率 前值0.80%
美国2月核心消费者物价指数月率 前值0.30% 预期0.2%
美国3月纽约联储制造业指数 前值18.7 预期15
22:00 美国1月商业库存月率 前值0.40% 0.3%
美国3月NAHB房价指数 前值65 预期65
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 隔夜外围美元略收涨至101.5上方。欧美股市大多回撤。美股方面油价下跌令能源股受到打压。投资者正在等待明日美联储宣布加息。本周最主要的事件是从今天开始召开的联邦公开市场委员会（FOMC）会议。根据芝加哥商业交易所的联储观察工具，目前市场预计美联储在本周三加息的可能性为93%。联储将在美东时间周三下午2点宣布利率决定与政策声明，耶伦随后将主持新闻发布会。市场将密切关注联储声明，尤其是其中有关加息时机与加息步伐问题。此外，美国政府周二报告称，生产者价格指数（PPI）的上涨使过去12个月的批发价格指数上涨2.2%，为2012年3月以来的最大年比增幅。此前接受MarketWatch调查的经济学家平均预期该指数增长0.1%。 纽约原油下跌68美分，收于每桶47.72美元。石油输出国组织（OPEC）的月报显示全球原油库存增加、美国原油产量攀升，OPEC最大的成员国沙特自曝2月原油产量增加，均令油价承压。美豆连跌第七日，南美丰产预期继续施压市场。但尾市跌幅收窄。连盘夜盘粕、油反弹，粕近月领涨。当下阶段美豆更多反应预期，而国内更多反应与南美的贸易。南美贴水、装船、到岸会反应在油厂的出货节奏及国内粕、油的贸易策略上。 | 框架如前，美豆继续看围绕10元的波动。区间模式延续，宜灵活。 （范适安） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二结束六日连跌，从两个月低点反弹，受出口销售和低吸买盘带动。很对分析师表示，玉米期货超卖，因此前一系列消极的预估激发持续抛售，推动将跌至100日移动均线下方。 | 大连玉米操作上建议观望等待低点出现。 大连豆粕大连豆粕夜盘探低回升，整体震荡，后期仍将测试下方支撑，操作上建议观望为主，远月1801合约短线低吸高平。 （李金元） |
◆工业品
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螺纹钢 | 昨日螺纹高位盘整，夜盘1710合约继续拉涨。现货市场报价早盘继续小涨，各品种售价均有上调。午后，主导资源报价没有变化，但部分小厂资源售价暗中松动，全天终端采购量较上一交易日大幅下滑。3月14日，普氏62%铁矿石指数不变，报88.60美元，月均价89.05美元；唐山普碳钢坯价格上涨10元/吨，含税出厂价3240元/吨。 据国家统计局数据，2017年1-2月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别为12877万吨、11354万吨和16655万吨，同比分别增长5.8%、5.6%和4.1%。粗钢、生铁和钢材日均产量分别为218.25万吨、192.44万吨和282.29万吨，较去年12月份日均产量分别增长0.65%、增长3.8%和下降8.57%。 2017年1-2月份，全国房地产开发投资9854亿元，同比名义增长8.9%，增速比去年全年提高2个百分点；房屋新开工面积17238万平方米，增长10.4%，增速提高2.3个百分点；房地产开发企业土地购置面积2374万平方米，同比增长6.2%，去年全年为下降3.4%；商品房销售面积14054万平方米，同比增长25.1%，增速比去年全年提高2.6个百分点。 2月末，商品房待售面积70555万平方米，比去年末增加1015万平方米。 综合来看，1-2月份房地产投资超预期回升，基建增速也重回高位，二者依然是拉动经济增长的主要因素。供给侧改革持续深化，其减量短期内难以填补。 | 螺纹大幅上涨后贴水得到明显修复，预计1705高位震荡，1710偏多思路操作，注意风险控制。 （朱小虎） |
棉花 | 周二郑棉60日均线下方延续下跌，夜盘跟随商品反弹，盘面依然压于均线，5月最新价格15375元。 ICE期棉小幅上扬，5月跌28点报77.15美分。 截止9日，全国检验410万吨，新疆394万吨，内地16万吨。新疆累计加工401万吨，地方273万吨，兵团128.5万吨。截止2月初，新疆出疆棉数量约160万吨。 3月10日，印度涂彩节。截止3月9日，印度皮棉上市量386万吨，2016年同期403万吨，上市量低于同期水平。 3月14日，储备棉成交率76.1%，成交均价跌57元，当日成交平均价14848元，折3128B为16030元。 本周储备棉出底价15538元，上调180元。 棉花抛储成交降温，期价高于本周储备棉轮出底价； | 现货棉花与储备棉存在竞争，盘面均线压制，郑棉预期弱势为主。 （苗玲） |
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