联系电话：025-83276920
道通早报
日期：2016年11月8日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 据ABC/WAPO民调显示，希拉里支持率为48%，特朗普支持率则为43%。CBS全国民调显示，希拉里支持率45%，特朗普支持率41%。彭博全国民调显示，希拉里支持率44%，特朗普支持率41%。最后一轮NBC News/SurveyMonkey每周民调显示，希拉里支持率47%，特朗普支持率41%。
美国总统大选进入倒数计时，多数民调仍显示双方选情不相上下。互联网博彩交易所必发称，本届美国总统选举投注料将成为必发有史以来交易规模最高的博彩事件，远超2012年美国大选时约5000万美元的规模。
2 英国首相发言人：正准备关于触发里斯本条约第50条的新法案初稿，将继续坚持有关触发第50条款的时间表；政府有信心在最高法院赢得关于里斯本协定第50条的上诉；如果向最高法院的上诉败诉，则需议会方可触发条款。
【国内宏观基本面信息】
1 李克强：俄罗斯与中国在能源合作方面取得突破；中国将使人民币在合理范围内保持稳定。
2 中国10月外汇储备下滑457.27亿美元至3.1207万亿美元，为连续四个月下降，创2011年3月末以来新低；预期31325亿美元，前值31664亿美元。国泰君安：美元计价外储出现大幅减少的主要原因是估值效应。
3 路透：保监会确认允许保险资金投资境内依法发行的同业存单和大额存单，并纳入银行存款管理。保监会新闻处人士称，此举是为了扩大险资投资途径。
【今日重要信息及数据关注】
04:00 美国9月消费者信贷 前值258.73亿美元 预期175.00亿美元 公布192.92亿美元
19:00 美国10月NFIB小型企业信心指数 前值94.1 前值94.1
可能公布：
中国10月贸易帐（美元） 前值419.9亿美元 前值522.5亿美元
中国10月贸易帐（人民币） 前值2783.5亿人民币 前值3810亿人民币
中国10月实际外商直接投资年率 前值1.2% 前值3.0%
中国10月出口年率（按美元计） 前值-10% 前值-6.0%
中国10月出口年率（按人民币计） 前值-5.6% 前值0.3%
中国10月进口年率（按美元计） 前值-1.9% 前值-2.0%
中国10月进口年率（按人民币计） 前值2.2% 前值2.0%
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 隔夜外围美元反弹至97.5上方。欧美股市收涨。FBI不起诉希拉里的消息安抚市场情绪，推动美股大涨。标普500指数结束9连跌，并收获3月以来最大单日上涨点数。道指大涨370点，创2015年8月以来最大单日上涨点数。金融市场普遍认为，相对于民主党候选人特朗普，希拉里在周二的选举中获胜将是更好的结果，因为这将带来更少的未知因素，更有可能维持金融市场稳定。纽约原油上涨19美分，收于每桶44.26美元。上周日美国的原油储存港口——俄克拉荷马州库欣地区发生地震，令市场担忧原油供应可能受到干扰。美豆收涨，受助于一波出口需求，也就是全球最大大豆进口国中国的需求推动。大豆、豆粕、豆油上涨，但玉米小麦走低，美元上涨给作物价格带来压力。交易员在周二美大选和周三发布美农月度数据前轧平头寸。美农业部称，民间出口商报告向中国出口销售13.2万吨美豆，16-17年交付。此外，报告称向菲律宾出口13.5万吨豆粕，16-17年交付。美豆周出口检测2623821吨，处于预估区间以内。框架如前，美豆10元上下对接贸易。
| 今、明是美大选及美月度数据公布日，可跟踪结果并做出评估。豆类区间模式持续。 （范适安） |
谷物饲料 | 美国玉米期货周一收盘小幅下跌，受累于小麦跌势以及美元走强。投资者在周二美国总统大选及周三美国农业部（USDA）月度供需报告出炉前平仓。美元走升亦带来压力。此外，市场预期USDA供需报告将确认庞大的玉米库存水平。USDA周一确认，民间出口商向未知目的地出口销售17.2万吨美国玉米，2016/17市场年度付运。 | 大连玉米昨日收高，受黑色系疯涨带动，短期继续维持偏强震荡，操作上建议观望为主。 豆粕操作上建议缩减豆粕头寸或进行对冲处理，避免风险敞口过大带来的损失，继续进行买5空1操作。 （李金元） |
◆工业品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
螺纹 | 昨日螺纹、焦煤焦炭集体涨停，夜盘冲高后略回落。现货市场报价全面大幅上涨，各商家、不同资源轮番上涨，全天累计涨幅均达百元以上。伴随价格的暴涨，大户积极补货，贸易商提前采购。在大量买单的带动下，午后更多商家封盘停售。从全国范围看，所有区域都在上涨，只是涨幅不同而已。虽有部分商家封盘，销量较上周五仍有提升。11月7日，普氏62%铁矿石价格指数上涨2.25美元，报67.80美元，月均价65.92美元；唐山普碳钢坯价格稳，含税出厂价2450元/吨。 国家发改委定于11月9日，邀请陕西省发改委、煤炭局，山西省煤炭厅，内蒙古煤炭局，交通运输部水运局，中国铁路总公司运输局，神华集团等单位召开会议，研究做好新增运力和有效资源的工作衔接。 澳大利亚皮尔巴拉港务局公布数据显示，10月皮尔巴拉地区港口完成货物吞吐量为5730万吨，较去年同期增加9%。其中黑德兰港口完成货物吞吐量4200万吨，同比增加13%。10月铁矿石总计出口达到4160万吨，同比增加14%。丹皮尔港完成货物吞吐量1520万吨，下降1.6万吨。 综合来看，当前煤焦供应紧张的局面依然没有缓解，成本支撑强劲，钢厂减产检修有所增多，全国钢材社会库存连续第四周大幅下降，短期国内钢价仍有上涨动能。 | 短线参与，注意风险控制。 （朱小虎） |
铁矿石 | 近期铁矿石市场表现强势，成交价格上行明显,加之港口资源可选择性较少，市场有货商家多选择挺价惜售，昨日港口铁矿石报价持稳，部分资源上行小幅上调，有商家封盘操作。 市场价格：唐山坯料持稳于2430元/吨，普氏62%铁矿石指数上涨2.25美元/吨，持稳于67.8美元/吨，折合盘面价格567元/吨，1701合约贴水44元/吨。 昨日黑色市场煤焦钢均涨停，矿石被带动上行，由于煤焦资源紧缺且价格高，钢厂对高品依然青睐，目前各港口高品矿资源吃紧，对矿价形成支撑；在煤焦原材料供应紧张的状况下，近期钢厂减产检修增多，在板材和长材价差持续拉大的情况下，检修多以建材为主，螺纹钢市场供应将有所下降，螺纹供需压力缓解，有利于螺纹价格的推涨； 对矿石而言，基本面上缺乏自身的推动力，更多的是产业链品种间的被传导式震荡上行，煤焦的供应和钢铁的需求是未来一段时间黑色链的焦点。 | 操作上，矿石延续短线思路，关注钢厂在原材料紧张及环保压力下的限产检修规模。 （杨俊林） |
煤焦 | 现货价格，山西孝义焦煤1360元/吨（+130），京唐港山西煤1530元/吨（+30）；天津港准一焦1865元/吨，邢台准一焦1780元/吨。 发改委将于明日再度召开会议，研究煤炭运力问题，有传言称将加大向秦皇岛港口的运量。 目前唐山限产力度升级，焦化厂结焦时间延长至48小时，影响短期焦炭产量。 焦煤市场，煤矿产量缓慢释放，缺口逐步弥补，预计可至供求平衡，但目前库存普遍偏低，煤矿倾向挺价，并不排除继续上调；焦炭市场，焦化厂开工率维持稳定，维持供求两旺状态，供求相对平衡，但目前同样存在库存偏低的问题，供求仍显紧张。 | 短期限产力度偏强也加剧焦炭的紧张程度，夜盘继续拉涨之后，焦煤基差平水，焦炭升水200上下，后市料震荡偏强。 （李岩） |
动力煤 | 2016年11月7日夜盘，郑煤1701合约收盘价675.2元/吨，上涨1.2元/吨，涨幅0.18%。截止11月4日，秦皇岛港山西产动力末煤(Q5500)平仓价708元/吨，上涨4元/吨；京唐港山西产动力末煤(Q5500)平仓价714元/吨，上涨4元/吨；广州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)库提价785元/吨，持平；广州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)库提价785元/吨，持平。 截止11月7日，6大发电集团日耗煤量小幅上升，6大发电集团日均耗煤量56.7万吨/日，上升1.1万吨/日；中游港口煤炭库存大幅上升，秦皇岛港库存549万吨，上升28万吨；下游电厂煤炭库存大幅下降，6大发电集团煤炭库存1203万吨，下降23万吨。 据中国证券网，发改委定于周三邀请陕西省发改委、煤炭局，山西省煤炭厅等单位召开会议，研究做好新增运力和有效资源的工作衔接。研究员称，相关部门希望加快产地动力煤发往秦皇岛的速度，提高秦港库存水平，以稳定煤价。 宏观方面，美国大选临近市场不确定性增强，投资者避险情绪恐将升温。行业方面，政策转向将在一定程度上改变市场预期，中下游补库动力或将因此受影响，而当前动力煤消费需求由淡季向旺季过渡，消费需求季节性回升支撑动力煤期价。技术方面，动力煤基差结构和主力和次主力合约价差结构技术上支撑期价。中期动力煤期价或因行业政策调整承压，短期动力煤期价季节性和技术上仍有支撑。 | 后市动力煤期价冲高回落或高位震荡概率较大，操作上，中线观望，短线轻仓灵活。 （甘宏亮） |
橡胶 | 橡胶 1701 隔夜，道指收高，天然橡胶价格收14550。 泰国价格原料回升，截至10月底青岛保税区橡胶库存几无变化，受停割期逼近影响，目前天胶处于季节性偏多行情阶段。 短期内天胶1701合约价格以高位宽幅震荡格局谨慎应对。 新多谨慎逢低入场，关注成交数据仍要保持短单为主。见高适度获利。多单主力应考虑移仓。 空单离场观望为主。 目前1705合约成交量上升中，投资者注意移仓。 | 参考区间14000-14800 （李洪洋） |
棉花 | ICE期棉震荡，形态呈三角形形态，价格68-72美分。目前处于中、美、印上市期，美棉销售进度快，印度棉价格走低。内外棉价差2000元附近。
| 风险大，单边暂观望，等待向上向下突破，1-5套利单以转负防守续持。 (苗玲) |
本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，报告中的内容和意见仅供参考。我公司及员工对使用本报刊及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报刊版权归道通期货所有。
