宏观信息及证券指数期现早间思路 20161010
【国际宏观基本面信息】
1 IMF：预计全球经济增长将由新兴市场带动；政策需提升生产力水平，提振增长；全球化倒退是一个严重的风险；全球增长表现令人失望；利率位于低位的情况下，财政政策扮演关键的角色。IMF主席拉加德表示，全球经济可能没有新的工具应对再次冲击。
2 欧洲央行会议纪要：保持大幅的货币政策支撑非常重要，通胀路径折射出市场对欧洲央行的刺激预期，委员会不应该受到市场预期的过度影响；委员们重申若有必要，央行有能力且愿意动用所有工具；可以在任何时候调整QE参数，以实现想要的规模。
3 日本央行行长黑田东彦：不认为日本央行在执行QE计划时会买完日本国债，外汇储备的购买主要取决于政府；不会立即考虑加息或降息；如果物价目标实现，利率将会上升，若有必要进一步宽松，将降息。
4 美国9月新增非农就业15.6万人，不及预期的17.2万人，前值由15.1万修正为16.7万；9月失业率5%，差于预期的4.9%；9月平均每小时工资同比2.6%，与预期持平。
5 “美联储通讯社”称，9月非农数据不及预期，确保了美联储11月会议上不加息，11月会议后一周就是美国总统大选。9月非农数据同时增加了12月会议上行动的不确定性，现在看12月加息最可能，但如果失业率继续攀升，美联储或推到明年加息。
【国内宏观基本面信息】
1 中国9月外汇储备31663.80亿美元，创2011年5月以来新低，连续三个月下降，预期31800亿美元，前值31851.70亿美元。中国9月官方制造业PMI为50.4与前值持平，连续两个月重返荣枯线上方；9月官方非制造业PMI升至53.7，前值53.5。
2 十一假期，国内目前共19个城市陆续发布了新的楼市调控政策，多地重启限购限贷。这股调控浪潮或许还将继续，业内人士分析，未来，石家庄、青岛等房价涨幅较快的城市，限购可能性非常大。
3 央行副行长易纲：现在中国经济更加稳定；中国就业形势良好；中国的通缩压力已经减轻；中国将继续为全球经济增长做出贡献；中国将运用货币政策、财政政策和结构性改革；中国将在未来5年继续进行经济转型。
4 今年前9月中国企业境外并购交易总值达到1739亿美元，首次取代美国成为全球最大国外资产收购者。
5 世界银行：维持中国2016年和2017年的经济增速分别在6.7%和6.5%不变，将2018年GDP增长率预估由6.5%下调为6.3%。
6 9月30日至10月6日夜间，南京、厦门、深圳、苏州、合肥、无锡、天津、北京、成都、郑州、济南、武汉、广州、佛山、南宁、珠海、东莞、福州、惠州共计19个城市先后发布新楼市调控政策，多地重启限购限贷。
住建部公布了一批45家违法违规的房地产开发企业和中介机构，其中包括深圳市中执资本投资有限公司、成都中德红谷投资有限公司等。
中指院：中国9月100个城市新建住宅平均价格报12617元人民币/平方米，环比上涨2.83%，涨幅较上月扩大0.66个百分点；均价较去年同期上涨16.64%。北京、上海等十大城市新建住宅均价为24372元/平方米，同比上涨21.49%。
房企前三季度销售业绩增长明显，然而房企资产负债率却同样创下新高，行业整体“增收不增利”、负债率高企等风险已显现。
【今日重要信息及数据关注】
美国哥伦布日： 美国债券市场休市，但美国股市及CME旗下贵金属、原油与外汇合约将正常交易，不受影响。
可能公布：
中国9月新增人民币贷款 前值9487亿人民币 预期9750亿人民币
中国9月社会融资规模 前值14700亿人民币 预期13188亿人民币
中国9月M0货币供应年率 前值7.4%
中国9月M1货币供应年率 前值25.3% 预期24.8%
中国9月M2货币供应年率 前值11.4% 预期11.6%
【证券指数期现货思路】
节前最后一个交易日，股指呈现出震荡走强之势，盘面上个股多数飘红，成交量继续地量区域徘徊，但投资者谨慎观望情绪依然浓重。当前整体震荡筑底仍是常态，节后继续关注上证指数3000整数关口争夺。
关注节后的资金面的变化和公开市场逆回购期限的变化。本周到期资金达到5650亿，而且面临法定准备金的补缴，同时近期外汇市场人民币贬值带来的资金流出压力等等因素，都可能对资金面产生较大的波动。更需要警惕的是节前央行采取的拉长公开市场逆回购期限的温和去杠杆的操作思路是否还会延续？去杠杆并没有见到明显的效果；此外，货币政策也需要适度收紧以配合国庆期间各地出台的房地产调控政策，因此流动性的收紧可能是大势所趋。或对市场产生压力，影响值得关注
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