宏观信息及证券指数期现早间思路 20160804

宏观信息及证券指数期现早间思路  20160804

【国际宏观基本面信息】

1    美国7月ADP就业人数17.9万，预期17万，前值17.2万修正为17.6万。ADP就业数据公司副总裁表示，7月就业人数达不到12个月的平均值，主要是因为小型企业的招聘减少。

2   日本央行6月货币政策会议纪要显示，若实现2%通胀目标的时间推迟，则需要更多刺激措施；大多数委员认为将关注风险，在必要时加码刺激；通胀预期最近有所减弱；少数委员认为服务业价格的上涨不足以抵消商品价格涨幅放缓的影响；部分委员表示应关注负利率对实体经济的影响；日元走强带来的不利影响或将变得更加明显。

3   知情人士透露，美国监管部门要求大银行向投资者提供更多有关其交易活动的细节。目前美国证券交易委员会的官员和美国一些最大银行的高管之间的沟通目前还处于非正式的初步阶段。此举可能进一步揭开这项数额庞大但波动较大的华尔街收入来源的面纱。

【国内宏观基本面信息】 

1    央行召开2016年分支行行长座谈会：下半年继续实施稳健货币政策；综合运用多种货币政策工具，保持流动性水平合理充裕；完善区域性差别化住房信贷政策；加大对重点领域、薄弱环节和民间投资的支持；完善人民币汇率形成机制；继续深化金融体制改革；有效防范和化解金融风险隐患。

2    发改委政策研究室发文称，要“择机进一步实施降息、降准政策”，但下午该篇文章中已将这一句话删除。其中可能隐含了一个重要的信息：到目前为止，降准降息不在政府和央行的考虑范围。

3   中指院：7月全国300个城市土地出让金总额为2057亿元，其中一线和二线城市分别为342亿元和1303亿元，占全国“卖地”收入近80%；整个7月上海以250亿元出让金收入居全国首位，武汉和杭州分列二、三位，分别为187.6亿、134.4亿。

4    据澎湃，中金所回应“松绑股指期货”：没有任何这方面的消息，并不清楚方案情况，官方没有回应。腾讯此前援引多位消息人士称，中金所近期召集多位期货公司高管论证股指期货松绑方案，方案已于近日上报至证监会，但近期松绑的可能性并不大。彭博称，中金所拟放宽期指限制，或涉及到非套保日内交易限制、保证金比率、手续费等多方面规定的放宽，相关规定还需证监会批准，业内预判最快9月成行。

5   投保基金公布数据显示，上周证券保证金净流入168亿，融资融券担保资金净流出110亿元，股票期权保证金净流出0.98亿元。

【今日重要信息及数据关注】

19:30 美国7月挑战者裁员年率 前值-14.1%  

20:30 美国上周续请失业金人数 前值213.9万 预期213万  

美国上周初请失业金人数 前值26.6万 预期26.5万  

22:00 美国6月耐用品订单月率 前值-4% 预期-4%  

美国6月工厂订单月率 前值-1.0% 前值-1.9%  

美国6月耐用品订单月率（除运输外） 前值-0.5% 预期-1.0%  

美国6月工厂订单月率(除运输) 前值0.1%

【证券指数期现货思路】                

       3日股指继续呈现出窄幅震荡之势，盘面上个股涨跌互现，但成交量地量区域运行，合计成交3700多亿元，显示大跌之后依然较为谨慎的心态。截止收盘，深指涨幅0.30%，报收10281.25点；创业板指跌幅0.23%，报收2108.32点；沪深300报收3193.51，涨幅0.14%；上证50报2145.79点，跌幅0.12%；中证500报收6145.79点，跌幅0.12%。

    股指期货IF1608报收3166.0，涨幅0.12%；IH1608报收2136.8，跌幅0.09%；IC1608报收6102.6，涨幅0.38%。

    现货市场行业板块涨幅居多。主要板块涨幅方面：地产涨幅1.45%；商贸板块涨幅0.81%；有色涨幅0.57%；汽车涨幅0.49%；食品饮料涨幅0.46%；医药生物涨幅0.43%；农林牧渔涨幅0.40%；电子涨幅0.40%；国防军工涨幅0.38%；钢铁涨幅0.36%；化工涨幅0.35%；计算机涨幅0.35%；机械设备涨幅0.33%；电气设备涨幅0.24%；采掘涨幅0.12%。主要板块跌幅方面：银行跌幅0.48%居首；非银金融跌幅0.11%；传媒跌幅0.02%。

    资金双双流入，两市合计流入资金90多亿。从板块资金动向数据来看，资金流入榜上，主营房地产板块以17.88亿的资金流入额位居榜首；随后是基础建设板块，资金流入5.66亿；此外，百货零售板块、黄金板块、运输物流板块也都相继上榜，三个板块的资金流入额分列为5.36亿、4.62亿与4.49亿。再看资金流出榜，证券保险板块引领做空，资金流出2.76亿；其次是银行板块，资金流出2.23亿；此外，传媒服务板块、机床仪表板块、网络与通信板块的资金流出额也都相对较多，分列资金流出榜第三到第五名位置。

    综合比较后可知，周三地产板块继续引领市场做多，且资金整体流入额比昨日有所放大，但科技类板块依然较为低迷，说明虽然做多人气出现一定恢复，但是市场并未出现全面回暖，那么后期资金会不会持续推动地产板块将大盘从弱势中解救出来呢，还是仅仅依靠推动地产板块来控制一下大盘下滑的速度？若是前者，则需要有更多的场外资金持续入场；而若是后者，地产板块一旦回落，大盘很可能再次下探。

   另外值得注意的是，上午发改委发表了《更好发挥投资对经济增长的关键作用》一文，其中提到“择机进一步实施降息、降准政策”，文章一出强化了市场对央行进一步放松的预期。但是，下午发改委却又删除掉了这句话，我们认为这反映出政府不希望向市场传递降准降息的预期，政府不断强调实施稳健的货币政策，要抑制资产泡沫的情况下，货币政策难有进一步放松的空间

    因此，虽然指数多空资金继续回流，且较前一日有所增加，但依然不大，短期指数要想冲破5日与34日成本均线的双重压制，进场资金须有一个明显放大的动作，若投资者未发现资金出现这种明显放大的动作，在操作上则要继续保持谨慎，市场将仍以弱震荡走势为主。