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道通早报
日期：2016年7月8日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美国7月2日当周初请失业金人数25.4万，降至4月中旬以来最低，且为连续第69周低于30万，预期27万，前值由26.8万修正为27万；6月25日当周续请失业金人数212.4万，预期211.3万，前值由212万修正为216.8万。
美国6月ADP就业人数增17.2万，预期增16万，前值由增17.3万修正为增16.8万。
2 欧洲央行会议纪要：英国公投退欧带来的负面效应将扩散到欧元区；英国公投退欧前欧元区经济复苏稳定、温和；准备好使用所有货币政策工具；在6月曾预计美联储加息的可能加大；市场担心债券短缺，可能导致债券市场震荡。
3 巴克莱：将英国的增速预期下调，2017年GDP料下降0.4%，2016年料增长1.1%；欧元区2017年增长0.6%，2016年增长1.1%。
【国内宏观基本面信息】
1 中国6月末外汇储备意外增加134亿美元至32051.62亿美元，好于预期，创2015年4月以来最大月度涨幅。中国6月末黄金储备774.29亿美元，5月末为704.75亿美元；中国6月末黄金储备报5862万盎司。
2 发改委徐绍史在钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展全国电视电话会议上给出了明确答案：各方要积极行动，攻坚克难，确保2016年去产能目标任务顺利完成。
3 国家统计局局长宁吉喆介绍，中国正在紧密结合“一带一路”战略的实施，深入推进国际产能合作。目前，中国已经同20多个国家签订了国际产能合作协议。当前，中阿、中非、中欧等多个双边基金也已经投入运营当中。
【今日重要信息及数据关注】
20:30 美国6月失业率 前值4.7% 预期4.8%
美国6月非农就业人数变化 前值3.8万 预期18.0万
美国6月私人部门就业人数变化 前值2.5万 预期17.7万
美国6月平均时薪年率 前值2.5% 预期2.7%
美国6月平均每周工时 前值34.4 预期34.4
美国6月平均时薪月率 前值0.2% 预期0.2%
美国6月制造业就业人数变化 前值-1.0万 预期-0.4万
美国6月就业参与率 前值62.6%
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 隔夜外围美元略收涨于96上方。欧美股市涨跌互现。在周五的非农就业数据公布前，投资者不愿意对股市作出大的投注。欧股上涨，结束之前三日跌势，受助于Associated British Foods和达能（Danone）等大型消费类股攀升。纽约原油下跌2.29美元，收于每桶45.14美元，为5月10日以来最低收盘价。此前数据显示美国上周原油库存降幅小于市场预期。对能源需求下滑的担忧同样使油价承压。美豆重挫4.7%，至近两个月最低水平，连续第四个交易日下跌，因长期天气预报显示，在美大豆关键生长期天气带来的压力不大。原油期货大跌同样增加大豆市场利空基调。一些分析师表示，最新的天气预报称，拉尼娜现象带来的炎热干燥天气在9月前不会影响中西部地区。8月是美豆作物生长关键期。“少有威胁的天气前景将继续令市场承压。”分析师预计，美农业部出口销售数据可能低于之前一周的数据。下游粕、油跟随下跌。框架如前，美豆如期于7月进入修正期，11豆修正至8.5上涨以来的一半部位10.2美元，这个部位也是美5月10日利多报告的起涨点。理论静态看是本季美豆的成本区（按6月数据评估）。虚火褪尽，技术度量回撤达本评目标。 | 预计今日连盘大幅低开补跌，看粕3000附近支撑。短宜灵活；结构上考虑风险可控的择低布局。 （范适安） |
谷物饲料 | 美国玉米期货周四由升转跌，交易商在早盘价格意外反弹后锁定获利。巴西玉米产量预估遭调降，带动玉米价格早盘上涨，南美供应下降或吸引海外买家选择美国玉米。巴西农业部下属的国家商品供应公司(Conab)将该国玉米产量预估由7,622万吨下调至6,914万吨，主因为第二茬玉米减产。 | 大连玉米继续震荡下行，养殖需求受到冲击，操作上继续维持偏空思路，空单继续持有，设好防守。 大连豆粕操作上建议不宜过分杀跌，空单逢低获利了结。预计7月中旬前盘面继续偏空，但在产量未定前市场仍将出现反复，关注下周美农7月报告。 菜粕菜粕需求受洪灾影响较大，继续领跌，但远期合约较为抗跌，操作上建议观望或短空交易。 （李金元） |
◆工业品
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螺纹 | 昨日螺纹冲高回落，夜盘盘整。现货市场主流报价早盘小幅走低，午后部分地区止跌回升，终端采购量较前一交易日明显回暖。普氏铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报55.3美元，下跌0.95美元，月均价55.61美元。唐山普碳钢坯上涨40元，含税出厂价2090元/吨。 国家发改委主任徐绍史7日表示，各方要积极行动，攻坚克难，确保2016年去产能目标任务顺利完成。相关部门负责人表示，按照前3年集中攻关的要求，钢煤去产能任务应在3年内大头落地。从目前进度安排看，2016年压减粗钢产能4500万吨左右，退出煤炭产能2.5亿吨以上。 7月7日，央行开展了150亿元的7天逆回购操作，中标利率2.25%，与上期持平。7月份以来，公开市场已连续5个交易日净回笼资金，累计净回笼量逾7000亿元。但银行间市场资金面的宽松格局不改，当天银行间市场资金价格稳中有降。 综合来看，近期供给侧改革加快推进，不过钢厂利润有所回升，预计粗钢产量仍将维持高位。 | 由于需求端总体力度尚可，低库存对市场仍具有一定支撑，暂短线操作。 （朱小虎） |
铁矿石 | 昨日铁矿石报价维稳，部分货种有小幅上调表现，幅度为5元左右，贸易商均持观望态度。国产矿市场价格基本稳定，河北地区部分矿山有10元的涨幅。中南地区由于汛情会影响钢厂与矿山的生产，对当前全国市场影响不大。后期汛情对钢厂生产影响减小后，铁矿石采购价格有微涨预期。 | 矿石短期供需相对平衡，价格55美元/吨上方高位压力显现，短期或高位震荡，短线参与，关注后期钢、矿走势强弱的相对分化。 （杨俊林） |
煤焦 | 煤焦： | 焦炭开工率持续上行，下游钢厂需求稳定，供求偏均衡，煤焦维持高位震荡走势。 （李岩） |
动力煤 | 2016年7月7日夜盘，郑煤1609合约收盘价408元/吨，上涨0.4元/吨，涨幅0.10%。秦皇岛港山西产动力末煤(Q5500)平仓价406元/吨，持平；京唐港山西产动力末煤(Q5500)平仓价410元/吨，持平；广州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)库提价460元/吨，持平；广州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)库提价460元/吨，持平。中游库存下降，下游短期需求回暖。截止7月7日，秦皇岛港库存334万吨，下降8万吨；6大发电集团日均耗煤量59.3万吨/日，下降0.4万吨/日，6大发电集团煤炭库存1206万吨，下降5万吨。秦皇岛港山西产动力末煤(Q5500)平仓价与郑煤1609合约收盘价基差-2元/吨。供给侧改革压缩煤炭产量的同时促进电厂补库需求，供需关系好转支持动力煤前期期货和现货价格持续上行。 | 中线多单谨慎持有，关注400元/吨-414元/吨区间支撑情况及时调整仓位，短线观望。 （甘宏亮） |
橡胶 | 橡胶1609 隔夜，道指原油下跌，天胶价格夜盘偏弱震荡。 上游产量增加期即将到来， 美国对华轮胎初裁公布，近日货币风险增加。一般投资者应谨慎操作为主，警惕回落出现。 现货方面，泰国原料价格及市场现货价格下跌。 合约上，1701合约较1609合约有季节优势，远期上涨概率更大。1609合约承受交割品充裕压力。 短期内，受危机与资金共同影响，天胶呈现宽幅震荡模式，且行情偏弱。均线位附近预计形成阻力。 | 多单，控制仓位，谨慎逢低买入，见高适度获利。 空单部分，逢反弹高点，如成交低迷可谨慎入场，设好止损。 参考区间10700-11450 （李洪洋） |
棉花 | 周四郑棉弱势震荡，夜盘下跌， 1月合约跌破10日均线，价格在14545元，5月升水1月45元。 | 操作上，以10日均线防守短空参与。 （苗玲） |
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