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道通早报
日期：2016年6月29日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 欧洲议会召开紧急会议，并以395：200票结果通过决议，督促英国立即启动脱欧机制，表示应该完全尊重英国人民的意愿，立即触发《里斯本条约》第50条；现在轮到英国政府启动第50条，与欧盟展开为期2年的退出谈判。
英国财务大臣奥斯本：在确定英国与欧盟关系的模式以前不会启动里斯本协定第50条。应当与单一市场保持尽可能紧密的联系。
德股总理默克尔：欧盟针对英国退欧的应对正在成型，英国不应当对退欧程序怀有幻想。必须让《里斯本协定》第50号条款得到正确的认知。
2 美国一季度实际GDP年化季环比终值1.1%，预期1%，前值0.8%。路透点评认为，美国一季度GDP增速上修至1.1%，主要是因为软件方面的投资和出口部分抵消了消费支出的疲软；表明尽管美国经济在一季度出现放缓，但并没有此前预期严重；另外从4、5月的零售销售和房屋销售数据来看，美国经济似乎正在重获动能。美国一季度GDP平减指数终值0.4%，预期0.6%，前值0.6%。美国第一季度核心PCE物价指数年化环比终值升2%，预期和前值均为升2.1%。
3 惠誉：英国退欧将对欧盟经济体产生压力，增加政治风险。这可能会对欧盟信誉产生更长期的负面影响，但不会对欧盟评级产生即时影响。
标普和惠誉下调英国主权债券评级，认为英国退出欧盟会伤及国内经济，降低英国政策框架的可预测性、稳定性和有效性。并表示可能将评级进一步下调。
【国内宏观基本面信息】
1 外管局上海市分局要求各银行切实按照“展业三原则”履行尽职调查，甄别实际投资者。对合伙企业办理的跨境投资项目，就其境外投资项目资金来源追溯为境内居民个人的，按规定审查该合伙企业境外投资项目的真实性和实需性，防止境内居民个人借道境外直接投资渠道进行非法移民和资产转移。
2 随着离6月最后一个交易日越来越近，银行间市场部分品种资金价格季节性冲高。从银行间市场人士处了解到，今日货币市场上7天和14天品种的资金需求明显增大，跨季资金依旧紧俏。
3 泛欧交易所宣布和深交所正式签署合作协议。双方将分别在欧洲和中国推介对方的指数信息。泛欧交易所将推广的深交所指数包括深成指、中小板指、创业板指数、深证100指数以及中小创新指数。
4 中金公司认为，此次英国意外脱欧给全球经济带来了不确定性，中国货币宽松空间和必要性加大，年内降准多次甚至降息的概率增加。此前中金公司认为，下半年央行不会降息，降至只有一次。
【今日重要信息及数据关注】
17:00 欧元区6月消费者信心指数终值 前值-7
欧元区6月企业景气指数 前值0.26
欧元区6月服务业景气指数 前值11.3
欧元区6月工业景气指数 前值-3.6
欧元区6月经济景气指数 前值106.7
20:00 德国6月消费者物价指数年率初值 前值0.1%
德国6月消费者物价调和指数年率初值 前值0.1%
20:30 美国5月个人消费支出物价指数年率 前值1.1%
美国5月核心个人消费支出物价指数年率 前值1.6%
美国5月个人收入月率 前值0.4% 预期0.3%
美国5月个人消费支出月率 前值1.0% 预期0.4%
美国5月核心个人消费支出物价指数月率 前值0.2% 预期0.1%
22:00 美国5月未决房屋销售年率 前值2.9%
美国5月未决房屋销售月率 前值5.1% 预期-2.0%
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 隔夜外围美元回弱至96部位。欧美股市反弹。大盘创4个月来最大单日涨幅。英国脱欧公投的影响逐渐减弱，油价与海外市场上涨，美股在连续下跌后反弹。周二欧央行行长德拉吉呼吁全球层面的政策协同以缓解超级宽松货币措施的溢出风险，引发了市场对各大央行可能再度联手救市的遐想。欧股全面攀升。Stoxx Europe 600上涨2.6%。亚洲市场同样从上周英国脱欧造成的下跌中反弹。原油期货价格上涨超过2%。随着投资者撤离避险投资资产，黄金期货价格下跌。美豆触及一周高位，但尾盘脱离高点涨幅收窄。因担心美中西部天气炎热将限制产量，且有迹象显示出口需求良好。下游粕强油弱，因套利头寸左右粕油基差变化。现货走坚亦支撑期货。美元走弱提振美豆出口前景。美农业部报告称，民间出口商向未知地出口15万吨美豆。分析师平均预期美豆16年种植面积为8396.9万英亩，3月美农预期数据为8223万英亩。分析师还预计美6月1日当季大豆库存为8.33亿蒲。美国农业部将于北京时间周五00:00点公布作物种植意向报告。
| 框架如前，美豆整固区间内反弹，昨日及夜间连盘已有表现，已提示可拉高兑利；阶段还是考虑择低吸纳，等待美农数据。 （范适安） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二持稳至下跌，在关键的美国农业部（USDA）种植和供应报告周四公布前，市场进行盘整。
| 大连玉米昨日受双粕强劲上涨带动反弹，但整体继续处于区间内震荡，操作上建议观望或短线震荡交易。 大连豆粕操作上建议多单逢高获利了结。 （李金元） |
◆工业品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
螺纹 | 昨日螺纹高位盘整，夜盘小幅走弱。现货市场主流报价继续上调，部分钢厂相继调高出厂价格，如马钢、马长江螺纹钢、线材和盘螺的涨幅达120元/吨，九江对上海市场线材指导价上调了200元/吨。不过在价格上涨的同时，交易开始降温，终端采购量出现明显下降。午后，少数贸易商选择了松动出货。铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报53.65美元，持稳，月均价51.79美元。唐山普碳钢坯上涨20元/吨，含税出厂价1960元/吨。 中国社科院6月28日发布报告称，今年第二季度中国经济增速与一季度一致，约为6.7%，全年约在6.6%左右。此外，国家信息中心、交行、中行等机构也预计今年上半年经济增速为6.7%。 重庆市财政局发布消息，原定2017年12月31日到期的主城区个人首次购房按揭财政补助政策延长至2022年12月31日。按此规定，重庆将主城区个人首次购房按揭财政补助政策延长了5年。 综合来看，当前市场焦点在于供给侧改革力度的不断加大，市场对于钢铁行业去产能以及并购重组预期较强，不过价格的上涨还需成交量的配合。 | 多单谨慎持有，注意防守。 （朱小虎） |
铁矿石 | 昨日矿石港口现货市场成交活跃，钢厂采购积极，商家报价再度上行5-10元/吨。但钢厂采购意愿却明显下滑，以寻货为主，实盘较少。现货资源成交量虽有收窄，但是成交价格依旧存在明显提价。唐山钢坯上涨20元/吨报收于1960元/吨；普氏62%铁矿石指数持稳于53.65美元/吨，折合盘面价格447元/吨。 短期矿石供需相对弱势平衡，现货价格在50-55美元/吨区间运行，期货价格震荡反弹运行，短线参与；对于后期钢厂的检修增多、去产能的实施，矿和钢走势将会逐渐分化，注重品种间强弱对比。 | 期货价格震荡反弹运行，短线参与 （杨俊林） |
煤焦 | 煤焦： 焦炭部分地区报价有小幅下调，京唐港山西煤810元/吨，京唐港澳煤780元/吨；天津港准一焦1015元/吨，太原一焦810元/吨（-20），唐山一焦970元/吨，唐山二焦930元/吨。 6月26日召开的天津夏季达沃斯的“新常态、新理念、新动能”分论坛上，国家发展和改革委员会主任徐绍史介绍“今年我们要去掉煤炭的产能是2.8亿吨，要去掉的钢铁产能4500亿吨”对于是否能完成今年去产能的目标，徐绍史表示，我们有信心一定能完成这个任务。 基本面变化不大，进口焦煤补充国内市场供应，整体供求平衡略紧，短期库存低于市场预期，价格如期上探压力；焦炭开工率持续上行，下游钢厂需求或略高于市场预期，短期供求均衡，不过因期价深幅贴水，基差有调整需求，且钢价偏强，也进一步带动煤焦价格走强。 | 结合盘面，煤焦突破短期压力位，主要受钢价带动，预计高位震荡或短线跟涨，观望或短线。 （李岩） |
动力煤 | 2016年6月28日夜盘，郑煤1609合约收盘价429.2元/吨，上涨5.2元/吨，涨幅1.23%。秦皇岛港山西产动力末煤(Q5500)平仓价400元/吨，持平；京唐港山西产动力末煤(Q5500)平仓价405元/吨，持平；广州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)库提价445元/吨，持平；广州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)库提价445元/吨，持平。截止6月28日：下游短期需求下滑。6大发电集团日均耗煤量59.2万吨/日，下降9.2万吨/日，6大发电集团煤炭库存1205万吨，下降31万吨；中游港口库存下降。秦皇岛港库存346万吨，下降3万吨。目前，动力煤期货升水相对偏高。秦皇岛港山西产动力末煤(Q5500)平仓价与郑煤1609合约收盘价基差-29.2元/吨。供给侧改革压缩煤炭产量的同时促进电厂补库需求，供需关系好转支持动力煤前期期货和现货价格持续上行。 | 中线多单持有，短线观望。 （甘宏亮） |
橡胶 | 橡胶1609 隔夜道指原油回升，国内资金支撑天胶偏强。天胶价格高位震荡。 上游产量增加期即将到来， 一般投资者应谨慎操作为主，警惕加速回落出现。 现货方面，原料价格涨跌互现，14年国营全乳胶报价10600元/吨价格回升。 合约上，1701合约较1609合约有季节优势，远期上涨概率更大。 短期内，受资金支撑，天胶价格以回升行情为主。 | 多单，控制仓位，谨慎逢低买入，见高适度获利。 参考区间11000-11500 （李洪洋） |
棉花 | 郑棉全线突破14000元以上继续大涨，1月合约涨幅在14605元，5月贴水1月55元。 | 操作上，上涨情绪高涨，昨日破14000元追高的建议续持，以14500元防守。未见政策利空，不建议做空。 （苗玲） |
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