宏观信息及证券指数期现早间思路 20160630

宏观信息及证券指数期现早间思路  20160630

【国际宏观基本面信息】

1   美国5月个人收入环比增0.2%，预期增0.3%，前值由增0.4%修正为增0.5%。5月个人消费支出环比增0.4%，预期增0.4%，前值由增1%修正为增1.1%。美国5月核心PCE物价指数环比升0.2%，同比升1.6%，两项数据均与预期和前值一致。美国成屋签约销售指数继4月环比上涨3.9%之后，5月环比下降3.7%至110.8，预期为下降1.1%。美国成屋签约销售指数同比下降0.2%，为自2014年8月以来首次同比下降，此前连续20个月同比上升。

2   欧盟理事会主席Tusk表示，下一轮欧盟峰会将在9月16日举行，峰会将讨论英国退欧。

    欧盟27国协议草案：寻求英国有序退出欧盟。英国必须决定退欧谈判的时点，希望英国退欧会谈尽快开始。英国援引里斯本协定第50条条款前不会进行任何谈判。

3   德国总理默克尔：就英国退欧和欧盟的未来进行了有建设性的讨论。在援引里斯本协定第50条条款之前不会与英国进行会谈，欧盟希望英国及早援引。英国首相卡梅伦：新任首相应当在援引50条条款前与欧盟展开对话。

4   欧元区6月经济景气指数104.4，预期104.7，前值104.7修正为104.6。欧元区6月消费者信心指数终值-7.3，预期-7.3，初值-7.3。

5   苏格兰首席部长斯特金在布鲁塞尔讲话称，苏格兰坚决留在欧盟。

6  惠誉：英国将在退欧后遭受巨大的投资冲击。预计明后两年英国GDP增速均下降1%左右。英镑贬值将令欧元区遭受更大冲击。预计英国央行今年稍晚可能降息25个基点。预计欧洲央行将继续资产购买至少至2017年3月。预计美联储将推迟紧缩直至12月。

【国内宏观基本面信息】

1   李克强主持召开国务院常务会议，部署促进川陕革命老区振兴发展，推动老区加快致富全面奔小康；原则通过《中长期铁路网规划》，提高中央资金对中西部铁路建设投入比重，以交通大动脉建设支撑经济社会升级发展；要求铁路总公司用市场化方式多渠道融资，加快建立现代企业制度，盘活现有资产。

2   财政部长楼继伟称，中国正努力实现年度财政目标。

3   6月克尔瑞监测的50个城市中，一线城市成交面积环比下滑8%，二线城市环比下滑6%，三四线城市环比下滑2%。各线城市合计环比下滑5%，这是各线城市成交总量连续三个月环比下跌。

4   1-5月，全国煤炭产量13.4亿吨，同比下降8.4%，铁路煤炭发运7.65亿吨，同比下降11.1%。进口8628万吨，增长3.7%。5月末，煤炭企业存煤1.2亿吨，同比下降9.2%，全国重点电厂存煤5432万吨，可用19天。

5   中国社科院报告称，下半年经济增长仍有下行压力，三四季度仍需要政策托底。中国经济全年预计增长6.6%左右，高于6.5%的底线增长目标。

6   中国央行公开市场进行2100亿元7天期逆回购操作，由于公开市场有1500亿元7天期逆回购到期，央行公开市场今日净投放600亿元。本周前两个交易央行分别净投放1000亿元和700亿元。业内人士表示，下半年，货币政策在中性、稳健的基调基础上，将更多地“相机而动”，人民币汇率将成为影响下半年货币政策操作的重要因素之一。如果出现较大流动性缺口，央行有可能采取降准或者SLF、MLF、公开市场业务等工具提供流动性，但降息的可能性不大。

【今日重要信息及数据关注】 

16:30      英国第一季度GDP年率终值      前值2.0%     

17:00      欧元区6月消费者物价指数年率初值      前值-0.1%     

欧元区6月核心消费者物价指数年率初值     前值0.8%     

20:30      美国上周续请失业金人数     前值214.2万   预期215.2万  

美国上周初请失业金人数     前值25.9万    预期26.7万   

21:45      美国6月芝加哥采购经理人指数      前值49.3  预期50.7 

【证券指数期现货思路】                

    29日股指呈现出强势震荡格局，盘面上个股涨跌互现，终盘再收一根小阳线,基本面上，脱欧和人民币贬值并没有增加国内看空情绪，脱欧恐慌暂退，而总理表示中国不会允许资本市场出现井喷式和断崖式的变化，进一步刺激了反弹情绪。

    而从技术上看，深成指连续数日站稳60天均线，上证指数今日也成功站上MA60，日线走出三连阳形态，单纯从盘面已然略倾向于偏多，但，一方面从基本面依然疲软而言目前中线看也只是底部有支撑，持续反弹难度依然较大，另一方面连续拉升后短线或有震荡整固的需求，2960-2980的阻力区即将到达，不宜至少不宜重仓在突破前继续跟进。

    另外还要注意，随着季末和半年末时点的临近，虽然央行连日来持续通过公开市场注入流动性，但资金面依然维持偏紧的态势，季末半年末叠加MPA考核带来的时点性的资金紧张依然不可掉以轻心。随着季度末较为紧张的时点过去，下周的公开市场大概率将净回笼，因此下周资金面也难以出现明显的宽松，而且7月将面临MLF的集中到期，依然存在时点性冲击的可能，在人民币贬值压力难言缓和的背景下，对7月的资金面仍需保持警惕。