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道通早报
日期：2016年6月7日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美联储主席耶伦：当前货币政策是略微宽松的。经济正面现象超过负面。应当谨慎地不要对一个月的数据作过多解读。5月份就业报告“令人失望”且“令人担忧”。相信我们现在正接近消除劳动力市场闲置问题。其他就业时长指标一直都更加正面。若诸多条件满足，循序渐进地加息则可能会是适宜的。就业数据表明，薪资增速可能最终会反弹。预计通胀率将随着时间的推移而回升至2%。对监督到诸多障碍现在消退感到谨慎乐观。通胀预期迹象已经得到我的“密切留意”。货币政策并未处于预设模式。
美联储洛克哈特：美国就业报告和英国退欧公投说明需要耐心；美国经济仍然处于温和增长的道路上，美国5月非农就业报告并未改变自己对经济的看法，就业数据或反映了由于充分就业而造成的就业增长减缓；美联储的政策将继续刺激经济，预计今年内美联储将加息两次，美联储的政策举措取决于数据；英国退欧公投将给美国产生溢出效应。
美联储票委梅斯特：依然认为逐步上调利率是合适的，但加息的时机依然取决于数据；美国就业数据令人失望，但不能对就业报告的一个数据做出过多解读。
美联储票委罗森格伦：尽管就业增长有所走弱，但他仍然预计美联储将在未来几个月内加息。
2 6月联邦基金利率期货暗示，交易员预计美联储6月加息概率仅为4.0%。七月加息概率也从42%下降至30%。
3 欧元区6月Sentix投资者信心指数为9.9，前值6.2，预期7。路透点评称，该指数升至今年以来高点，显示出投资者已消除了年初以来对全球经济的担忧。
【国内宏观基本面信息】
1 财政部部长楼继伟：中国经济今年总体基础平稳，将继续稳健的货币政策；必须坚持相对宽松的财政政策以支持供给侧改革与经济增长；中国面临产能过剩问题，但会继续削减钢铁过剩产能，中国已不能完全计划式去产能；必要时将增加中央预算安置下岗工人；市场已充分消化美联储加息影响不用过于担心。
2 路透援引消息人士称，中国央行6月3日及6日就MLF操作连续向部分银行询量，三个月、六个月及一年期利率均持平于上次，此次询量中包括一年期品种，若操作将是今年3月缺席以来再度重启；MLF询量今后有望常态化。
3 央行：6月6日起，将个人投资人认购大额存单起点金额由不低于30万元下调至不低于20万元，以推进大额存单业务发展，拓宽个人金融资产投资渠道，增强商业银行主动负债能力。
4 由于适逢端午节假期及不满足结算安排，港股通将于6月7日起暂停服务，沪股通也将于6月9日起暂停交易，南北通道将双双于6月13日恢复服务。
5 数据显示，6月将成为年内限售股解禁的又一高峰，解禁股数合计164.18亿股，流通市值合计2722.86亿元。其中，解禁压力将主要集中在6月最后一周，解禁股数将达到115.08亿股，流通市值约合1730亿元。
【今日重要信息及数据关注】
17:00 欧元区第一季度GDP年率终值 前值1.5% 预期1.5%
欧元区第一季度GDP季率终值 前值0.5% 预期0.5%
20:30 美国第一季度非农生产力终值 前值-1.0% 预期-0.6%
美国第一季度非农单位劳动力成本终值 前值4.1% 预期4.0%
可能公布：
中国5月外汇储备 前值3.219万亿美元 3.201万亿美元
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 隔夜外围美元于94下方窄震。欧美股市上涨。周一没有重要经济数据公布，美联储主席珍妮特-耶伦的讲话备受市场关注。耶伦周一在费城承认，5月就业报告导致市场对经济前景产生质疑，给考虑何时加息的联储带来压力，周五数据总体来看令人担忧。她在讲话中维持了对经济前景的乐观论调，但承认最近的就业数据引发了更多问题。她表示，如果条件许可，循序渐进加息可能是合适的。欧股小涨，受助于大型矿业股和油股上涨，因上周五美国公布的就业数据疲弱拖累美元走软。纽约原油上涨1.07美元，收于每桶49.69美元。加拿大与尼日利亚原油供应受到干扰，使油价在上周下跌后反弹。美豆远强近弱，因交易商称担心美中西部干燥。豆油走强，追随原油涨势。粕近月遭遇高位获利回吐而下跌，远月收高，受供应紧张的担忧支撑。降雨削减南美大豆产量且美豆出口需求有望增加已经推动大豆价格自3月以来上涨30%。美农数据显示，本作物年度迄今，美豆出口检测量累计为43518447吨，上年同期为47185073吨。美农业部在周度作物生长数据中称，美豆优良率为72%，上年同期为69%。美豆种植率为83%，上年同期为77%，5年均值77%。框架如前，美豆南美利多加之美5月数据对未来供求的展望扭转了市场预期，使市场从空头市场转变为多头市场。阶段价格对利多已有充分诠释。市场焦点将转向北半球播种，数据看，美豆开局良好。本月月度数据在端午假期间出台，看美对南美产量数据的修正；本月底是美农业部对春播面积的确定，看价格因素是否对美农户播种有所驱动。 | 阶段市场反应利多后等待焦点转换；短低吸高平超买不追。 （范适安） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一上涨2.1%，至2015年7月以来最高，因担心美国中西部地区的干旱会对新种植的作物生长产生影响。玉米期货连续第四日上涨，过去八个交易日中有七日上涨。玉米期价蹿升至近11个月高点，因预期未来两周美国气温高于常值，且几乎没有降雨。
| 大连玉米维持区间内震荡，操作上建议观望为主。 大连豆粕建议节前多单逢高离场观望，规避长假风险。 （李金元） |
◆工业品
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螺纹 | 昨日螺纹大幅上涨，夜盘继续推高。现货市场主流报价整体上涨，部分资源盘中再次调高价格，累计涨幅50-60元/吨，终端采购积极性提高，整体成交较好。铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报51.7美元，上涨1美元。唐山普碳钢坯上涨20元/吨，含税出厂价1820元/吨。 针对美国财长对中国钢铁产能过剩的质疑，财政部长楼继伟表示，中国已不是中央计划经济，无法向企业下达去产能的量化目标。中国将通过加强环境、能耗、质量等方面的指标监控和执行力度、通过市场出清的方式去产能。 美联储主席耶伦周一在费城发表演讲时表示，黯淡的5月就业报告导致市场对美国经济前景产生重大质疑，就业数据总体来看令人担忧。耶伦进一步表示，政策的路径将持续根据变化的经济前景作出调整，由于经济前景面临不确定性，因此政策不能有既定道路。 综合来看，当前钢厂减产检修开始增多，部分钢铁企业通过降低入炉品位来调低产量。 | 预计6月份粗钢产量将小幅回落，暂短线交易，关注钢厂减产检修力度。 （朱小虎） |
铁矿石 | 昨日进口铁矿石涨幅10-15元左右，PB粉成交价格为370元/吨（日照）。唐山钢坯持平于1820元/吨；普氏62%铁矿石指数上涨1美元，报收于51.7美元/吨，折合盘面价格428元/吨。 | 等待基差相对修复，逢高沽空为主。 （杨俊林） |
煤焦 | 煤焦： | 操作上，焦煤料以700为中心震荡走势（更正昨日650，笔误），短期上探730压力位，暂时观望；焦煤震荡区间参考900-800，关注900密集成交区表现，或进一步上探40天均线压力，暂时观望。 (李岩) |
动力煤 | 2016年6月6日夜盘，郑煤1609合约收盘价409.6元/吨，上涨2.2元/吨，涨幅0.54%。秦皇岛港山西产动力末煤(Q5500)平仓价390元/吨，持平；京唐港山西产动力末煤(Q5500)平仓价395元/吨，持平；广州港印尼煤(A10%,V41%,0.6%S,Q5500)库提价445元/吨，持平；广州港澳洲煤(A20%,V28%,0.7%S,Q5500)库提价445元/吨，持平。截止6月6日：6大发电集团日耗煤量下降，短期下游需求低位运行。6大发电集团日均耗煤量55.4万吨/日，较上周同期下降2万吨/日；中游港口煤炭库存下降。秦皇岛港库存397万吨，较上周同期下降2万吨；下游电厂煤炭库存下降。6大发电集团煤炭库存1226万吨/日，较上周同期下降2万吨。动力煤期货价格升水偏高，技术上存在调整可能。秦皇岛港山西产动力末煤(Q5500)平仓价与郑煤1609合约收盘价基差-19.6元/吨，上升3.4元/吨。供给侧改革压缩煤炭产量的同时促进电厂补库需求，供需关系好转支持动力煤近期期货和现货价格持续上行。然而，目前动力煤期货价格对现货价格升水处于近年高位，且当前仍处于动力煤需求淡季，后市动力煤期货价格上涨可持续性受限，短期可能面临一定回调风险。 | 中线多单离场观望，短线高抛低平。 （甘宏亮） |
橡胶 | 橡胶1609 隔夜，耶伦讲话利多市场，道指原油回升。 天胶主力价格偏强震荡收10705元/吨，追随螺纹反弹趋势价格回升。短期内，受黑色系金属回升影响，工业品天然橡胶价格回升，技术仍支撑其行情短期偏强。 技术上，天胶价格回升到前期震荡区间顶部附近，技术macd指标由空转多。 低位多单仍可适度持有，关注10900附近价格表现，如无力上攻则应获利离场。 空单以10900附近为防守，谨慎操作，获利为主。 节日将近，注意控制仓位。 | 橡胶1609参考区间：10400-11000 （李洪洋） |
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