宏观信息及证券指数期现早间思路 20160601

宏观信息及证券指数期现早间思路  20160601

【国际宏观基本面信息】

1    美国4月个人支出环比增1%，创近7年来最高增幅；美国4月核心PCE物价指数同比升1.6%，符合预期；美国5月芝加哥PMI为49.3，预期50.9；美国5月世界大企业联合会消费者信心指数92.6，远逊预期。

    美国3月S&P/CS20座大城市房价指数同比增5.43%，预期5.2%，前值由5.38修正为5.43%。

2   欧元区5月核心CPI同比初值0.8%，预期0.8%，前值0.7%；5月CPI同比初值降0.1%，预期降0.1%，前值降0.2%；4月季调后失业率为10.2%，与上月持平，为2011年8月以来最低。欧元区5月经济景气指数为104.7，略高于预期的104.4，前值由103.9修正为104。

3   根据英国ICM民意调查，退欧公投电话和网络问卷显示，“退欧阵营”均领先“留欧阵营”3个百分点，彭博上周报道称，英国公投风险令投资者对冲英镑在6月波动性的风险溢价已经达到记录高位

【国内宏观基本面信息】

1   国务院总理李克强日前对中国科协在科技工作者中开展“创新争先行动”作出重要批示。批示指出：创新是引领发展的第一动力。广大科技工作者要瞄准国际科技前沿，紧扣国家战略需求，抢抓发展新经济的机遇，敢为人先立潮头，攻坚克难补短板，积极投入蓬勃兴起的大众创业、万众创新，促进科技成果转化应用和全要素生产率的提高，汇聚经济社会发展的强大动能。

2   机构人士普遍预计，5月份新增信贷或反弹至7500亿元-9500亿元之间。此外，受5月份地方债发行明显少于4月份等因素的影响，5月份货币增速可能回落。

3   据《证券日报》，市场人士根据社保基金会相关管理部门的招聘进程预计，8月养老金入市成定局。按投资比例不高于净值30%的规定，养老金可投资股市的资金将有6000亿元，预计较可能分批入市，初期入市约3000亿元，约占A股流通市值的1%。

4   监管层进一步明确IPO标准：最近一年创业板净利润3000万以下、主板中小板净利润5000万以下的拟IPO企业，将最大概率实行劝退。

    股转公司监事长：很多主办券商只推荐、不服务，现在考虑今后主办券商之间实行年报交叉检查，用这种办法来突出中介结构的作用，因为新三板是注册制，所以要强化中介的责任。

    新三板掀监管风暴：深圳证监局排查辖区公司资金占用。上海某资深投行人士表示，今年资金占用会是个重点问题，也将是个监管年。

5   上周沪深两市新增投资者33.71万，环比降0.8%，结束两周连增。投资者交易活跃度进一步回落，当周参与交易A股的投资者数量为1328万人，占已开立A股账户投资者数量的12.53%，较前一周的13.08%有所回落。

6   法兴银行：称，预计中国“很可能”在MSCI决定是否将A股纳入其指数前宣布推出深港通。在监管机构为消除MSCI顾虑而做出多方努力后，若是启动深港通，将打消MSCI的大部分顾虑。但深港通或许只能给市场带来短期利好，因为中国未来数月可能不会像沪港通开闸时那样放松货币政策。

【今日重要信息及数据关注】 

09:00    中国5月官方制造业采购经理人指数      前值50.1 预期50.0

09:45    中国5月财新制造业采购经理人指数      前值49.4 预期49.3

15:55      德国5月制造业采购经理人指数终值      前值54.4  预期52.4 

16:00      欧元区5月制造业采购经理人指数        前值51.5  预期51.5 

16:30      英国5月制造业采购经理人指数终值      前值49.2  预期49.6 

21:45      美国5月Markit制造业采购经理人指数终值      前值50.5  预期50.5 

22:00      美国4月营建支出月率      前值0.3%  预期0.5% 

【证券指数期现货思路】                

     31日股指意外大涨，券商领涨，计算机板块也大幅突破。一根阳线突破多根短期均线压制，前期低迷太久，压抑的多头情绪集中爆发，造成较大涨幅始料未及。

    综合而言利好概括有：1，高盛预计MSCI 指数 6 月纳入 A 股概率升至 70%，蓝筹股估值洼地显现；2，深港通开通渐行渐近，券商股受益带动股指飙升；3，习近平强调要把科技创新摆在更重要位置，利好高科技为主的创业板指。而今早证券日报刊登的养老金可能8月入市在一定程度上可能使今日行情早盘仍有炒作题材。

    但是大涨未来也不可太乐观，或应维持谨慎。原因：1，供给侧改革为主线，长期看来,有希望，但企业暂时的盈利难以起来，可能会打击投资者的长期信心。权威人士排除了U 型和 V 型，走出困难很漫长。2，监管从严，不断完善，去泡沫，热钱流入不那么容易了。后期重点关注的还是供给侧改革的推进，如果政策能给投资者稳定的，偏正面的预期，指数仍有希望。而至于纳入MSCI 指数只是短期内结合了多头情绪的爆发，难具备长期意义，因此当日可能存在惯性走高，但当上证到达2960-2980一线 ，除非今日数据极好，或政策喊话再现，市场可能再度发生犹豫，构成较大阻力。