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道通早报
日期：2015年10月30日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 受库存拖累，美国三季度GDP季化环比增长1.5%，较二季度的3.9%大幅回落，同时低于预期的1.6%。经济学家表示，由于内需强劲，库存的拖累可能是暂时的，四季度经济增速将会上升。
美国10月24日当周首次申请失业救济人数26万，预期26.5万，前值25.9万。10月17日当周续请失业救济人数214.4万，预期216.0万，前值从217.0万修正为218.1万。
美联储：通货膨胀继续低于目标；基于市场的通胀补偿指标小幅下降；合理相信通胀率将重返2%的中期目标；基于调查的通胀前景指标依然稳定；重申评估内容包括金融市场和国际局势；将在12月会议上考虑加息；维持再投资政策。
2 欧元区10月经济景气指数105.9，好于预期，创逾四年最高水平。
欧洲央行管委诺亚：QE需要一定时间才能产生效果；六个月的时间不足以对QE下结论；QE项目目前奏效。
【国内宏观基本面信息】
1 十八届五中全会通过中共关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划，并提出：全面实施二孩政策；拟到2020年全面建成小康社会；计划在2016-2020年实现中高速经济增长，到2020年国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番；把创新摆在国家发展全局的核心位置；培育壮大若干重点经济区，实施国家大数据战略。
2 中国人民央行称，中国经济放缓的外溢效应可能被夸大，中国的货币政策并没有进行量化宽松，中国外汇储备具有充足的流动性。
3 上交所：上交所、德交所和中金所合投2亿元人民币成立中欧所；上交所将在中欧国际交易所持40%比例；中金所将在中欧国际交易所持20%比例。
4 中国人民银行副行长易纲10月30日在《人民日报》撰文表示，利率市场化并非一放了之，利率仍然是需要调控的。因此，在利率市场化的同时，更要强调健全央行的利率调控体系，建立更好的金融市场利率传导机制。
5 继上周地方证监局向券商征求第三方平台准入意见后，目前准入细则的征求意见已结束，初步方案亦已上报中国证监会。这次是证监会征求意见，之前协会提出的细则，实施可能性不大了。目前尚未形成最终方案，不过根据券商提交的意见来看，较为谨慎与保守。“有的建议比较保守，有大券商提出的意见为完全封闭第三方平台。”接近监管层的人士透露。
6 监管层日前已下发通知，要求全国范围内对现货交易所进行治理，贵金属交易所则成为专项整治对象。包括北京大宗商品交易所、北京石油交易所在内的部分现货交易所，已于本周内停止会员单位新开客户或开立新仓的业务。
【今日重要信息及数据关注】
20:30 美国9月个人收入月率 前值0.3% 预期0.2%
美国9月个人消费支出物价指数年率 前值0.3% 预期0.2%
美国9月个人消费支出月率 前值0.4% 预期0.2%
美国9月核心个人消费支出物价指数年率 前值1.3% 预期1.4%
22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值 前值92.1 预期92.5
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 隔夜外围美元于涨势中回撤至97部位略上方。欧美股市略跌。投资者正在权衡美国经济数据与多家企业财报，并评估美联储12月加息的可能性；欧洲方面德意志银行和巴克莱公布的业绩令人失望，拖累银行股领跌大盘。纽约原油上涨12美分，收于每桶46.06美元，为一周多以来的最高收盘价，市场预计原油产量下降的状况仍将继续。美豆走低，分析师称因天气预报巴西主要种植区的部分地区将迎来急需的降雨。豆粕收涨，低位吸纳买盘支撑反弹，但涨幅受限，因现货需求疲软；豆油转升为跌，受技术卖盘打压。美农业部数据显示，上周出口销售15-16年度大豆208.7万吨，为2014年11月以来最高水平，但市场反应较淡。 | 框架如前，美豆在收获压力及南美天气预期降雨的氛围下在低价圈回撤，经过连续回撤技术超卖明显，预计存在反弹可能，但总体未脱低价圈波动格局。连粕油夜盘跟随收弱，短线看低吸高平节奏。 （范适安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油12月合约下跌0.23美分，报收27.88美分；受技术性卖盘打压，同时美豆品种均有下跌，因天气预报称巴西主要种植区的部分地区将迎来急需的降雨，巴西豆种植进度预计加快。 2、美国农业部的数据显示，上周出口销售2015/16市场年度大豆208.7万吨，为2014年11月以来最高水平。 3、截止10月29日，港口大豆库存639万吨（+8），港口大豆消耗23.25万吨/天，豆油商业库存97万吨（+0.55）。昨日张家港四豆报价5750元/吨，反弹令市场成交变差。 国内豆油市场，10月供求平衡偏充足，近期油厂开工率提升令豆油库存增加，令短期价格承压；不过市场焦点逐步向11月转化，11月市场需求预计增加，而豆油进口量预期减弱，供求平衡，将限制下滑空间。 棕榈油： 1、BMD棕榈油1月收涨1.2%，报收2369令吉；受马币走贬提振，并追随其他植物油的涨势。 2、截止10月29日，棕榈油港口库存74.62万吨。昨日广东现货报价4450元/吨。 国内棕榈油市场10月供求平衡，近期港口库存回升，压制价格下行；11月进口量预期减少减轻市场压力，限制下滑空间。 | 豆油： Y1601短期低点料继续下滑，40/60日均线预计有支撑，操作上观望为主。
棕榈油： P1601短期低点继续下滑，空间预计有限，操作上观望为主。 （李岩） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周四上扬1%，从稍早触及的约一周低位反弹，交易商称，因玉米出口销售好于预期支撑市场。小麦期货大涨也支持玉米期货，因投资者回补在这两种商品的空头头寸。投资者继续将12月合约展期至3月和7月等远月合约。 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四下跌，在过去六日中第五日走低，分析师称因天气预报称巴西主要种植区的部分地区将迎来急需的降雨。大豆在隔夜交投中走坚，但指标11月合约在40日移动均线附近遇阻后转升为跌。豆粕期货收涨，受助于近月合约触及6月2日以来最低后出现低吸买盘。但涨幅受限，因现货市场需求疲弱。 豆油期货受技术性卖盘打压走低。市场开高，但由于CBOT 12月合约未能守住位于周三高位之上的支撑位，市场转升为跌。 美国农业部的数据显示，上周出口销售2015/16市场年度大豆208.7万吨，为2014年11月以来最高水平。但大豆市场对此反应冷淡。 | 大连玉米维持低位区间震荡，建议观望为主。 大连豆粕继续低位弱势震荡，短期市场呈现弱平衡，操作上建议观望或短线低吸高平。 （李金元） |
◆工业品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
螺纹钢 | 昨日螺纹继续窄幅盘整。现货市场主流报价稳中趋弱，成交小幅回落。普氏铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报49.65美元，上涨0.4美元/吨。唐山普碳方坯出厂价格1610元/吨，下跌10元。 十八届五中全会10月29日正式结束，会议审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》，外界预期强烈的“普遍二孩”政策全面放开。 | 综合来看，当前国内钢市总体处于供需两弱的格局，一方面各项投资增速持续下行，终端需求整体低迷及资金紧张难以改变；另一方面钢厂减产检修范围不断扩大，供应压力有所减轻。长线空单继续持有，短线高抛低平。 （朱小虎） |
橡胶 | 橡胶1601 天胶价格昨夜回升,日内价格维持窄幅震荡。价格昨夜一度突破了5日均线压制。 目前行情属于底部反弹，但趋势整体依旧偏弱。 现货方面,泰国橡胶原料价格继续下跌.14年国营全乳胶报价9800元/吨，目前价格仍以走弱为主。
| 短期操作低位试多一定要保持谨慎,轻仓短单设好止损。 空单注意控制仓位,勿在低位追单. 见低适度获利。 橡胶1601参考区间：10700-11200 （李洪洋） |
焦煤焦炭 | 10月29日夜盘，动力煤主力合约(TC601)震荡偏强，期价持稳；焦煤主力合约(JM1601)震荡偏强，期价小涨；焦炭主力合约(J1601)震荡偏强，期价持稳。其中，动力煤报收335.2元/吨，涨幅0.48%，焦煤报收558元/吨，涨幅0.54%，焦炭报收726涨幅0.41%。美国三季度GDP增速放缓至1.5%，但12月加息预期仍存，美元回调，欧美股市和原油震荡，黄金大跌。美元指数报收97.3，跌幅0.36%。标普收跌0.04%，报收2089.41点。欧洲泛欧绩优300指数收跌0.04%，报收1482.06点。纽约12月原油收涨0.12美元，涨幅0.3%，报每桶46.06美元。布油12月原油收涨0.25美元，涨幅0.5%，报每桶48.8美元。美国COMEX 12月黄金期货价格收跌2.5%，报每盎司1147.3美元。国家能源局煤炭司副司长李豪峰28日介绍，中国将坚持抑制不合理煤炭消费，严格控制消费总量，继续加快淘汰落后产能步伐，大力推动煤炭消费革命。神华一级冶金焦价格下调30元/吨。具体价格调整为：一级冶金焦下调30元/吨，执行唐山到站820元/吨；二级冶金焦暂稳，仍执行唐山国铁到站765元/吨。 | 煤炭和焦炭行业基本面弱势，期价总体震荡偏弱。操作上，高抛低平。 （甘宏亮） |
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