宏观信息及证券指数期现早间思路 20150901

宏观信息及证券指数期现早间思路  20150901

【国际宏观基本面信息】

1   美联储副主席费希尔：9月是否升息取决于市场波动状况；不应等到通胀升至2%才加息，通胀反弹时可逐步加。

诺奖得主、耶鲁大学教授席勒：目前美国股市估值已经高估，合理趋势只能是进一步走低。

2   摩根士丹利：预计美联储将在2015年12月份加息，而英国央行则有望在2016年2月份加息。下调2016年全球经济增长预期至3.4%，此前料增3.9%。下调2015年全球经济增长预期至3.1%，此前料增3.4%。

美银美林：将美国第三季度GDP增速预期从2.8%下调至2.6%。摩根大通：预计美联储在9月加息概率小于50%，可能性为35%-40%。

3          欧元区8月CPI同比初值0.2%，预期0.1%，前值0.2%。欧元区8月核心CPI同比初值1.0%，预期0.9%，前值1%。

4           

【国内宏观基本面信息】

1  中国央行公告称，8月31日通过SLO投放流动性1400亿元人民币，期限为6天期，中标利率2.35%。

2   发改委刊发《国务院关于今年以来国民经济和社会发展》，发改委主任徐绍史向全国人大常委会报告今年以来国民经济和社会发展计划执行情况，称针对经济运行中的突出问题，着力扩内需、稳外需，预调微调、精准发力，经济运行保持在合理区间。上半年国内生产总值增长7%，符合年度预期目标

3  住建部、财政部与央行发布通知，拥有1套住房并已结清购房贷款的公积金最低首付款比例降至20%。调整后公积金贷款购房首付款比例自2015年9月1日起执行。北京、上海、广州、深圳可结合本地实际，自主决定申请住房公积金委托贷款购买第二套住房的最低首付款比例

4  证监会、财政部、国资委、银监会等四部委联合发文《关于鼓励上市公司兼并重组、现金分红及回购股份的通知》，通过多种方式进一步深化改革、简政放权，大力推进上市公司并购重组，积极鼓励上市公司现金分红，支持上市公司回购股份，提升资本市场效率和活力。

5  国企新一轮改革基调已浮出水面，明确三大方向：一、国企变成商业类和公益类两类；二、国资委或“管资本”为主；三、“混改”须防国资流失。

6  消息称，证监会内部已于7月下旬开始对国外的程序化交易和高频交易监管进行研究，为制定适合中国市场的相关监管措施做准备。此外，正在修订中的《证券法》和制定中的《期货法》，都对程序化交易进行了规定。

7  方正证券公告称，政泉控股持有的公司股份约18亿股全部被司法冻结，冻结期限自2015年8月11日至2017年8月10日。被冻结的股份占公司总股本的21.86%。

   英仕曼李亦非被带走协助调查 中信证券曾投资这家公司旗下基金

【今日重要信息及数据关注】 

09:00  中国8月官方制造业采购经理人指数      前值50.0   预期49.7  

中国8月官方非制造业采购经理人指数    前值53.9  

09:35  中国8月财新制造业采购经理人指数终值      前值47.1   预期47.2  

09:45  中国8月财新服务业采购经理人指数      前值50.2     

中国8月财新综合采购经理人指数    前值47.1   预期47.2  

12:30  澳大利亚9月央行利率决议      前值2.00%  预期2.00%

15:50  法国8月制造业采购经理人指数终值      前值48.6   预期48.6  

15:55  德国8月失业率（季调后）      前值6.4%   预期6.4%  

德国8月失业人数变化       前值0.9万  预期-0.4万

德国8月制造业采购经理人指数终值  前值53.2   预期53.2  

欧元区8月制造业采购经理人指数终值    前值52.4   预期52.4

21:45  美国8月Markit制造业采购经理人指数终值       前值52.9   预期52.9  

22:00  美国8月ISM制造业指数  前值52.7   预期52.5  

美国7月营建支出月率      前值0.1%  预期0.6%

【证券指数期现货思路】              

     31日是8月的最后一个交易日，上证综指盘中跌近4%，最低下探至3109.16点。截至收盘，上证综指跌26.36点或0.82%报3205.99点，深证成指跌250.84点或2.32%报10549.16点。8月，上证综指累计跌12.49%，深证成指累计跌14.75%，均连续三个月下挫。创业板指跌逾4%，报1996.86点；中小板指跌2.20%，报7133.33点；沪深300涨0.73%，报3366.54点；上证50涨2.34%，报2210.45；中证500跌3.82%，报6581.31点。

    各板块跌多涨少，涨幅方面：交运设备涨幅5.45%居首；主要板块中：航天航空上涨4.50%；保险上2.42%；工程建设上涨1.75%；银行上涨0.60%；电力行业上涨0.46%。跌幅方面：电子信息跌幅5.18%居首；主要板块方面，农牧饲渔4.59%；化工跌幅3.39%；医药行业跌幅2.95%；机械跌幅2.88%；有色跌幅2.80%；券商跌幅2.22%；地产跌幅2.04%；民航机场跌幅1.83%；国际贸易跌幅1.63%；钢铁跌幅0.86%。

     资金流出居多。流入方面：仅有银行、保险等主要板块实现净流入，银行流入25.34亿；保险流入7.25亿。流出方面：电子信息流出65.90亿居首；主要板块中，机械行业流出45.94亿；医药、地产过28亿；化工、交运设备过17亿；券商流出15.52亿；航天航空过13亿；有色过11亿；农牧饲渔流出9.72亿；工程建设流出7.86亿；煤炭采选过5亿；钢铁流出4.66亿。

     股指期货方面，三大期指回落。IF1509报收3070.2，下挫2.09%；IH1509报收2052.8，微跌0.60%；IC1509报收5961.4，下挫5.02%。前二十大主力席位上，IF1509多减仓6178手至4.15万手；空头减仓6103手至4.52万手，净空头增加。IH1509多头减仓876手至1.80万手，空头减仓721手至2.29万手，净空头增加。IC1509多头减仓876手至17955手，空头减仓721手至2.03万手，净空头增加。

    总的看来，外围环境方面，仍在释放利好，四部委出手稳定市场，对于价值型股票形成一定利好；地产刺激政策有所加码，政府仍在稳增长的路上前行，没有大幅恶化。技术面上，尾盘的二八现象则相当明显，可能预示着短期市场更多会以指数上行的节奏来反应而非全市场的反弹；从盘面可以看出，现在最大问题还是市场信心与投资去向的偏差，尾盘杀跌放量表现出上周抢短线反弹的资金跑得比兔子还快，侧面反映出市场人气信心还需要一段时间修复，另外，当前救市应当转为价值投资方面引导，否则总是散乱。

    因此操作上，短期依然偏向震荡格局不改，蓝筹不强市场则无法真正反转。今天早上，将相继发布PMI等宏观经济数据，可能会对市场造成一定的波动，关注。控制仓位，降低杠杆，短线。