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道通早报
日期：2015年9月9日
【经济要闻】
1、标普500指数收涨48.19点，涨幅2.51%，报1969.41点。
道琼斯工业平均指数收涨390.30点，创今年第二大单日点数涨幅，涨幅2.42%，报16492.68点。
纳斯达克综合指数收涨128.00点，涨幅2.73%，报4811.93点。
2、LME铜价收涨3.8%，报每吨5345美元，创四周最高收盘位，因对中国需求的担忧消退。
LME铝价收涨1.9%，报每吨1631美元。
LME锌价收涨2.3%，报每吨1813美元。
LME镍价收涨2.6%，报每吨10000美元。
LME铅价收涨1.3%，报每吨1689美元。
LME锡价收跌0.5%，报每吨14850美元。
3、【场外配资清理上紧发条：涉及47券商，待清配资料超2000亿】9月底大限将近，在齐鲁证券率先向信托公司发出清理账户的告知函之后，包括中航证券、银河证券、西南证券等亦有跟进举动。此轮针对场外配资的清理工作共涉及47家券商，而待清整的存量账户资产料在2000亿元以上。
4、【刘鹤：中国经济发展前景十分光明】近日，中财办主任刘鹤一行到浙江调研宏观经济运行情况。刘鹤强调，当前中国经济进入新常态，经济运行态势总体平稳，新的增长动力正在加快形成，而旧的动力正在逐渐弱化，结构调整处于过渡阶段；渡过结构调整这个关口，要靠改革、靠创新。
5、【中国央行：征收远期售汇准备金并非资本管制】华尔街见闻播报，央行就远期售汇宏观审慎管理答记者问，称对远期售汇征收风险准备金不属于资本管制，也并非行政措施。
银行远期售汇业务纳入宏观审慎政策框架有利于抑制汇市波动。
最新措施旨在增加外汇投机成本，防范宏观金融风险。
6、财政部发布《财政支持稳增长的政策措施》，称下一步将实施更有力度的财政政策。加快推广PPP模式。
进一步规范地方政府债务管理。深入推进财税体制等改革。
研究全面实施资源税费改革方案，研究个人所得税改革方案。
适时推进营改增试点，推进消费税改革。
深入推进财税体制等改革。
二季度末全国城镇登记失业率4.04%。
中国经济下行压力依然较大。
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 隔夜外围美元收跌于96下方。欧美股市上涨。劳工节后投资基金重新调整投资组合，美股出现压抑后反弹。昨日中国公布的疲软数据令市场猜测中国或再推刺激措施。欧洲方面德国股市指标DAX指数表现优于整体欧股，因之前德国公布的贸易数据强劲。纽约原油下跌11美分，收于每桶45.94美元。中美股市上涨令油价得到支撑。布伦特油价挽回了上一交易日蒙受的全部损失。美豆收涨，因美长周末后的空头回补以及美大豆作物产量的不确定影响。分析师表示，美豆生长评级可能下跌，因炎热天气对一些作物造成影响，在秋季收割到来前，部分农田里的作物就开始自然死亡。然而，美周度数据表示，美豆生长优良率为63%，于此前一周持平，但低于去年同期的72%。全球股市好转也对大豆期货以支撑，对中国出台更多刺激措施提振了股票市场，中国是全球最大的大豆进口国。中国海关数据显示，8月中国进口778万吨大豆，比去年同期增加29%，但比今年7月创下的最大进口量下跌了18.1%，因南美的主要生厂商的便宜供货逐渐减少。下游粕。油跟涨。框架如前，美豆处于定产前的最后时期，等待本周末美农业部对本季大豆产量的预期数据，不过因今年播种略迟，十月数据应该更接近美产量实际。夜盘连粕、油跟随。预计美销售季前仍维持低价圈波动，销售季开始后，看对美销售有利的因素慢慢释放。 | 框架如前，美豆处于定产前的最后时期，等待本周末美农业部对本季大豆产量的预期数据，不过因今年播种略迟，十月数据应该更接近美产量实际。夜盘连粕、油跟随。预计美销售季前仍维持低价圈波动，销售季开始后，看对美销售有利的因素慢慢释放。 （范适安） |
谷物饲料
| 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二跳升逾1%，交易商说，受助于投资者回补空头及忧虑玉米收成下降引发的技术性买入。美国中西部农户开始在最早成熟的玉米田进行收割，一些券商报告玉米收成低于之前一年同期的水平。预计收割速度将在本月稍晚达到高峰。交投最活跃的12月玉米期货连续第二日上涨，在收市前几秒钟触及日内高位，从周五触及的三周低位反弹。 在周五美国农业部月度供需报告出炉前，投资者轧平头寸。 大连玉米维持低位区间震荡，建议观望为主。 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二收盘上涨，交易商称，受美国长周末后的空头回补以及美国大豆作物产量不确定影响。之前公布的的分析师调查显示，上周美国大豆生长评级可能下跌，因炎热的天气对一些作物造成影响，在秋季收割到来前部分农田里的作物就开始自然死亡。然而，收市后美国农业部(USDA)公布报告显示，截至9月6日当周，美国大豆生长优良率为63%，与此前一周持平，但低于去年同期的72%。 全球股票市场的好转也对大豆期货提供了支撑，对中国出台更多刺激措施的预期提振了股票市场。中国是全球最大的大豆进口国。 中国海关数据显示，8月中国进口778万吨大豆，比去年同期增加29%，但比今年7月创下的最大进口量下跌了18.1%，因南美的主要生产商的便宜供货逐渐减少。 CBOT豆粕合约收盘大部分上涨，跟随大豆的涨势，但现货月9月合约下跌，此前CBOT公布此合约交割100手，是此次交割周期的第一笔。 大连豆粕跟随美豆反弹，盘后公布的优良率继续持平于上周，说明天气对作物没有造成影响，连豆粕料将继续维持区间内震荡走势，等待9月美农报告。操作上建议观望为主。 菜粕市场跟随反弹，但后期需求继续下降，被豆粕等大量替代，操作上建议观望或短线偏空交易。 | 大连玉米维持低位区间震荡，建议观望为主。 大连豆粕跟随美豆反弹，盘后公布的优良率继续持平于上周，说明天气对作物没有造成影响，连豆粕料将继续维持区间内震荡走势，等待9月美农报告。操作上建议观望为主。 菜粕市场跟随反弹，但后期需求继续下降，被豆粕等大量替代，操作上建议观望或短线偏空交易。 （李金元） |
豆油 | 豆油： | 豆油市场9月受大豆进口、豆油进口继续高企的影响，市场以消化压力为主；近期因节日期间豆油消耗快，库存压力小，加上压榨利润转差，油厂有挺油意愿，同时学校开学也令短期需求有所好转，盘面下挫空间有限的情况下，转而向上。整体看仍以低位震荡为主，高抛低平思路，目前暂时观望，关注5450一线压力。 |
◆工业品
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螺螺纹钢
| 昨日螺纹低位反弹，夜盘大幅减仓延续反弹。现货市场市场主流报价继续下跌，成交一般。上海市场螺纹钢再跌10-20元，库提16-25mm规格报在2040-2100元；沙钢、永钢厂提基准价格报在2020-2040元；中天厂提基价2000元左右；其他大厂抗震三级钢报在2030-2070元。普氏铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报57.75美元，上涨0.75美元。唐山普碳方坯出厂价格1740元/吨，下跌10元。 据彭博报道，中国目前计划在2015年至2017年的3年内分批发行合计1.2万亿元人民币的专项建设债券。专项建设基金的投资项目包括：三农建设、轨道交通等城市基础设施建设、中西部铁路等重大基础设施建设、民生改善等建设工程、城市地下管廊、棚户区改造等。 昨日，财政部发布《财政支持稳增长的政策措施》。为实现全年经济增长目标，财政部将密切跟踪分析形势发展变化，更加精准有效地实施定向调控和相关调控，加快落实和完善积极财政政策相关措施，及时进行预调微调，加快推进有利于稳增长的改革措施，促进经济持续健康发展。 据海关总署统计，2015年8月我国出口钢材973万吨，较上月微增2万吨；1-8月我国累计出口钢材7187万吨；2015年8月，我国进口铁矿石7412万吨，较上月大幅减少1198万吨，月度进口量创2015年3月以来新低，同比下降1.02%；1-8月我国累计进口铁矿石61416万吨，同比下降0.2%。8月铁矿石进口均价59.59美元/吨，环比下降4.82%。 国内经济数据持续疲软，房地产新开工面积继续下滑，终端需求释放有限，单月钢材出口量面临1000万吨的瓶颈，同时钢厂资源投放量逐步增多，市场供需矛盾有所加大，不过政策面利好不断出台，操作上依然高抛低平。 | 国内经济数据持续疲软，房地产新开工面积继续下滑，终端需求释放有限，单月钢材出口量面临1000万吨的瓶颈，同时钢厂资源投放量逐步增多，市场供需矛盾有所加大，不过政策面利好不断出台，操作上依然高抛低平。 （朱小虎） |
焦炭 | 昨日全球主要股市收涨，其中道琼斯工业平均指数收涨390.30点，创今年第二大单日点数涨幅，涨幅2.42%，报16492.68点，市场投资情绪有所好转。受益于中国进出口数据健康和股市反弹，LME铜价收涨3.8%，报每吨5345美元，创四周最高收盘位，对其他工业品人气有较大提振。夜盘焦炭主力合约1601合约高开高走。大商所焦炭主力1601合约前20名空头持仓总量较前20名多头持仓总量高46.29%，这一数字较上一交易日的39.99%增加6.30%，大户空头实力持续增强。唐山钢坯价格小幅下跌10，报1740。国内焦炭市场弱势运行，钢厂补库积极性不高，部分焦化厂焦炭库存有所上升，焦炭价格仍面临较大下行压力。背景看，房地产市场仍未企稳，对黑色系形成压制。操作上建议观望或者短线交易。 | 操作上建议观望或者短线交易。 （蒋维波） |
焦煤 | 9月8日夜盘，动力煤主力合约(TC601)和焦煤主力合约(JM1601)震荡走强，期价上涨。其中，动力煤报收377.6元/吨，涨幅0.32%，焦煤报收588.0元/吨，涨幅0.86%。在国内政策预期和欧元区二季度GDP小幅上修利好刺激下市场情绪回暖，全球股市和商品市场大幅反弹。美元指数报收5.88，跌幅0.26%。标普收涨2.51%，报收1969.41点。欧洲泛欧绩优300指数收涨1.2%，报收1415.58点。纽约10月原油收涨1.48美元，涨幅3.34%，报每桶45.73美元。布油10月原油收涨1.55美元，涨幅3.25%，报每桶49.31美元。美国COMEX 12月黄金期货价格收涨2.50美元，涨幅0.22%，报每盎司1120.9美元。中国1-8月煤炭进口1.39亿吨，同比下跌31.3%。8月份，大秦线完成煤炭运输量3362.9万吨，同比减少452.5万吨，下降11.86%，运量连续12个月出现同比下降；环比减少74.4万吨，下降2.16%。1-8月份，大秦线累计完成煤炭运输量27383.1万吨，同比减少2808.6万吨，下降9.3%。大秦线煤炭运输量持续下降反映出目前煤炭需求仍较为疲软，而煤炭进口同比大幅下跌对低迷的煤炭价格则形成一定支撑。短期市场情绪回暖有助于动力煤和焦煤期价技术反弹，但基本面仍较弱，趋势上以低位震荡思路对待，操作上观望或短线交易。 | 操作上，观望或短线交易。 （甘宏亮） |
橡胶 | 9月16日开始为美联储9月会议。 隔夜受中国股市回升影响，道指回升，天胶回升。 泰国市场原料价格略有回升。13年国营全乳胶10000-10100元/吨 天胶基本面主要受原油价格和国内宏观经济预期影响,投资者密切关注原油价格趋势，日内股指动向,和9月美联储是否加息。 | 短期操作低位试多一定要保持谨慎,轻仓短单设好止损。 空单注意控制仓位,勿在低位追单. 见低适度获利。 操作仍需警惕宏观风险。注意控制仓位。预计短期内受股指回升影响天胶价格将略有回升，但长期仍将偏弱运行。日内可适度参考股指动向。 1601参考区间:11300-11800（李洪洋） |
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