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道通早报
日期：2015年8月14日
【经济要闻】
1、华尔街日报：伴随人民币贬值，与中国有大量贸易关系的亚洲新兴经济体货币也大幅下跌，过去两天韩元和马来西亚林吉特跌幅均超2%，越南盾和新台币也大跌，这些国家和地区对中国大陆的出口均占GDP的10%以上。虽然南非和巴西等国货币也出现贬值，但损失最大的是亚洲新兴经济体。
2、IMF希腊问题专使Velculescu：期待欧盟能就债务减免作出决议，使希腊债务可持续；希腊与欧盟各国达成协议是向前迈出的重要一步；将与希腊保持联络并评估是否提供更多融资。
3、美油大跌2.5%，盘中跌破42美元刷新六年多新低。
4、标普500指数收跌2.66点，跌幅0.13%，报2083.39点。
道琼斯工业平均指数收涨5.74点，涨幅0.03%，报17408.25点。
纳斯达克指数收跌10.83点，跌幅0.21%，报5033.56点。
5、天津港爆炸事故影响港口运作，石油和铁矿石运输中断。
6、工信部将制定《智能硬件产业创新发展行动计划》，以促进智能硬件创业的健康、可持续发展。
7、神华集团是竞购力拓旗下澳大利亚HunterValley煤炭资产的六家企业之一。力拓寻求的售价是40亿美元。
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 隔夜外围美元于96上方窄震。欧美股市持稳至涨跌不一。美国零售销售与申请失业救济数据利好，表明美国经济基础健康，强化了市场关于美联储可能在9月加息的预期。欧洲方面中国央行采取措施缓和市场有关人民币延续贬值正掀起货币战争的担忧。纽约商业交易所9月交割的原油期货价格下跌1.07美元，收于每桶42.23美元，创2009年3月3日以来主力合约最低收盘价。原油继续受美元汇率强势及担心全球供应过剩等影响。美豆周四上涨，在周三大跌后反弹，因存在低吸买盘。下游粕涨。油跌至接近约7年低位，因供应充足。原油疲软也施压豆油。外部消息，《油世界》预计下季南美播种大体平稳。INFORMA调低全球大豆产量预期。框架如前，美农报告施压市场至反弹受阻，美豆延续低价圈波动。宜耐心等待美产量定型及全球贸易南美至北美的换季，低长多持；阶段延续低价圈区间模式对待。 | 宜耐心等待美产量定型及全球贸易南美至北美的换季，低长多持；阶段延续低价圈区间模式对待。 （范适安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油12月合约跌0.11美分，报收29.31美分；因市场供应充足、美农报告利空豆油，同时原油价格下跌也令豆油承压。 2、截止8月13日，豆油商业库存103万吨（+0.2），港口大豆库存567万吨（-4），港口大豆消耗23.2万吨（-0.5）。油厂开工率仍旧偏高，豆油库存继续攀升。 国内豆油市场8月供求略过剩，豆油库存持续回升，不过因过剩量有限，且后期华北限产及中秋备货支撑下，盘面以低位区间震荡为主；昨日收外盘大跌影响，连豆油大幅下探接近前低，并受支撑回升，与预期基本一致，继续低位震荡走势。操作上关注区间上沿压力，小节奏高抛低平思路。 菜油市场继续跟随豆油走势，受国产菜籽上市影响，菜油供应压力相对较大，不过菜豆价差调整后，整体继续跟随豆油走势，低位震荡，小节奏高抛低平操作。 棕榈油： 1、BMD棕榈油10月上涨0.95%，报收2017令吉；尾随豆油市场的升势，因买家在市场下跌后受到吸引回笼。 2、荷兰合作银行分析师Pawan Kumar表示，棕榈油期货价格较豆油的贴水扩大至每吨约150美元，过去几个月约为120-130美元。贴水扩大使得棕榈油更加吸引买家。相对于国内来将，1000元/吨的豆棕价差继续扩大的空间有限。 外围棕榈油市场受产量回升影响继续偏弱；国内棕榈油价格与豆油价差拉大至接近1000之后，需求有被提振迹象，8月整体植物油市场供求小幅过剩，盘面跌幅不会过剩，且后市也受到油厂限产及中秋备货的提振，限制跌幅，以低位偏弱震荡为主。操作上跟随豆油，高抛低平操作。 | 国内豆油市场8月供求略过剩，豆油库存持续回升，不过因过剩量有限，且后期华北限产及中秋备货支撑下，盘面以低位区间震荡为主；昨日收外盘大跌影响，连豆油大幅下探接近前低，并受支撑回升，与预期基本一致，继续低位震荡走势。操作上关注区间上沿压力，小节奏高抛低平思路。 菜油市场继续跟随豆油走势，受国产菜籽上市影响，菜油供应压力相对较大，不过菜豆价差调整后，整体继续跟随豆油走势，低位震荡，小节奏高抛低平操作。 外围棕榈油市场受产量回升影响继续偏弱；国内棕榈油价格与豆油价差拉大至接近1000之后，需求有被提振迹象，8月整体植物油市场供求小幅过剩，盘面跌幅不会过剩，且后市也受到油厂限产及中秋备货的提振，限制跌幅，以低位偏弱震荡为主。操作上跟随豆油，高抛低平操作。 （李岩） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周四上扬约2%，因昨日美国农业部公布利空的作物报告导致玉米期货降至合约低位，之后有低吸买盘入市，提振玉米市场。今日交投区间在昨日之内，被称为“内移日”，是反映投资者不确定市场走势的技术指标。美国农业部(USDA)周三上调美国玉米产量预估，令市场意外，分析师原本预计农业部将下调产量预估，消息令玉米货期下挫约5%。 欧洲玉米产量前景下降，以及预计美国农业部在8月的玉米产量预估是今年最高的预估，这支撑玉米周四上涨。 Pro Farmer年度作物巡查将在下周展开，评估美国玉米和大豆作物产量。 USDA周四公布的出口销售报告显示，8月6日止当周，美国2015-16年度玉米出口净销售501,900吨，接近分析师预估区间的高端。 大连玉米继续低位震荡走势，建议观望为主。 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四上涨，交易商表示，在周三大跌后反弹，因有一波低吸买盘。CBOT 9月大豆期货在20日波林格区间低端附近得到技术性支持。豆粕期货上涨，但豆油续跌，接近约七年低位，因供应充足。CBOT 9月豆粕期货在50日移动均线触及技术阻力。原油价格下跌，也向豆油施压。 大连豆粕昨日触及停板后从低位反弹，短期内继续消化报告影响，受人民币贬值影响内盘走势强于外盘，操作上建议观望为主，若跌至区间下沿可少量买入，不追涨杀跌。 菜粕昨日探低后从低位反弹，整体继续震荡，操作上建议观望或区间内短线交易。 | 大连玉米继续低位震荡走势，建议观望为主。 内继续消化报告影响，受人民币贬值影响内盘走势强于外盘，操作上建议观望为主，若跌至区间下沿可少量买入，不追涨杀跌。 菜粕昨日探低后从低位反弹，整体继续震荡，操作上建议观望或区间内短线交易。 （李金元） |
◆工业品
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螺螺纹钢
| 昨日螺纹小幅反弹，夜盘窄幅盘整。现货市场主流报价部分上涨，成交一般。普氏铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报57美元，上涨0.75美元。唐山普碳方坯出厂价格1830元/吨，下跌20元。 河北省大气污染防治工作领导小组办公室8月8日下发通知，要求做好纪念活动期间企业停产、限产和施工工地停工工作。文件附件中涉及重点控制区域停产、限产企业3213家，重点控制区域停工工地1043处，一般控制区域停产、限产企业572家，一般控制区域停工工地1184处。文件中涉及钢铁企业烧结限停产、带钢或制管等企业限产，张家口、承德两地33处铁矿山停产，控制时间为8月28日-9月4日共8天。 昨日人民币即期汇率开盘后一小时内短暂下跌，但随着央行上午召开新闻发布会介绍人民币中间价改革情况，即期汇率迅速回升至1美元兑6.4000元人民币左右，此后几乎保持直线。自人民币中间价改革以来，人民币中间价累计跌幅近4.7%。央行行长助理张晓慧昨日表示，人民币经过两天的调整，逐渐向市场化水平回归，累计3%左右的贬值压力得到一次性释放，偏差校正已经基本完成。 本周人民币大幅贬值，市场信心有所提振，但新开工等房地产数据不见起色，终端需求释放力度依然有限，供应端收缩引起的反弹难以持续，偏空思路操作。 | 本周人民币大幅贬值，市场信心有所提振，但新开工等房地产数据不见起色，终端需求释放力度依然有限，供应端收缩引起的反弹难以持续，偏空思路操作。 （朱小虎） |
焦煤 | 8月13日夜盘，动力煤主力合约(TC601)探低回升，期价小幅走低，焦煤主力合约(JM1601)低开低走。其中，动力煤390.6元/吨，跌幅0.81%，焦煤618.5元/吨，跌幅0.40%。隔夜美元震荡，欧股涨标普微跌，美债收益率上涨，油价和金价大跌。美元指数报收96.39，涨幅0.07%，标普收跌2.66点，跌幅0.13%，报收2083.39点。欧洲泛欧绩优300收涨0.9%，报1530.17。10年期美债收益率上涨5个基点，至2.18%。纽约9月原油收跌1.07美元，报每桶42.23美元。布油9月原油收跌0.44美元，跌幅0.89%，报每桶49.22美元。美国COMEX 12月黄金期货价格收跌8美元，跌幅0.7%，报每盎司1115.60美元。中国央行称人民币无贬值基础，3%偏差已调整到位；路透称中国央行要求大行在人民币固定点位入场。欧央行7月会议纪要：复苏缓慢令人失望，通胀异常低迷。据彭博新闻社报道，在8月7~12日期间接受调查的分析师中，有77%的人预计美联储将于9月加息，比7月时的76%有所增加。另有8%的分析师预计美联储10月加息、11%的分析师预计美联储12月加息。最近，麦格理在一份报告中称，中国冶金煤进口量下降，其他国家进口增速放缓，预计到2020年，全球海运冶金煤需求将下滑7%。该报告称，预计2020年冶金煤需求将达2.73亿吨，较2014年下滑2100万吨。预计到2016年中国煤炭需求量达到峰值，同时，生铁成本曲线走低，难以支撑产量持续增长，生铁产量也将达到顶峰。基本面，美联储加息预期升温美元走强令大宗商品期价承压，国内经济数据疲弱，动力煤和焦煤需求仍面临较大压力。目前，基本面处于调整过程之中，期价弱势运行的概率较大。技术面，动力煤和焦煤主力合约期价增仓放量上行，短期有望继续走强。操作上，受人民币贬值担忧消退和原油价格大跌影响，动力煤和焦煤期价震荡，短多持有，关注5日均线支撑。 | 操作上，受人民币贬值担忧消退和原油价格大跌影响，动力煤和焦煤期价震荡，短多持有，关注5日均线支撑。（甘宏亮） |
焦炭 | WTI 9月原油期货收跌1.07美元，跌幅2.5%，报每桶42.23美元，创2009年3月3日以来最低收盘位。ICE布伦特9月原油期货收跌0.44美元，跌幅0.89%，报每桶49.22美元。进一步利空大宗商品。焦炭主力合约昨日震荡偏弱运行，夜盘低开小幅拉升后逐渐回落，终收822.5。截止昨日收盘，大商所焦炭主力1601合约前20名空头持仓总量较前20名多头持仓总量高48%，这一数字较上一交易日的25.9%增加22.1%，大户空头实力大幅增强。昨日唐山钢坯下降20，报1830。焦炭现货市场依旧弱势运行，钢厂对焦炭的打压态度并未转变，焦化厂焦炭库存压力增加，焦炭价格面临较大下行压力。发生于12日晚23:30分的天津港爆炸事件对焦炭出口产生一定影响，据Mysteel调查显示前期进场的船只正常作业，因目前天津港主航道施行交通管制，新船只进港受到影响。海关大楼受到爆炸影响已全面停止业务受理，对焦炭出口报关产生影响，另天津港的焦炭库存为190万吨，处于正常水平。 房地产市场依旧未企稳，原油下跌，焦炭现货面临较大下行压力，天津港爆炸影响焦炭出口报关，焦炭空头大户增仓。操作上建议前天和昨天的空单仍可持有，仍可在820以上建立空单。 | 房地产市场依旧未企稳，原油下跌，焦炭现货面临较大下行压力，天津港爆炸影响焦炭出口报关，焦炭空头大户增仓。操作上建议前天和昨天的空单仍可持有，仍可在820以上建立空单。 （蒋维波） |
橡胶 | 夜道指回升，原油下跌，天胶价格震荡。 原料价格下跌,13年国营全乳胶10600-10700元/吨。 目前，天胶供求依旧疲软，最新重卡数据依旧不利,压制下游需求。 宏观经济数据市场信心等对其价格影响明显，虽然人民币汇率对出口刺激作用有限,但仍属利好。 天胶价格处低位区间震荡中,范围11800-12800 | 短短期操作低位试多一定要保持谨慎,轻仓短单设好止损. 空单注意控制仓位,勿在低位追单. 见低适度获利. 操作仍需警惕宏观风险。近期宏观风险影响明显,注意控制仓位。 1601参考区间:12000-12500（李洪洋） |
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