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道通早报
日期：2015年7月23日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美国联邦住房金融局(FHFA)周三发布的报告显示，美国5月FHFA房价指数经季调后环比上涨0.4%。报告显示，与去年同期相比，美国5月房价指数上涨5.7%。
全美房地产经纪商协会(NAR)周三发布的报告显示，美国6月二手房销量环比增长3.2%，经季调后的年化总数为549万套，创下自2007年2月以来新高，高于接受MarketWatch调查的经济学家平均预期的542万套。
2 欧洲央行(ECB)管委会同意把针对希腊银行机构的紧急流动性援助(ELA)上限提高9亿欧元，且上述决定是在周三的电话会议上做出的。
3 欧盟统计局称，欧元区今年第一季度政府债务占GDP升至92.9%，去年第四季度为92%。根据欧盟的规定，政府债务不应超过GDP的60%。欧元区的债务仍在攀升，尽管速度缓慢
【国内宏观基本面信息】
1 7月22日，从央行发布的今年上半年金融机构贷款投向统计报告获悉，1-6月份个人购房贷款余额增加1.12万亿元，同比多增1767亿元。报告显示，6月末，人民币房地产贷款余额19.3万亿元，同比增长19.4%，增速与上季末基本持平；1-6月份增加1.88万亿元，同比多增3444亿元，增量占同期各项贷款增量的28.7%，比上年同期占比水平高1.9个百分点。
2 对于有媒体关于“证金公司减持伊利股份”的报道，证金公司称未卖出任何上市公司股票。
3 中国证券业协会公布了2015年上半年125家券商经营情况数据，证券公司未经审计财务报表显示，125家证券公司上半年实现营业收入3305.08亿元，实现净利润1531.96亿元，120家公司实现盈利
4 据中国结算最新公布周报显示，上周（7月13日至7月17日）新增投资者数量52.93万，按周增加3.2%。除新增投资者数量有小幅上涨外，上周投资者的交易热情也有所回升。数据显示，上周参与交易的投资者数量为3061.97万，环比前一周增长7.88%。
【今日重要信息及数据关注】
20:30 美国6月芝加哥联储全国活动指数 前值-0.17 预期-0.05
美国上周续请失业金人数 前值221.5万 预期225.6万
美国上周初请失业金人数 前值28.1万 预期28万
22:00 美国6月咨商会领先指标月率 前值0.7% 预期0.2%
22:00 欧元区7月消费者信心指数初值 前值-5.6 预期-5.8
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 隔夜外围美元小幅收涨于97.5部位。欧美股市走弱。科技股跌幅领先。苹果与微软财报令人失望，压低股价。 纽约原油下跌1.67美元，收于每桶49.19美元。美国能源信息署(EIA)周三发布的报告显示，7月17日当周，美国原油库存增加250万桶。这一增长出乎市场意料之外，接受《普氏能源资讯》调查的分析师平均预期美国上周原油库存下降190万桶，美国石油协会(API)昨日报告称上周原油库存下降230万桶。美豆涨跌互现，近强远弱。现货大豆市场上涨推动近月大豆期货合约攀升，而良好天气有助作物生长，拖累新作大豆合约下跌。近几周农户卖盘减少，使加工商获得压榨供应不多，这支撑近月期货；美中西部密西西比河以东地区天气较为转干，提振大豆收成前景。从周优良率来看美豆是恶化到趋稳，后续还要观察跟踪，直至8月下旬关键产量形成期。美农业部周三表示，民间出口报告向中国出口销售12万吨美豆，15-16年付运。 | 框架如前，美豆延续区间模式，宽度9.8-10.5。夜盘连粕强油弱。粕低长多持，短低吸高平灵活兑利；油脂看长期低位波动，宜灵活。 （范适安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油跌0.58美分，报收31.35美分；继续低位震荡走势。 2、美豆期货近远月涨跌互现，现货大豆市场上涨推动近月大豆期货合约攀升，而良好天气有助于作物生长，拖累新作大豆合约下跌。 棕榈油： 1、BMD棕榈油10月下跌0.6%，报收2207令吉；交易商称第三季产量料将增加，可能使得7月产量偏低而造成的食用油短缺情况不复存在。 2、船运机构ITS、SGS数据显示，7月前20日出口量分别较上月同期减少15.5%、16.1%。 外围棕榈油市场出口需求疲弱而供应前景仍旧较好，令库存压力较大；国内棕榈油市场供求相对平衡，但近期继续受到豆油产出增加影响相对偏弱，近期震荡盘整后价格重心仍将小幅下移。 | 豆油： 国内豆油市场短期仍旧以供应压力为主，需求相对清淡，以低位偏弱震荡为主。盘面上看，y1601于20日均线承压，预计震荡盘整后价格重心仍将小幅下移，操作上观望或逢高抛空思路。 菜油市场如旧，目前价差仍维持在300元/吨上下，关注新季菜籽上市进度，后市价差有回落可能。短期继续跟随豆油操作，观望或逢高抛空思路。 棕榈油： 操作上观望或逢高抛空思路。 （李岩） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三下挫约1%，至三周最低，交易商称因美国中西部作物种植带天气有利在授粉阶段的玉米生长。 美元指数上涨、小麦价格下跌和以玉米为基础的乙醇产量下降，也令玉米期货承压。 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三涨跌互见，交易商说，现货大豆市场上涨推动近月大豆期货合约攀升，而良好天气有助于作物生长，拖累新作大豆合约下跌。 现货大豆市场上涨，因农户近几周卖盘减少，使加工厂获得的压榨供应不多。现货市场上升带动近月期货上涨。但新作大豆期货合约承压，美国中西部密西西比河的东部地区天气转为较干，提振大豆收成前景。 美国农业部(USDA)周三表示，民间出口商报告向中国出口销售120,000吨美国大豆，2015/16市场年度付运。 | 大连玉米继续低位区间震荡，建议观望为主。 大连豆粕夜盘低开高走，短期走势强于外盘，主要因菜粕近月逼仓对豆粕带来支撑，但从基本面来看，三季度进口大豆巨量到港，供应充裕，预计连豆粕继续维持区间内震荡，建议短线低吸高平交易。 菜粕走势继续强劲，因进口菜籽较少以及国产菜籽延迟收购，农民惜售，此外加拿大菜籽减产等消息支撑，但需求也十分清淡，2400点以上将存在压力。操作上建议观望或短线低吸高平交易。 （李金元） |
◆工业品
内外盘综述 | 简评及操作策略 | |
螺纹 | 昨日螺纹大幅下跌，回到起涨位置。现货市场主流报价小幅回落，成交萎缩。螺纹高价厂提资源纷纷回调，前期上涨凶猛的线材和小厂盘螺也回归理性，明跌和暗降比较普遍。 普氏铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报51美元，下跌1.5美元。午后唐山普碳方坯报1750元/吨，下跌50元，现昌黎宏兴，唐山兴隆、唐山国义等普碳方坯现金含税价为1750元/吨，普碳矩形坯现金含税价为1780元/吨，低合金方坯20Mnsi现金含税价1870元/吨。 必和必拓报告显示，今年二季度铁矿石产量为6009万吨，同比增6%，环比增2%，2015财年(截至2015年6月30日)全年产量增14%至2.33亿吨，达创纪录水平，超过原定目标，2016财年的产出将继续增长6%至2.47亿吨。 | 随着唐山钢坯价格连续大幅回调，加之钢厂政策谨慎，市场心态明显转弱，在需求未能好转下，价格缺乏持续上涨动力，短线操作。 （朱小虎） |
焦煤 | 7月22日夜盘，动力煤和焦煤主力合约均窄幅震荡，期价重心持稳。上半年，新疆塔克什肯口岸已进口焦煤14万吨，塔克什肯口岸也成为全疆最大的进口焦煤口岸。中国中煤能源股份有限公司发布公告，上半年公司商品煤产量为4627万吨，同比下降22.1%；商品煤销量6612万吨，同比下降12%。基本面，动力煤和焦煤需求仍面临较大压力，但国内第二季度GDP数据好于预期有助于稳定市场悲观情绪。技术面，动力煤主力合约期价下跌企稳，但焦煤主力合约仍有再度探底可能，短期分别关注前期低点370元/吨整数关口和前低597元/吨一线支撑。目前，基本面处于调整过程之中，期价弱势运行的概率较大，但从风险收益比角度分析继续杀跌不适宜，而反向做多尚缺乏助推动力。 | 操作上，短线观望。 （甘宏亮） |
橡胶 | 隔夜道指原油回落，橡胶价格维持震荡。 原料价格继续回升,国内13年全乳11700-11900元/吨,需求依旧不利。 受季节性影响1601合约预计未来强于1509合约。 然而，由于目前国内货币宽松，希腊问题已经逐渐趋淡，但现货市场供求都疲软，价格回升困难。预计行情以低位震荡为主。 | 短期操作以谨慎的逢低买入,见高获利为主. 低位多单设好止损，及时获得利。操作仍需警惕宏观风险。 空单获利离场为主。
1601参考区间：13000—13500 （李洪洋） |
PTA | 周三股指继续宽幅震荡，商品化工偏强，塑料涨幅接近2%，PTA尾盘拉涨，9月合约收于4626元，1月合约收于4780元。前20名持仓显示，银河、徽商、国泰加多，中信、东海、国联、方正、东亚减多；国联、通联、国贸、中财减空，日内空单减仓大于多头减仓，整体持仓多头略占优势。截止22日，仓单数量13.3万张，流出198张。 PTA市场价格稳定，现货成交价格在4520-4530元。 江浙涤丝市场交易气氛略微转好，主流产销在80-100%，少数较高小幅超两百。 昨夜EIA库存增加，油价承压；而PX价格不跌反而小涨；观察近期国内化工品走势与油价走势背离明显。PTA产业面未见利好， 8月PTA装置检修计划较多的预期给市场一丝提振，期价低位随即波动增强。 | 操作上，震荡对待，日内观望为主，周策略多单续持，以4500防守，目标暂看4680元。 （苗玲） |
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