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道通早报
日期：2015年7月9日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 欧洲央行将在今天商讨是否再次提高希腊的ELA上限，欧洲央行管委维斯科暗示，欧洲央行已经做好一切准备来应对可能出现的金融灾难。希腊总理齐普拉斯也有了较为积极的举动，据外媒称希腊已经向欧洲稳定机制提出了为期3年的援助申请。
2 美联储公布了6月16-17日会议纪要，结果会议纪要内容基本符合市场预期，且市场并未从纪要中找出明确的美联储加息线索。美联储官员对下半年GDP的预期略低于4月会议时所作的预期。而自上次会议以来，希腊已对IMF构成债务违约，中国股市也不停下跌，这些发展都可能令美联储更加谨慎。这些担忧可能会导致政策制定者延后加息时间。
【国内宏观基本面信息】
1 国务院总理李克强于7月8日主持召开国务院常务会议，听取国务院重大政策措施落实重点督查情况汇报，对落实不力的坚决处置整改；部署整改审计查出问题，把宝贵的公共资金资源用到促发展惠民生上；决定加大国家助学贷款力度，为贫困学子创造公平成长环境。
2 8日收盘后，证金公司向华夏基金，嘉实基金等五家基金公司申购2000亿元主动型基金份额，每家各获得400亿元。
3 上交所7月8日融资余额减少1122.27至9408.70亿元，已连续第13个交易日下降，较6月18创下的历史高点14829亿元下降36%。
4 8日沪深两市资金净流入758.50亿元，为6月2日以来首次出现净流入，也是近三个月以来最大单日净流入额。行业板块全面实现资金净流入，大盘蓝筹股仍是“吸金王”。
5 财政部喊话称将积极采取措施维护资本市场稳定，促进市场健康发展。证监会晚间公告，放宽相关规定，鼓励大股东及董监高增持。国资委表示，在股市异常波动期间，央企不得减持所控股上市公司股票。汇金公告，在股市异常波动期间，承诺不减持，坚决维护证券市场稳定。
【今日重要信息及数据关注】
中国6月生产者物价指数年率 前值-4.6% 预期-4.6%
中国6月消费者物价指数年率 前值1.2% 预期1.3%
美国上周续请失业金人数 前值226.4万
美国上周初请失业金人数 前值28.1万 预期27.7万
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 隔夜外围美元回撤至96.2部位。欧美股市欧强美弱。欧股扭转此前四个交易日的连续下跌走势，原因是希腊已经要求从欧元区的援助基金获得第三轮援助计划，意味着这个债务负担沉重的国家将可暂缓破产。纽约原油下跌68美分，收于每桶51.65美元。美国能源库存继续增加，令纽约油价承压。美豆收高，在市场跌至一周低点后有逢低承接买盘。对全球经济放缓，特别是主要大豆购买国中国经济放缓的担忧令市场时而出现卖压。美现货大豆市场持坚也支持近月期货。预报本周美中西部地区将有对作物不利的降雨，这给市场带来进一步支撑。民间机构informa将今年美豆产量调低至37.7亿蒲（1.026亿吨），因密苏里种植面积减少。下游粕随豆走强，现货豆油也在触及4月29日以来的低点后反弹。 | 框架如前，美豆基本探明区间宽度，可暂按区间模式对待。连粕、油夜盘探低反弹。粕阶段按区间，低长多持；油低价圈波动，未入强势区。 （范适安） |
油脂 | 豆油： 1、CBOT豆油7月合约收高0.19美分，报收31.60美分；在触及4月29日来的低点后反弹。 2、美天气预报本周美国中西部东部地区将有对作物不利的降雨，这给豆类市场带来支撑。 3、截止7月8日，豆油商业库存92万吨，大豆港口库存530万吨，大豆港口消耗30万吨；油厂开工率水平较高，豆油新增供应充足。 棕榈油： 1、BMD棕榈油9月收低57令吉，报每吨2,152令吉；因中国股市暴跌和希腊债务危机继续打击市场。 2、截止7月8日，棕榈油港口库存50.20万吨。 | 豆油： 国内豆油市场基本面不改，供应充足而需求短期仍偏淡，不过昨日价格大幅下跌令盘面超跌，预计收回部分跌势后料保持低位震荡格局；外围环境仍存在较强不确定性，操作上观望为主。 菜油市场基本面如旧，政策压力因农户惜售暂时减轻，1601合约菜豆价差拉大至300以上，后市回升空间有限，继续跟随豆油震荡走势。操作上观望为主。 棕榈油： 国内棕榈油市场依旧受到豆油供应增加的影响，价格偏弱，不过同豆油抑制，昨日价格大幅下跌令盘面超跌，预计收回部分跌势后保持低位震荡格局；外围环境仍存在不确定性，操作上观望为主。 （李岩） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三小幅上涨，在连跌两日后反弹，交易商称，美元走弱和投资者在周五美国农业部（USDA）报告公布前轧平头寸，支持玉米市场。 美国农业部周五中午将公布月度供需报告，分析师普遍预计，政府将下调玉米产量预估。一些投资者出脱空头头寸，为USDA报告公布后玉米上涨作准备。 不过，玉米交投区间相对狭窄，而小麦期货深度下跌，大豆期货稍早大幅攀升。 美国大豆期货周三收高，交易商称，在市场跌至一周低点后有逢低承接买盘。对全球经济放缓，特别是主要大豆购买国中国经济放缓的担忧令市场时而出现卖压。美国现货大豆市场持坚也支撑近月期货。 预报本周美国中西部东部地区将有对作物不利的降雨，这给市场带来进一步支撑。Informa Economics称，将今年美国大豆产量预估下调4,100万蒲式耳，至37.7亿蒲式耳，因密苏里州种植面积减少。豆粕期货跟随大豆期货走强，现货月豆油期货在触及4月29日来的低点后反弹。 | 大连玉米昨天探低回升，继续低位震荡，建议观望或短线交易。 大连豆粕夜盘在触及跌停后大幅拉升，恐慌性打压已经使得豆粕大幅偏离价值中枢，美联储会议纪要显示偏鸽派有利于大宗商品反弹，但中国股市和希腊问题仍存在巨大风险，操作上建议豆粕1601合约逢低可策略性买入，短线低吸高平。 菜粕也跟随豆粕走势，但市场情绪还不稳定，建议日内短多交易。 （李金元） |
◆工业品
内外盘综述 | 简评及操作策略 | |
螺纹 | 昨日螺纹铁矿跌停，夜盘大幅反弹。现货市场主流报价继续下跌，成交清淡。普氏铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报44.5美元，下跌5.25美元。唐山普碳方坯1670元/吨，下跌50元/吨。 国家统计局今日将公布6月份居民消费价格指数(CPI)。多家机构预测，6月份CPI同比涨幅或在1.3%左右，CPI涨幅将连续10个月低于2%。 中钢协数据显示，2015年6月下旬，150家会员钢铁企业（按集团口径为97家）日产粗钢173.5万吨，环比减产2.46万吨，减幅1.4%。截至6月下旬末，会员钢铁企业钢材库存量1637.3万吨，较上一旬末下降6.21%。 | 虽然基本面因素仍不容乐观，如需求低迷、减产不足等，但本轮单边下跌行情基本告一段落，长线空单择机平仓。 （朱小虎） |
橡胶 | 周三美国股市收跌。中国股市下跌与希腊债务危机令市场承压。纽约证交所一度因故暂停所有证券交易原油下跌。 橡胶昨日夜盘低开高走,价格有所企稳. 轮胎工厂开工率将继续下滑。6月重卡销售不利。 原料价格回升,国内14年全乳12700元/吨,需求依旧不利。 受季节性影响1601合约预计未来强于1509合约。 希腊问题影响带来的压力预计仍将持续数日。 | 多单等待底部确认。操作要比前期更加谨慎。 空单注意控制仓位，逢低获利，希腊问题相关影响预计仍将持续,可适度关注.
1509参考区间：10900-12100 1601参考区间：11800-13100 （李洪洋） |
PTA | 美国EIA公布，上周美国原油、汽油库存均增加，原油主力合约下跌至51.78美元。PTA期价连续两天跌停，9月合约最新价格4570元，夜盘拉涨，9月合约强于1月。PTA现货在4350-4400元送到。PX价格下跌至857美元。PTA/聚酯供需偏弱，但宏观面促发的大跌行情已经使得PTA价格提前深跌，价格的暴跌是否引起企业的减产措施，有待跟踪。 | 7.10日希腊和伊拉问题为最后期限，市场情绪是否稳定尚需关注。操作上，风险偏好强者昨日已经入场做多，风险偏好低者暂观望。 （苗玲） |
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