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道通早报
日期：2015年6月17日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美国商务部周二发布的报告显示，美国5月新屋开建量环比下降11.1%，经季调后的年化总数为104万套，从4月份创下的七年半高位大幅回落，逊于接受MarketWatch调查的经济学家平均预期的108万套。报告还显示，5月营建许可申请量增长11.8%，至128万套，创下自2007年8月以来新高。其中，独栋住宅营建许可申请量增长2.6%，至68.3万套；公寓营建许可申请量增长26%，至55.7万套。
2 欧盟理事会主席图斯克的发言人Preben Aamann称，下一步可能是决定性的一步是周四欧元集团会议。任何进一步的行动都将依照欧元集团会议的结果来决定。不应幻想随着时间推移，或者在国家元首和政府首脑层面，达成协议会更轻松更有利。
【国内宏观基本面信息】
1 国务院日前印发的《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》指出，推进大众创业、万众创新，是发展的动力之源，也是富民之道、公平之计、强国之策，对于推动经济结构调整、打造发展新引擎、增强发展新动力、走创新驱动发展道路具有重要意义，是稳增长、扩就业、激发亿万群众智慧和创造力，促进社会纵向流动、公平正义的重大举措。支持创业企业上市，推行新三板向创业板转板试点。
2 路透：中国央行正寻求新办法压低长端利率，收紧短期资金，以防止流动性宽松被投机者利用，而未能进入实体经济。
3 本周前两个交易日监管层对场外配置的管控，部分HOMS服务端口被强制平仓，从目前来看实际影响大于市场预期。
4 外媒援引消息人士称，中国将推迟宣布深港通启动日期，因监管层在部分规则上尚未达成一致。三名知情消息人士称，由于技术问题，深港通启动日期暂缓宣布，这将使中国年底前推出深港通的承诺有跳票之虞。
5 交通银行16日晚公告，收到中国人民银行通知告知，交通银行深化改革方案已获国务院批准同意。交行表示，将按照经国务院批准的深化改革方案要求，完善中国特色的大型商业银行治理机制，坚持国有控股地位，优化股权结构，探索引入民营资本，积极发挥战略投资者作用，探索高管层和员工持股制度。
【今日重要信息及数据关注】
17:00 欧元区5月消费者物价指数月率 前值0.2% 预期0.2%
17:00 欧元区5月消费者物价指数年率终值 前值0.3% 预期0.3%
17:00 欧元区5月核心消费者物价指数月率终值 前值0.2% 预期0.1%
17:00 欧元区5月核心消费者物价指数年率终值 前值0.9% 预期0.9%
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 隔夜外围美元在95部位窄震，欧美股市收涨。美联储货币政策会议从今日开始召开，投资者正在等待会议结果，并密切关注希腊债务局势的进展。营建许可数据强劲令美股得到支持。纽约原油上涨45美分，收于每桶59.97美元，为4个交易日以来首次收高。美豆急升，新作大豆合约领涨，因担忧最近播种的大豆生长状况以及播种收尾工作推迟。粕油跟涨，粕偏强，因现货供应吃紧以及需求强劲而上扬，这也辅助大豆升势。豆油走坚，但受制供应充裕涨幅受限。美豆周度植物生长数据利多引发美豆超跌反弹，考虑当下南美处于集中上市阶段，由此阶段合约间与市场间基差变化应该加大，国内可能近弱远强，内外盘可能内弱外强。就大宗商品和证券来说大宗商品安全边际更好，农产品和工业品来说农产品下半年超跌反弹概率更大，这些在资产配置上可以参考。
| 预计连粕今日高开震荡，暂以低位波动对待；油脂新区间波动，持低长多观右侧演变。（范适安） |
油脂 | 豆油：
| 豆油面临充足供应，需求较为清淡，库存预计继续回升；不过目前豆油库存水平仍旧不高，仅为正常供应标准，且粕价疲软引发的套利操作令油也获得部分支撑。整体震荡走势，短线或观望。 6月棕榈油进口量开始增加，供求自紧张转为偏平衡，整体走势以震荡为主，操作上短线或观望。(李岩 ) |
谷物饲料 | CBOT玉米期货八个半月低位反弹，因回补空头发布时间：2015年06月17日05:48 路透芝加哥6月16日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二上涨逾1%，从昨日触及的八个半月低位反弹，交易商称，因投资者回补空头和美国小麦生长优良率下降。
| 大连玉米继续低位震荡，建议观望为主 （李金元） |
◆工业品
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铁矿石
| 昨日港口进口矿稳，较上日价格持平；国内铁精粉市场平稳运行，成交情况较之前冷清。市场涨势虽有所回撤，但尚未受到成材市场的明显影响，整体价位尚显稳定，报价依旧较为坚挺。
| 铁矿石需求放缓，行业供过于求的局面始终存在，短期的价格反弹难以持续，后期仍将弱势低位运行为主，短线偏空思路操作。（杨俊林 ） |
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焦煤
| 6月16日夜盘，动力煤主力合约低开高走，期价重心持稳，焦煤主力合约低开低走，期价重心大幅走低。截止6月16日，秦皇岛港山西优混（Q5500V28S0.5）平仓价410元/吨，持平；京唐港澳洲产焦煤(A9V21S0.5G85Y17)港口提货价740-770元/吨，下跌10元/吨。2015年5月份，公司煤炭销量为3660万吨，同比下降3.7%；1-5月累计煤炭销售量1.41亿吨，同比下降24.7%。5月份，中国神华总发电量为178.6亿千瓦时，同比下降1.4%；1-5月总发电量829.2亿千瓦时，同比下降5.4%。商务部部长高虎城将于近日赴澳大利亚，最快将于本周内签署中澳自贸协定。根据协定，到2019年，占中国向澳大利亚进口总额93%的商品将实行零关税。目前对焦煤征收3%的关税将被即刻免除，对热能煤征收6%的关税将在未来2年内豁免。
| 目前，夏季需求回暖和供给端调整在一定程度上提升了疲弱的市场情绪，中期仍以反弹思路对待，前多持有，关注期价右侧形态形成可能，本周希腊债务违约问题和美联储FOMC会议风险事件云集，短线观望为主。 (甘宏亮) |
橡胶 | 耶伦将在周三会议结束之后举行新闻会。道指下跌，原油回升，希腊问题不见好转。夜盘天胶价格再度下跌。 短期内,天胶价格仍将维持偏弱震荡，后期参考新胶上市后新胶价格情况,需要密切关注希腊问题的进一步影响。 现货方面,原料价格下跌。国内13年国营全乳胶12800元/吨，成交依旧疲软。 受季节性影响1601合约预计未来强于1509合约。
1509参考区间：13700-14100 1601参考区间：14800-15200 | 多单可适度逢低介入1601合约，等待修复行情出现。操作要比前期更加谨慎注意设好止损。密切关注希腊债务问题影响。（李洪洋） |
P焦碳 | 昨日钢坯价格继续下跌30，报1840。国内部分地区钢厂要求焦化厂下调焦炭价格，目前双方就降价幅度仍在商榷，市场心态由之前的观望转为较悲观，现货价格下调预期较强，建议以空头思路操作。
| 现货价格下调预期较强，建议以空头思路操作。 (蒋维波) |
-螺纹
| 昨日螺纹大幅增仓破位下跌，夜盘延续跌势。现货市场主流报价仍有走弱，成交清淡。普氏铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报62.5美元，下跌1.5美元。唐山普方坯再次下跌30元，现金含税出厂价1840元/吨。
| 当前钢市资源补充有所减少，但下游需求在梅雨天气的制约下更显低迷，钢厂也未出现大范围停产减产现象，短期仍将延续弱势。(朱小虎) |
-证券指数 | 16日，证券指数午盘后大幅回落。截至收盘，沪深300下跌156.35点，跌2.99%，收于5064.82，量能萎缩；上证50下跌82.83点，跌2.54%，收于3179.65，量能萎缩。 | 近期交易盘中特别注意的是，当前市场对于慢牛的格局普遍较为认同，但前期大幅上涨后的泡沫清洗已经上演。这种敏感心态下目前要扩大关注视线，例如注意希腊的不确定性事件，不排除对国内也造成一定冲击，而国内市场心态在连续受到申购和去杠杆考验后的趋向，则需要特别注意，因此，前期市场习惯性的下跌即抄底的交易心态还是转为谨慎为妙，至少控制好自己的资金和风险分配。 |
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