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道通早报
日期：2015年6月11日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 世界银行：下调2015年全球GDP预期0.2个百分点，至增长2.8%。维持中国2015年GDP增长7.1%的预期不变。上调欧元区2015年GDP预期0.4个百分点，至增长1.5%。下调2015年发展中国家GDP预期0.4个百分点，至增长4.4%。下调2015年美国GDP预期0.5个百分点，至增长2.7%。下调发达经济体2015年GDP预期0.2个百分点，至增长2.0%。
2 高盛：仍然预计美联储将在9月份开始加息，但美联储官员传达出将较晚加息的信号——FOMC官员们近期言论暗示美联储2015年12月乃至2016年加息的可能性升温。
3 欧洲央行科尔：欧洲央行并不刻意短期性地解决市场波动性。欧洲央行利率将在更长时期内维持在低位。欧洲央行并不认为当前存在泡沫，但保持警惕。如果一国退欧，那将向欧洲发出严肃的警告信号。
4 标普：下调希腊信用评级至CCC，此前为CCC+。相信若希腊政府与债权人未达成协议，希腊很可能将在未来12个月内违约。对希腊的评级展望维持为负面，该国主权、银行及经济的流动性有进一步恶化的风险。希腊在6月5日对IMF的还款逾期表明雅典政府将养老金等国内开支置于还款义务之上。不认为在未来数日希腊能得到任何官方援助或者大数目的融资。
【国内宏观基本面信息】
1 李克强6月10日主持召开国务院常务会议。会议称，明确推进财政资金统筹使用措施，更好发挥积极财政政策稳增长调结构惠民生作用
2 财政部：经国务院批准，财政部于2015年3月下达了第1批1万亿元置换债券额度，近日下达了第2批1万亿元置换债券额度。
3 央行下调中国经济预期，预计今年GDP增长7%，CPI增长1.4%。
4 据中汽协数据，乘用车与商用车销量共计190万辆，较上年同期下滑0.4%；4月时为下降0.5%。这是2011年底来首次出现连续下降情况，凸显中国经济疲弱。
5 周二晚间，证监会公告称，按法定程序核准了24家企业的首发申请。值得注意的是，在这24家获得IPO批文的企业中，国泰君安赫然在列，这也意味着继中国核电之后，A股又将迎来一个“巨无霸”。
【今日重要信息及数据关注】
预期公布:中国5月新增人民币贷款 前值7079亿元 预期8600亿元
13:30 中国5月零售销售年率 前值10.0% 预期10.1%
13:30 中国5月工业生产年率 前值5.9% 预期6.0%
20:30 美国5月零售销售月率 前值0.0% 预期1.2%
20:30 美国5月核心零售销售月率 前值0.1% 预期0.8%
20:30 美国5月进口物价指数年率 前值-10.7% 预期-10.0%
20:30 美国上周续请失业金人数 前值219.6万 预期218.0万
20:30 美国上周初请失业金人数 前值27.6万 预期27.7万
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 今日晨评要点：1、欧美经济沿着各自的特点处于可跟踪状态，暂时没有系统性风险；2、中国最大的问题还是传统经济下行未能通过新经济及政策刺激拉动有所企稳，这也是虚拟热实体冷的股市矛盾所在，尽管诸多因素需要中国股市走牛，这些矛盾将会带来股市的波动增加和板块分化；3、昨晚美农业部报告几无新意，数据变化不大。主要是南美丰收无悬念且已经反映在价格上了。而北半球播种尚未结束，且美现有进度并没有那么利空。所以六月底的面积是否能达到8640万英亩是个不确定。面积完了还有单产，单产完了还有总产，在低价圈天气有风吹草动推动价格反弹是比较自然的，这都需要跟踪。就投资来说是看你已什么样的思路来配置，大宗商品现在是相对没有泡沫的，经济起来可能不太依赖资源消耗了，但消费总是要的，从这个角度农产品应该比工业品价值更大一些；4、阶段粕随美豆，看区间模式延续；油脂做右边形态，低长多持。
| 油脂做右边形态，低长多持。（范适安） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三下挫逾2%，交易商称，美国农业部(USDA)上调玉米供应预估，带动投资基金卖出，拖累市场下挫。获利了结、农户卖出，加上小麦和乙醇期货大跌，也打压玉米市场。
| 大连玉米继续低位震荡，建议观望为主。 （李金元） |
◆工业品
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铁矿石
| 铁矿石：当前钢厂采购维稳，港口库存降低，国内大矿政策维稳挺价，短期现货坚挺、矿价偏高。需引起注意的是，偏高的矿价仍面临内外矿复产、钢厂限产减产、外矿到港量增加等将逐步兑现的利空因素，这些集中将表现为矿石库存的企稳回升。
| 普氏62%铁矿石指数上涨1美元/吨至65.75美元/吨。铁矿石期货I1509量仓齐增，短期仍有小幅上行动力，但需防范回调风险，短线思路操作。（杨俊林 ） |
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焦煤
| 6月10日，动力煤主力合约震荡偏强，期价重心小幅上升，焦煤主力合约夜盘震荡偏弱，但期价重心小幅上升。世界银行周三表示，将2015年全球GDP增长预期下调0.2个百分点，至2.8%。央行下调中国经济预期，预计今年GDP增长7%。截止6月10日，秦皇岛港山西优混（Q5500V28S0.5）平仓价410元/吨，持平；京唐港澳洲产焦煤(S0.6V25A9G85Y18)港口提货价780-800元/吨，持平。据安监局消息，国务院安委会办公室近日对七家国有煤矿企业集中执法检查情况进行了通报，共查出事故隐患669项，责令停产停止采掘作业矿井17处。印度尼西亚能源和矿产资源部HBA指数六月报59.59美元/吨，同比下跌14.05美元/吨，跌幅达19.1%；环比下跌1.49美元/吨，跌幅为2.4%，创历史新低。目前，夏季需求回暖和供给端调整在一定程度上提升了疲弱的市场情绪，此外，神华、中煤、伊泰和同煤4家大型煤企上调煤价将给期价带来较强支撑。
| 综合分析，中期仍以反弹思路对待，前多试单轻仓持有，关注期价右侧形态形成可能，世界银行和央行分别下调2015年全球和国内经济增长预期，短多减持。 (甘宏亮) |
橡胶 | 隔夜道指大涨，原油回升，夜盘天胶价格受此影响上涨。1601合约一度突破16000整数价格位。 下游方面,市场需求不足的状况受其影响在未来一段时间仍将维持。 现货市场,原料价格下跌,国内全乳12800-13000元/吨,成交依旧谨慎.成交量有所减少。 投资者仍应以谨慎的逢低买入操作为主。轻仓短单，及时获利 目前，1601合约成交量逐步上升，远期投机单和套期保值单可考虑在1601合约进行操作。受交割品和季节因素影响1601合约预计在未来价格强于1509合约。 短期操作关注成交量和新胶上市状况。 1509合约参考区间：14200-14700 1601合约参考区间：15500-16100
| 投资者仍应以谨慎的逢低买入操作为主。轻仓短单，及时获利 密切关注成交量数据，警惕价格回落风险。 （李洪洋） |
-证券指数 | 10日主板指数尾盘杀跌。截至收盘，沪深300下跌8.35点，跌0.16%，收于5309.11，量能缩小；上证50下跌43.61点，跌1.28%，收于3370.38，量能萎缩。 市场板块多数收涨。涨幅方面，文化传媒上涨4.51%居首；主要板块方面地产过2%；钢铁小幅上涨。跌幅方面，交运设备跌6.09%居首；主要板块上煤炭跌过2%；银行过1.5%；券商信托、保险、有色过0.5%。 资金面继续流出。流入方面，电子信息流入50.43亿居首；主要板块地产过21亿。流出方面，交运设备流出74.08亿居首；主要板块券商信托过56亿；有色过47亿；银行过44亿；煤炭过40亿；保险过5亿；钢铁过3亿。 股指期货方面，IF1506以5200点跳空低开，日内宽幅震荡，收盘报5252.8点，较上一交易日结算价下跌19.8点；IH1506以3399点跳空低开，收盘报3365点，下跌70.4点；IC1506以10608点跳空低开，收盘报10987.8点，上涨297.6点。前二十大主力席位上，IF1506的多头减仓2729手，空头增仓84手，净空头增加。IH1506的多头减仓2409手，空头减仓3295手，净空头减少。 三大期指走势再度分化，上证50、沪深300表现较为疲软，中证500则结束调整大幅走高，消息面上，国务院会议、发改委批复以及地方债务置换，说明中央仍在加大稳增长措施.
| 技术面上，市场盘中依然呈现了波动态势，IF尾盘再度跳水使得震荡形态延续，考虑到贴水问题，目前期货主力主要以日内波动为操作主体，而现货指数市场仍会维持宽幅震荡整理走势，值得注意的是，短期方向性选择可能在今明两天出现，且其中可能存在假性骗线，需要关注。 日内IF1506压力5325，5400；支撑5180，5120。IH1506参考点位压力3425；支撑3300
（韩谊） |
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