宏观信息及证券指数期现早间思路 20150616

宏观信息及证券指数期现早间思路  20150616

【国际宏观基本面信息】

1   美联储周一晚间公布的数据显示，衡量制造业、电力和矿业产出的工业产出数据环比下降0.2%，自去年11月以来持续下降，并且在过去5个月中，美国工业产出数据四次不及预期。

2   巴克莱资本（Barclays Capital）建议客户继续做空欧元/美元，认为本周的美联储联邦公开市场委员会（FOMC）决议和5月CPI等数据应会利好美元。

3   周日希腊与国际债权方谈判进行45分钟左右就无果而终。周一希腊媒体发布总理齐普拉斯强硬表态称，有耐心“等待国际机构回归现实”。德国籍的欧盟委员称，是时候为“紧急情况”做准备。

4   欧洲央行行长德拉吉本周一在欧洲议会季度听证会上作证，明确至少在明年9月之前，欧央行不会动摇其1.1万亿欧元的量化宽松计划。欧央行目标是欧元区通胀率重回略低于2%的目标。而希腊紧急流动性援助（ELA）没有预设的上限。

【国内宏观基本面信息】 

1   国家能源局6月15日发布5月份全社会用电量等数据。5月全社会用电量4567亿千瓦时，同比增长1.6%。1-5月，全国全社会用电量累计21889亿千瓦时，同比增长1.1%。

2  上周中央全面深化改革领导小组文件明确了改革要遵循的原则，体现“稳妥改革，保障先行”的意图，这有利于保证国企改革顺利进行。预计6月份一些重磅文件将陆续出台，确定一些关键问题如混改和员工持股的政策方向。

3   中国基金业协会6月15日发布数据显示，5月底公募基金资产总规模单月增长史无前例地突破万亿元，整体规模一举突破7万亿元，创下牛市之最。截至5月底，我国境内共有基金管理公司96家，公募基金2231只，管理的公募基金资产达7.36万亿元，比4月底暴增1.16万亿元。

4   数据显示，5月份以来，两市多达1403名高管(或其亲属)进行了减持，其合计减持24亿股，由此套现569亿元。高比例减持的公司主要为创业板和中小板公司。在63家减持比例超过总股本5%的公司中，有35家为中小创公司，占比55%。在5月以来被集中减持的863家上市公司中，在去年或今年一季度净利润同比出现下滑的公司有516家，约占总数的六成。其中去年和今年一季度净利润同比连续下滑的公司多达206家。

5   本周三至周五，今年第8批中的23只新股将集中申购。在中金公司看来，这批新股冻结资金或在6.5万亿-7.1万亿元，预计中签率整体偏高。本次新股发行的冲击，市场也应该有能力“消化”。但需要指出的是，本批新股将对二级市场资金面及银行间市场短期资金利率产生一定影响。

【今日重要信息及数据关注】

14:00 德国5月消费者物价指数年率终值 前值0.7% 预期0.7%   

17:00 德国6月ZEW经济现况指数 前值65.7 预期63  

17:00 德国6月ZEW经济景气指数 前值41.9 预期37.3  

17:00 欧元区6月ZEW经济景气指数   前值61.2  

20:30 美国5月新屋开工月率 前值20.2% 预期-3.1%    

20:30 美国5月营建许可月率 前值10.1% 预期-3.5%

【证券指数期现货思路】              

    15日，证券指数尾盘回落。截至收盘，沪深300下跌113.95点，跌2.14%，收于5221.17，量能放大；上证50下跌87.77点，跌2.62%，收于3262.48，量能放大。

   板块涨跌方面，市场板块基本收跌。涨幅方面，民航机场上涨3.45%居首；主要板块方面：钢铁涨过2.5%。跌幅方面，仪器仪表跌3.79%居首；主要板块上：保险过3.5%；银行过2.5%；券商信托过2%；煤炭近2%；有色过0.5%；地产小幅回落。总体来看，主要板块走弱。

   日资金面继续流出。流入方面，民航机场流入11.56亿居首。流出方面，电子信息流出151亿居首；主要板块：地产过105亿；券商信托近100亿；银行过90亿；地产过21亿；有色过51亿；保险过31亿；煤炭过21亿；钢铁过20亿。总体来看，注意市场资金面压力。

   股指期货IF1506以5349.8点跳空高开，日内弱势下跌，收盘报5199.8点，较上一交易日结算价下跌130.2点；IH1506以3395.6点跳空高开，收盘报3263.8点，上涨47.2点；IC1506以11461.4点平开，收盘报11228.6点，下跌232.8点。前二十大主力席位上，IF1506的多头减仓1231手，空头增仓6305手，净空头增加。IH1506的多头减仓3451手，空头减仓5657手，净空头减少。

   股指呈现出震荡下跌之势，三大股指全线下挫，新一轮打新资金冻结或高达7万亿打压市场信心。消息面上，外围市场仍需要希腊可能出现的危机事件，内部配资盘的打压可能会对短期市场的短期资金面构成一定压力，需要注意目前环境的风险；技术面上，指数开始逐步选择调整的方向，沪深300已经逐渐逼近近期震荡平台的底部，一旦未能有效支撑，不排除引发一轮较深的短期调整，整体短期多头宜出局或减仓。

   日内IF1506压力5230，5300；支撑5140，5080。IH1506压力3310；支撑3184。注意调整力度。