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道通早报
日期：2015年6月16日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美联储周一晚间公布的数据显示，衡量制造业、电力和矿业产出的工业产出数据环比下降0.2%，自去年11月以来持续下降，并且在过去5个月中，美国工业产出数据四次不及预期。
2 巴克莱资本（Barclays Capital）建议客户继续做空欧元/美元，认为本周的美联储联邦公开市场委员会（FOMC）决议和5月CPI等数据应会利好美元。
3 周日希腊与国际债权方谈判进行45分钟左右就无果而终。周一希腊媒体发布总理齐普拉斯强硬表态称，有耐心“等待国际机构回归现实”。德国籍的欧盟委员称，是时候为“紧急情况”做准备。
4 欧洲央行行长德拉吉本周一在欧洲议会季度听证会上作证，明确至少在明年9月之前，欧央行不会动摇其1.1万亿欧元的量化宽松计划。欧央行目标是欧元区通胀率重回略低于2%的目标。而希腊紧急流动性援助（ELA）没有预设的上限。
【国内宏观基本面信息】
1 国家能源局6月15日发布5月份全社会用电量等数据。5月全社会用电量4567亿千瓦时，同比增长1.6%。1-5月，全国全社会用电量累计21889亿千瓦时，同比增长1.1%。
2 上周中央全面深化改革领导小组文件明确了改革要遵循的原则，体现“稳妥改革，保障先行”的意图，这有利于保证国企改革顺利进行。预计6月份一些重磅文件将陆续出台，确定一些关键问题如混改和员工持股的政策方向。
3 中国基金业协会6月15日发布数据显示，5月底公募基金资产总规模单月增长史无前例地突破万亿元，整体规模一举突破7万亿元，创下牛市之最。截至5月底，我国境内共有基金管理公司96家，公募基金2231只，管理的公募基金资产达7.36万亿元，比4月底暴增1.16万亿元。
4 数据显示，5月份以来，两市多达1403名高管(或其亲属)进行了减持，其合计减持24亿股，由此套现569亿元。高比例减持的公司主要为创业板和中小板公司。在63家减持比例超过总股本5%的公司中，有35家为中小创公司，占比55%。在5月以来被集中减持的863家上市公司中，在去年或今年一季度净利润同比出现下滑的公司有516家，约占总数的六成。其中去年和今年一季度净利润同比连续下滑的公司多达206家。
5 本周三至周五，今年第8批中的23只新股将集中申购。在中金公司看来，这批新股冻结资金或在6.5万亿-7.1万亿元，预计中签率整体偏高。本次新股发行的冲击，市场也应该有能力“消化”。但需要指出的是，本批新股将对二级市场资金面及银行间市场短期资金利率产生一定影响。
【今日重要信息及数据关注】
14:00 德国5月消费者物价指数年率终值 前值0.7% 预期0.7%
17:00 德国6月ZEW经济现况指数 前值65.7 预期63
17:00 德国6月ZEW经济景气指数 前值41.9 预期37.3
17:00 欧元区6月ZEW经济景气指数 前值61.2
20:30 美国5月新屋开工月率 前值20.2% 预期-3.1%
20:30 美国5月营建许可月率 前值10.1% 预期-3.5%
【分品种动态】
◆农产品
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油料 | 隔夜外围美元收低于95下方。欧美股市收跌，希腊与其国际债权人之间的谈判在上周日晚间破裂，从而增强了市场有关希腊将会债务违约的担忧情绪。纽约原油下跌44美分或0.7%，收于每桶59.52美元。美豆涨跌互现，近月合约受豆粕和豆油走低拖累回落，远月合约走坚。美豆出口需求良好，以及对降雨将导致美中西部大豆播种收尾工作推迟的部分忧虑支撑远月合约。美农业部周一报告称，最近一周出口检验22.66万吨，高于10-20万吨预估。美5月压榨大豆总计1.48416亿蒲，为史上同期最高。但豆粕出口减少，不及预期。盘后美农业部周植物生长报告显示，美豆生长优良率为67%，前周为69%，去年同期为73%；美豆种植率为87%，前周为79%，5年均值为90%；美豆出苗率为75%，前周为64%，去年同期为81%，5年均值为77%。本周美豆优良率，播种率和出苗率都不如去年同期和5年均值，数据显示利多。 | 框架如前，南美大豆持续上市压力，近月合约更多承压，远月新作看播种，因数据利多超跌反弹可能大，昨已提示低价圈交易宜灵活不杀跌。连粕随美豆节奏；油脂新区间的右侧形态，低长多持。
（范适安） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一下挫逾1%，至10月来最低水平，交易商称，小麦大跌和美国新作玉米种植条件良好，向玉米市场施压。分析师预期均值为，美国农业部周一稍公布的数据将显示，上周玉米生长优良率为74%，和之前一周持平，因频繁的降水和天气温暖导致玉米快速生长。全球玉米供应充足和美国玉米在出口市场竞争力不及更便宜的南美和黑海地区玉米，导致投资者不愿意建立新的CBOT玉米多头押注。CBOT玉米连续第四日下跌，期间累计下跌4.6%，为3月来最大跌幅。
| 大连玉米继续低位震荡，建议观望为主。 大连豆粕昨日继续下挫，弱势格局不改，美豆探低回升，盘后公布的作物生长报告显示播种进度和优良率均低于同期水平，美豆远期料将反弹，今日大连豆粕也将跟随反弹，操作上建议空单可逢低获利了结，反弹后逢高可继续沽空。 （李金元） |
◆工业品
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铁矿石
| 昨日国产矿市场暂稳，进口主流货源仍然较为紧缺，钢厂尽管在压缩库存但不得不都不对国产矿采购有所加大，因此在进口的支撑下，国产矿稳定。
| 普氏62%铁矿石指数下跌1美元至64美元/吨。铁矿石延续区间震荡，短线思路操作。（杨俊林 ） |
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焦煤
| 6月15日夜盘，动力煤主力合约低开震荡，期价重心小幅下降，焦煤主力合约震荡偏强，期价重心小幅上升。截止6月15日，秦皇岛港山西优混（Q5500V28S0.5）平仓价410元/吨，持平；京唐港澳洲产焦煤(S0.6V25A9G85Y18)港口提货价780-800元/吨，持平。中国煤炭运销协会秘书长董跃鹰称，截至4月份，全国煤炭国有和国有控股企业整体亏损，中煤协统计的90家大型煤企整体亏损4.4亿元。国家能源局15日发布数据，5月份，全社会用电量4567亿千瓦时，同比增长1.6%。在4月份全社会用电量增速转正之后，5月份用电量增速比上月微升0.3个百分点。
| 目前，夏季需求回暖和供给端调整在一定程度上提升了疲弱的市场情绪，中期仍以反弹思路对待，5月用电量数据略有回升，前多小幅增持，关注期价右侧形态形成可能，本周希腊债务违约问题和美联储FOMC会议风险事件云集，短线观望为主。 (甘宏亮) |
橡胶 | 周一美国股市收跌。市场担心希腊可能债务违约并脱离欧元区。美国制造业等经济数据疲软亦令市场承压。纽约商业交易所7月份交割的原油期货价格下跌收于每桶59.52美元。
| 多单可适度逢低介入1601合约，等待修复行情出现。操作要比前期更加谨慎。（李洪洋） |
PPTA | 周一上证下跌，商品市场弱势下跌为主，化工品走势分化，塑料、甲醇上涨，PTA下跌，跌幅超过1%，9月合约收于5056元，盘面均线下压。前20名持仓显示，中信、浙商减多，光大加多；永安、浙商、宏源、通联减空，海通、国泰君安、华泰加空，日内空头减仓为主，整体持仓空头略占优势。截止15日，仓单数量144万张，流出600张。
| 综上，操作上，已提示前期空单部分兑现，剩余仓单以20日均线为防守续持，新仓观望。 (苗玲) |
-焦炭
| 昨日焦炭期货低位窄幅震荡，符合预期，钢坯价格继续下跌30，在短短的5天时间里钢坯价格已累积下跌100，现报价1870，可见市场心态极度悲观。焦化厂方面继续扩大限产幅度，减轻供给端的压力，但钢材价格下跌使得钢厂对焦炭的打压力度加大，
| 短期维持低位窄幅震荡的观点，建议观望。(蒋维波) |
-证券指数 | 股指呈现出震荡下跌之势，三大股指全线下挫，新一轮打新资金冻结或高达7万亿打压市场信心。消息面上，外围市场仍需要希腊可能出现的危机事件，内部配资盘的打压可能会对短期市场的短期资金面构成一定压力，需要注意目前环境的风险；
| 技术面上，指数开始逐步选择调整的方向，沪深300已经逐渐逼近近期震荡平台的底部，一旦未能有效支撑，不排除引发一轮较深的短期调整，整体短期多头宜出局或减仓。 |
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