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道通早报
日期：2015年6月1日
【经济要闻】
宏观信息及证券指数期现早间思路 20150601
【国际宏观基本面信息】
1 G7峰会结束，但是对希腊问题似乎毫无影响，尽管会议期间，多位与会官员就希腊问题做出了表态，但据德国财长朔伊布勒表示“G7会议就希腊问题讨论了几分钟”，几分钟显然是无法解决问题的。随着时间期限的逼近，市场担忧情绪有所反应。
2 美国第一季度GDP数据修正值为-0.7%，不过依然好于市场预期，此前由于零售数据等因素影响，市场预计美国第一季度GDP将萎缩0.9%。不过美国5月芝加哥采购经理人指数由前值52.3降至46.2，表现差于预期；密歇根大学消费者信心指数终值由前值88.6升至90.7，高于市场预期的90。
【国内宏观基本面信息】
1 中国央行在《中国金融稳定报告（2015）》中展望：继续壮大主板、中小板市场，积极推动证券交易所市场内部分层，在上海证券交易所推出战略新兴板，全面推进创业板改革，提高服务实体经济能力。
2 上市公司协会执行副会长姚峰表示，上市公司协会将适时出台上市公司市值管理制度指引，力争在市值管理的概念、厘清市值管理的边界等诸多方面实现突破。
3 在1998年启动住房体制改革将近20年之后，旨在“进一步深化住房体制改革”的“二次房改”终于进入实质阶段。方案将对商品住房消费、住房保障之间的关系进行准确界定和适当调整。
房价环比上涨的城市数量增加9个；环比下跌的城市数量减少8个。百城住宅均价同比下跌3.73%，跌幅收窄0.73个百分点。北京、上海等十大城市住宅均价环比上涨0.99%，涨幅扩大0.87个百分；同比下跌2.33%，跌幅收窄1.13个百分点。
4 上交所与中证指数公司日前宣布，调整上证180、上证50、上证380等指数的样本股，中证指数公司同时调整沪深300、中证100、中证500、中证香港100等指数样本股。本次调整将于15日生效。调整后，上证180和上证50指数对沪市的总市值覆盖率分别为71%和51%。
5 23家企业将于6月2-3日开始发行新股。据彭博调查中值，本轮新股集中发行冻结的资金量将达4.9万亿元，券商给出的预估范围为3.5-8.3万亿元人民币。中金公司和民生证券表示，6月5日将迎来资金解冻高峰。
【今日重要信息及数据关注】
09:00 中国5月制造业采购经理人指数 前值50.1 预期50.3
09:00 中国5月非制造业采购经理人指数 前值预期53.4
09:45 中国5月汇丰制造业采购经理人指数终值 前值49.1 预期49.2
20:00 德国5月消费者物价指数月率初值 前值0% 预期0.1%
20:00 德国5月消费者物价指数年率初值 前值0.5% 预期0.7%
21:45 美国5月Markit制造业采购经理人指数终值 前值53.8 预期53.8
22:00 美国4月营建支出月率 前值-0.6% 预期0.7%
22:00 美国5月ISM制造业指数 前值51.5 预期52
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 上周末美元窄震，欧美股市收跌。美国第一季度GDP与5月消费者信心指数均令人失望。希腊债务问题令欧股大幅收跌。纽约原油上涨2.62美元或4.5%，收于每桶60.30美元。美国原油库存数据下降以及活跃石油钻井数量减少，推动了本月油价上涨。美豆收涨，受助于豆油市场上扬。cbot近月豆油跳涨3.96%，为去年10月29日以来最大单日涨幅，此前美国家环境保护局公布，生物柴油市场高于预期目标。投资者出脱多粕空油价差交易。出口需求强劲扶助支撑大豆，美农业部周五早上称，周度出口销售旧作大豆32.24万吨，高于市场预估的15-30万吨。民间出口商报告，向未知地出口销售20.2万吨大豆，15-16年付运。框架如前，连粕跟随美豆，呈现低位震荡；油脂上台阶区间波动后进一步转强，低位长多持。短强势氛围宜低吸高平。 | 框架如前，连粕跟随美豆，呈现低位震荡；油脂上台阶区间波动后进一步转强，低位长多持。短强势氛围宜低吸高平。
（范适安） |
油脂 | 豆油：
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菜油市场政策支撑减弱，菜豆价差收窄至200以下，后市仍有收窄空间，操作上逢高抛空为主。 棕榈油： （李岩） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周五小跌，交易商称因小麦期货大跌，以及美国环保局宣布下调以玉米为基础的乙醇混合比例要求。美国环保局建议汽油供应中下调乙醇混合比例，尽管下调幅度较之前计划的要小。玉米期货对期待已久的环保局声明反应整体不大，交投最活跃的CBOT 7月玉米在昨日触及的近八个月低点之上徘徊。
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大连玉米维持震荡走势，建议观望或短空交易。 大连豆粕继续低位震荡，油强粕弱格局持续，操作上建议观望等待反弹后仍可逢高沽空。 |
◆工业品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
铁矿石
| 上周铁矿石市场震荡上行，随着铁矿石价格的持续低位波动，今年非主流矿退出已非常明显，非主流矿供应不断减少，导致国内港口铁矿石库存持续下降。在港口库存的不断下降以及国内钢厂的高开工率共同作用下，铁矿石现货价格小幅上涨。目前平台成交以矿山招标价格高低相差较多，多空双方各执一词，博弈明显，但主题思想依旧认为矿价不会出现大幅上涨可能，矿价低位波动将长期持续。普氏62%铁矿石指数上涨0.5美元/吨至61.5美元/吨。
| 铁矿石市场延续低位区间震荡态势，短线思路操作。 （杨俊林 ） |
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
螺纹钢 | 上周螺纹窄幅盘整，持仓量大幅下滑。现货市场主流报价稳中趋弱，成交清淡。普氏铁矿石指数（62%PB粉，CFR）报61.5美元，上涨0.5美元。唐山普方坯平稳，现金含税出厂价1970元/吨。今日华东主导钢厂将出台新一期价格政策，预计螺纹钢将小幅下调，盘螺、线材平稳。 从6月1日起，北京公积金贷款新政策开始实施。今年以来，全国32个省市区均对住房公积金政策进行了调整。此轮各地政策调整，主要以提高贷款额度、放宽住房套数认定标准、降低首付比例等为主要内容。 当前下游需求力度有限，不过钢厂利润空间压缩，开工率小幅下降，短期供应压力有所减轻，市场整体呈现供需两弱的状况。而在经济未出现回升之前，宽松政策也仍将持续，
| 区间操作，关注上午公布的PMI数据。（朱小虎） |
橡胶 | 天胶价格周末回升，逼近前期高点。 目前，新胶开始逐步上市，未来可能压制价格。偏强震荡。 现货市场,原料价格回升,国内全乳12800-12900元/吨,成交依旧谨慎. 投资者仍应以谨慎的逢低买入操作为主。轻仓短单，及时获利 关注成交量和新胶上市状况。 1509合约参考区间：14400-15200 | 投资者仍应以谨慎的逢低买入操作为主。轻仓短单，及时获利 密切关注成交量数据，警惕价格回落风险。 （李洪洋） |
PPTA | 上周五，因美元涨势暂竭和美国钻井平台数目下降，油价大涨。下周OPEC举行会议，预计维持产量目标不变。
| 盘面多次5000关口未破，技术上存在反弹。观察今年5个月的盘面变化，变盘快为主要特点，行情大大领先基本面的变化。综上，暂看本次反弹高度5250，之前空单以此价格防守；新仓继续建议观望。日内9点公布官方PMI，9点45分汇丰PMI终值。本周重点关注6月5日OPEC大会，美国非农数据，希腊问题。 (苗玲) |
P焦煤 | 5月25-29日当周，动力煤主力合约震荡走强，期价重心小幅走高，焦煤主力合约震荡走强，期价重心小幅走高。截止5月29日，秦皇岛港山西优混（Q5500V28S0.5）平仓价410元/吨，持平；京唐港澳洲产焦煤(S0.6V25A9G85Y18)港口提货价780-800元/吨，持平。数据显示，截止4月焦炭产量连续3个月负增长，1-4月累计增速为-1.9%。因价格下跌和产量回落，焦化行业经营形势持续恶化，业内已出现限产行为，截至5月下旬，产能100万-200万吨的焦化企业仅70%。据了解，目前国投京唐港存煤已经跌破100万吨大关，部分低卡煤种处于有价无货状态。截止5月20日，全国重点电厂电煤库存量为5596万吨，较10日略有增补了91万吨，但仍处于近4年以来低位水平。夏季需求回暖以及供给端调整提升近期煤炭市场情绪，进而带动动煤和焦煤期价反弹，多单持有。
| 截止5月20日，全国重点电厂电煤库存量为5596万吨，较10日略有增补了91万吨，但仍处于近4年以来低位水平。夏季需求回暖以及供给端调整提升近期煤炭市场情绪，进而带动动煤和焦煤期价反弹，多单持有。(甘宏亮) |
股指
| 29日，IF1506以4969.6点跳空低开，日内宽幅震荡，收盘报4897点，较上一交易日结算价下跌79.8点，成交1867516手，持仓增仓3842手至182766手；IH1506以3179.4点跳空低开，收盘报3118.6点，下跌70.6点；IC1506以10126.8点平开，收盘报10121点，下跌5.8点。 | 日内短线思路参与，密切注意外围信息，目前行情有很大的认为推动特点，政策与舆论导向对市场的影响短期将超过经济现实，造成意外相对频繁，必须警惕
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